المسرد · أساسيات التداول

القيمة المتوقعة (Expected value, EV)

متوسط الربح أو الخسارة لكل صفقة لو كررت الصفقة نفسها مرات كثيرة، بحسب احتمال فوزها وعائدها.

بقلم فريق تحرير Sky Tradeآخر تحديث

القيمة المتوقعة هي متوسط نتيجة القرار على المدى الطويل. في صفقة العائد الثابت: EV = p × العائد × المبلغ − (1 − p) × المبلغ، حيث p احتمال فوزك الحقيقي. إذا كانت القيمة المتوقعة سالبة، فإن تكرار الصفقة يجعلك أفقر في المتوسط، مهما بدا الربح الواحد ممتعًا.

أمران يجعلان القيمة المتوقعة مراوغة عمليًا. أولًا، لا أحد يعرف p على وجه اليقين؛ يمكنك فقط تقديرها من سجل كبير وصادق من الصفقات. ثانيًا، التقدير الذي يبدو إيجابيًا من 30 صفقة هو في معظمه ضوضاء. تعامل مع القيمة المتوقعة كاختبار لإمكانية نجاح الفكرة أصلًا، لا كتنبؤ.

وتكشف القيمة المتوقعة أيضًا حقيقة الخطط الشائعة. فمضاعفة المبلغ بعد كل خسارة، أي المارتينغال، لا تغيّر القيمة المتوقعة لأي صفقة منفردة؛ بل تعيد ترتيب النتائج فقط إلى أرباح صغيرة كثيرة وخسائر نادرة لكنها ضخمة جدًا.

عندما تكون p تساوي 50%، كما في مسار سعري غير قابل للتوقع فعلًا، فإن أي عائد أقل من 100% يعطي قيمة متوقعة سالبة. يعرض مقالا لماذا يخسر معظم المبتدئين ولماذا تفشل استراتيجية المارتينغال الحسابات بالتفصيل.

مثال

بمبلغ $10 وعائد 80% واحتمال فوز حقيقي 55%: EV = 0.55 × $8 − 0.45 × $10 = $4.40 − $4.50 = −$0.10 لكل صفقة.

تعرّف على المزيد في الأكاديمية

مصطلحات ذات صلة

تدرّب أولًا، ثم قرّر

يأتي كل حساب في Sky Trade مع رصيد تجريبي قدره $10,000 على الأسعار ونسب العائد نفسها المعتمدة في الحساب الحقيقي. أنشئ حسابًا أو اقرأ كيف يعمل الحساب التجريبي.