Equity-Kurve (Kapitalkurve)

Eine Equity-Kurve stellt dein Guthaben nach jedem Trade oder jedem Tag dar. Zwei Trader können einen Monat mit demselben Gewinn abschließen und völlig unterschiedliche Kurven haben: die eine glatt und stetig steigend, die andere mit tiefen Drawdowns, bevor sie im Plus endet. Die Kurve zeigt, dass der zweite Trader für dasselbe Ergebnis weit mehr Risiko eingegangen ist.

Worauf du achten solltest:

• die Gesamtneigung – ob die Methode über die Zeit gewinnt oder verliert;
• Tiefe und Dauer der Einbrüche;
• plötzliche Stufen, die oft einen einzelnen übergroßen Trade oder einen Tilt-Tag verraten;
• Verhaltensänderungen, etwa eine Kurve, die abflacht, nachdem eine Methode nicht mehr funktioniert.

Ein häufiger Fehler ist, eine Methode nach einem kurzen, steigenden Abschnitt zu beurteilen. Über 50 Trades kann fast alles durch Glück eine schön aussehende Kurve erzeugen. Ein anderer: zu übersehen, was sich zu Beginn einer starken Phase geändert hat. Eine Kurve, die direkt nach einer Erhöhung der Einsätze steiler wurde, zeigt vielleicht vor allem größere Einsätze, nicht besseres Trading.

Eine Equity-Kurve kannst du aus deinem Handelsverlauf bei Sky Trade oder deinem Trading-Journal erstellen. Sie wöchentlich auszuwerten macht aus abstrakten Zahlen ein Bild. Siehe Drawdown und Erholung.