Indikatoren kombinieren: Konfluenz ohne Chaos und Überanpassung

Mehr Indikatoren auf dem Chart fühlen sich an wie mehr Gewissheit. Meist fügen sie nur mehr von derselben Information hinzu, gezeichnet in anderen Farben. Sinnvoll kombinierst du Indikatoren, indem du Werkzeuge wählst, die unterschiedliche Fragen beantworten, und dann nach Momenten suchst, in denen diese unabhängigen Antworten übereinstimmen.

Vorlaufend und nachlaufend – ehrlich betrachtet

Du wirst oft lesen, dass Indikatoren entweder vorlaufend oder nachlaufend sind.

• [Nachlaufende Indikatoren](/glossary/lagging-indicator) wie gleitende Durchschnitte, MACD, Parabolic SAR und ADX bestätigen, was der Kurs bereits getan hat. Sie sind langsam, aber weniger sprunghaft.
• [Vorlaufende Indikatoren](/glossary/leading-indicator) meint in der Regel Oszillatoren wie RSI, Stochastik und CCI, die zeigen wollen, wann eine Bewegung überdehnt ist und drehen könnte.

Die Bezeichnung „vorlaufend“ ist großzügig. Jeder Indikator auf einem Chart wird aus vergangenen Kursen berechnet. Oszillatoren reagieren schneller und wirken dadurch vorausschauend, liefern aber mehr falsche Wendepunkte. Betrachte die Wahl als „schnell und verrauscht“ gegen „langsam und glatter“, nicht als „vorhersagend“ gegen „bestätigend“.

Die Redundanzfalle

RSI, Stochastik, CCI, Williams %R und der Momentum-Oszillator sind alle aus demselben Rohstoff gebaut: wo der Kurs jetzt steht im Vergleich dazu, wo er kürzlich stand. Auf den meisten Charts steigen und fallen sie gemeinsam. Wenn drei von ihnen gleichzeitig „überkauft“ zeigen, fühlt sich das an wie drei Bestätigungen. Es ist eher eine Beobachtung, dreimal wiederholt.

Ebenso beschreiben SMA, EMA, Hull MA und DEMA ähnlicher Länge alle denselben Trend mit leicht unterschiedlicher Verzögerung. Stapelst du sie, bekommst du eine dickere Linie, aber keine zusätzlichen Belege.

Ein schneller Redundanztest: Wenn zwei Indikatoren fast immer übereinstimmen, ist einer von ihnen Dekoration.

Eine einfache Struktur: drei unterschiedliche Fragen

Viele Trader landen bei etwas in dieser Art:

1. Trend oder Marktregime. Ein Werkzeug für das große Bild, zum Beispiel ein EMA mit 50 Perioden oder der ADX, um Trend von Range zu unterscheiden.
2. Momentum oder Timing. Ein Oszillator wie der RSI oder der MACD, um zu sehen, ob ein Rücksetzer überdehnt ist oder eine Bewegung ausläuft.
3. Kursniveaus. Schlichte Unterstützung und Widerstand, Swing-Hochs und -Tiefs, vielleicht ein Fibonacci-Level, das damit zusammenfällt. Diese stammen aus dem Kurs selbst, nicht aus einem Indikator.

Jeder Teil beantwortet etwas, das die anderen nicht können. Wenn sie übereinstimmen, hast du Konfluenz: unabhängige Gründe, die auf dieselbe Idee zeigen.

Ein durchgerechnetes Beispiel

EUR/USD im M15-Chart. Der Kurs liegt über einem steigenden EMA 50, das Trendwerkzeug sagt also aufwärts. Der Kurs setzt auf ein horizontales Level bei 1,08300 zurück, das gestern Widerstand war und jetzt von oben erneut getestet wurde. Der RSI(14) taucht während des Rücksetzers auf 42 ab und dreht dann nach oben, als die Kerze wieder über dem Level schließt.

Drei verschiedene Arten von Information stimmen überein: Trend aufwärts, Kurs an einem bedeutsamen Level, Momentum dreht in Trendrichtung. Das ist ein vernünftiges Setup, das man studieren kann.

Jetzt die Version, in der es schiefgeht: Alles sieht gleich aus, aber zehn Minuten später kommt eine planmäßige Datenveröffentlichung, der Kurs fällt 20 Pips durch das Level, und alle drei Werkzeuge drehen. Konfluenz verbessert die Qualität einer Idee; vor Ereignissen schützt sie sie nicht. Ein Blick in den Wirtschaftskalender auf geplante Veröffentlichungen hilft, einige dieser Überraschungen zu vermeiden.

Und die redundante Version: Kurs über EMA 20, EMA 50 und SMA 50, während RSI, Stochastik und CCI alle nach oben drehen. Sechs „Bestätigungen“, in Wahrheit aber zwei Beobachtungen: Trend aufwärts und kurzfristiges Momentum aufwärts.

Überanpassung

Überanpassung (Overfitting) bedeutet, Werkzeuge und Einstellungen so lange zu justieren, bis sie die Vergangenheit perfekt erklären. Wenn du den RSI auf Periode 11, die Stochastik auf 7-3-3 und einen EMA auf 37 stellst, weil sie zusammen die letzten fünf Wendepunkte erwischt haben, hast du höchstwahrscheinlich Rauschen angepasst. Nächste Woche werden dieselben Einstellungen danebenliegen.

So bleibst du ehrlich:

• Bevorzuge Standardeinstellungen, solange du keinen klaren Grund für eine Änderung hast.
• Schreib deine Regeln auf, bevor du sie testest, nicht danach.
• Teste mit Daten, die du nicht zum Entwerfen der Regeln verwendet hast, zum Beispiel aus einer anderen Woche.
• Erfasse jeden Trade in einem Trading-Journal, auch die, bei denen das Setup gescheitert ist.

Kurze Laufzeiten und OTC

In S5- bis M1-Charts reagieren Indikatoren aller Art auf Tick-Rauschen, und schnelle Oszillatoren drehen mehrmals pro Minute. Aus zwei verrauschten Signalen wird kein sauberes. Viele Trader nutzen höhere Zeitrahmen für Trend und Levels und den Handelszeitrahmen nur für das Timing.

Bei den OTC-Instrumenten von Sky Trade werden die Kurse vom Server von Sky Trade erzeugt und folgen keinem realen Markt. Das Modell macht die nächste Bewegung unvorhersehbar, daher verschafft dir dort keine Kombination von Indikatoren einen nennenswerten Vorteil; Konfluenz bei OTC ist nur ein Zufall zwischen Werkzeugen, die dieselbe zufällige Reihe lesen.

So setzt du es im Sky Trade Terminal um

Das Terminal bietet 29 Indikatoren – mehr, als ein einzelner Chart je braucht. Wähle ein Trendwerkzeug und einen Oszillator, setze mit den Zeichenwerkzeugen horizontale Levels und entferne alles, was nur wiederholt, was ohnehin schon auf dem Bildschirm ist.