Ein Trading-Journal führen: Vorlage, Kennzahlen und Wochenbilanz

Ein Trading-Journal ist eine Aufzeichnung jedes Trades, den du eingehst – mit dem Grund, warum du ihn eingegangen bist, und wie du dich gefühlt hast, nicht nur mit dem Ergebnis. Dein Handelsverlauf zeigt bereits Gewinne und Verluste; das Journal ergänzt den Teil, den der Verlauf nicht sehen kann: das Warum. Ohne Journal erinnerst du dich an die großartigen Trades, vergisst die impulsiven und ziehst Schlüsse aus einer Geschichte statt aus Daten. Mit Journal kannst du nach ein paar Wochen die einzige Frage beantworten, die zählt: Liegt das, was du tust, über der Break-even-Linie oder nicht?

Was du zu jedem Trade notierst

Schreib jeden Eintrag direkt nach dem Schließen des Trades, solange du noch weißt, was du gedacht hast. Halte die Felder kurz, damit die Gewohnheit auch volle Tage übersteht.

• Datum und Uhrzeit (mit deiner Zeitzone) plus die Sitzung: Asien, London oder New York. Siehe Handelssitzungen am Devisenmarkt.
• Instrument und ob es ein Marktpaar oder OTC war.
• Rendite in % im Moment der Eröffnung.
• Laufzeit und wie sie eingestellt wurde (Dauer oder Uhrzeit).
• Richtung: Höher oder Tiefer.
• Einsatz und der Einsatz als Prozentsatz des Guthabens.
• Setup: der Name deines Einstiegsmusters aus deinem Plan, zum Beispiel „EMA-Rücksetzer M5“. Steht es nicht in deinem Plan, schreib „keins“.
• Grund: ein Satz dazu, warum dieser Trade, und warum jetzt.
• Emotion vor dem Trade: ruhig, gelangweilt, ängstlich, aufgeregt, frustriert. Ein Wort genügt.
• Ergebnis: Gewinn, Verlust oder Gleichstand und der Gewinn oder Verlust in Dollar.
• Regel befolgt? Ja oder nein.

Die letzten Felder, Emotion und Regel befolgt, sind meist die aufschlussreichsten. Es sind auch die, die viele weglassen.

Eine Journal-Vorlage

Hier ein einfaches Layout, das du in jede Tabellenkalkulation übernehmen kannst. Die Einträge sind Beispiele.

Schon drei Zeilen erzählen eine Geschichte: ein geplanter Trade, dann zwei impulsive, der letzte mit verdoppeltem Einsatz und kürzerer Laufzeit. Genau für solche Muster ist ein Journal da, und im reinen Verlauf sind sie sehr schwer zu erkennen.

Die Kennzahlen, die zählen

Sobald du ein paar Dutzend Trades hast, berechne diese Werte. Eine Tabellenkalkulation erledigt das in Sekunden.

1. [Trefferquote](/glossary/win-rate) = Gewinne / (Gewinne + Verluste). Gleichstände bleiben außen vor.
2. Durchschnittliche Rendite der eingegangenen Trades.
3. Break-even-Trefferquote = 1 / (1 + durchschnittliche Rendite). Bei 85 % durchschnittlicher Rendite sind das 54,1 %.
4. Abstand = Trefferquote − Break-even. Diese Zahl entscheidet, ob du auf Dauer Geld verdienst oder verlierst.
5. Nettoergebnis in Dollar und als Prozentsatz des Startguthabens.
6. Regelbruchquote = Trades mit „Regel? Nein“ / alle Trades.
7. Ergebnis nach Gruppen: nach Setup, Sitzung, Instrument, Emotion, Regel befolgt gegenüber Regel gebrochen.

Die durchschnittliche Rendite verdient eigene Aufmerksamkeit. Ein Trader, der oft Instrumente mit 75 % statt 90 % wählt, braucht eine Trefferquote von 57,1 % statt 52,6 % – dasselbe Können ergibt also ein schlechteres Ergebnis. Mehr zur Schwelle im Eintrag Break-even-Trefferquote.

Die Wochenbilanz

Wähle jede Woche einen festen Zeitpunkt, weg vom Terminal, und geh diese Schritte durch.

1. Aktualisiere die Zahlen oben für die Woche und für alle bisherigen Trades.
2. Vergleiche geplante und ungeplante Trades. Bei den meisten sitzt der Großteil der Verluste in den Trades mit „keins“ oder „Regel? Nein“.
3. Sieh dir die Emotionen an. Verlieren Trades mit „frustriert“ oder „gelangweilt“ öfter als die mit „ruhig“?
4. Prüfe die Stichprobengröße. Weniger als 100 Trades nach denselben Regeln bedeuten noch kein Urteil über die Methode. Bei 100 entschiedenen Trades kann allein der Zufall eine Trefferquote von 50 % leicht auf 45 % oder 55 % verschieben.
5. Beschließe höchstens eine Änderung. Mehrere Dinge gleichzeitig zu ändern, macht die nächste Bilanz bedeutungslos. Schreib die Änderung mit dem Datum auf, ab dem sie gilt.

Rechenbeispiel einer Bilanz

Beispielwoche: 38 Trades, 20 Gewinne, 17 Verluste, 1 Gleichstand. Durchschnittliche Rendite 85 %.

• Trefferquote: 20 / 37 = 54,1 %, fast genau der Break-even (54,1 %).
• Geplante Trades: 26, davon 16 gewonnen (61,5 %).
• Ungeplante Trades: 11 entschiedene, davon 4 gewonnen (36,4 %).

Der verlockende Schluss lautet „mein Setup ist großartig“. Der ehrliche: 26 Trades sind viel zu wenige, um das Setup zu beurteilen, aber die ungeplanten Trades kosten eindeutig Geld – die eine Änderung für nächste Woche ist also, sie wegzulassen. Ein Trading-Plan mit schriftlichen Einstiegskriterien macht das leichter; siehe Overtrading und Disziplin.

Was ein Journal nicht leistet

Ein Journal macht keine Methode profitabel, und bei OTC-Instrumenten kann es keinen Vorteil aufdecken, weil deren Kurse vom Server von Sky Trade als Random Walk mit 50/50-Richtung erzeugt werden. Was es zuverlässig tut: dein eigenes Verhalten offenlegen – Overtrading, Einsätze, die nach Verlusten heimlich wachsen, Trades aus Langeweile. Das allein spart oft mehr Geld als jeder neue Indikator.