ทำไมมือใหม่ส่วนใหญ่ขาดทุนกับการเทรดหมดอายุสั้น: คณิตศาสตร์ที่ตรงไปตรงมา

คนส่วนใหญ่ที่เทรดแบบหมดอายุสั้นขาดทุนเมื่อเวลาผ่านไป นี่ไม่ใช่คำขู่ แต่เป็นผลจากเลขคณิตง่ายๆ: การเทรดที่ชนะจ่ายน้อยกว่าที่การเทรดที่แพ้ทำให้เสีย ดังนั้นการคาดถูกครึ่งหนึ่งคือการขาดทุนอย่างช้าๆ เพิ่มเวลาหมดอายุที่สั้นมากซึ่งการเคลื่อนไหวของราคาเกือบเป็นการสุ่ม และนิสัยที่ความสุ่มกระตุ้นให้เกิด ผลลัพธ์ของมือใหม่ส่วนใหญ่ก็คาดเดาได้ บทความนี้จะไล่ดูตัวเลขให้คุณเห็นชัดว่าเงินหายไปตรงไหน

ความไม่สมมาตรที่ฝังอยู่ในทุกการเทรด

ในการเทรด Higher/Lower การชนะจะจ่ายเปอร์เซ็นต์ผลตอบแทนของเงินลงทุน ส่วนการแพ้จะเสียเงินลงทุนทั้งหมด ผลตอบแทนต่ำกว่า 100% เสมอ ที่ 80% การชนะ $10 ได้ $8 แต่การแพ้ $10 เสีย $10

ดังนั้นชนะหนึ่งครั้งแพ้หนึ่งครั้งทำให้คุณติดลบ $2 เพื่อให้คุ้มทุน คุณต้องชนะบ่อยกว่าแพ้ และเกณฑ์ที่แน่นอนคือ:

อัตราชนะคุ้มทุน = 1 / (1 + ผลตอบแทน)

โดยเขียนผลตอบแทนเป็นทศนิยม (80% = 0.8) ที่ 80% จะได้ 1 / 1.8 = 55.6%

แม้ที่ผลตอบแทนสูงสุดบน Sky Trade คือ 94% คุณก็ยังต้องคาดถูกมากกว่า 51.5% ของเวลาอย่างสม่ำเสมอตลอดหลายร้อยการเทรด ฟังดูเป็นส่วนต่างเล็กน้อย จนกว่าคุณจะลองวัดว่าตัวเองมีมันจริงหรือไม่ อ่านเพิ่มเรื่องอัตราชนะคุ้มทุนได้ในอภิธานศัพท์

ค่าคาดหวัง: การเทรดหนึ่งครั้งมีค่าเท่าไรโดยเฉลี่ย

ค่าคาดหวัง (EV) คือผลลัพธ์เฉลี่ยต่อการเทรด ถ้าคุณทำการเดิมพันแบบเดียวกันซ้ำหลายๆ ครั้ง

EV = (อัตราชนะ × ผลตอบแทน × เงินลงทุน) − (อัตราแพ้ × เงินลงทุน)

ตัวอย่างด้วยตัวเลขสมมติ: เงินลงทุน $10 ผลตอบแทน 80% และเทรดเดอร์ที่ชนะ 50% ของเวลา

• ฝั่งชนะ: 0.5 × $8 = $4.00
• ฝั่งแพ้: 0.5 × $10 = $5.00
• EV = −$1.00 ต่อการเทรด

นั่นคือ −10% ของทุกเงินลงทุน ตลอด 200 การเทรดครั้งละ $10 ยอดขาดทุนที่คาดหวังคือ $200 ไม่มีอะไรหวือหวาเกิดขึ้นในการเทรดครั้งใดครั้งหนึ่ง เงินแค่ค่อยๆ รั่วออกไปอย่างสม่ำเสมอ

นี่คือเทรดเดอร์ที่ชนะ 50% คนเดิมที่ผลตอบแทนต่างกัน ต่อการเทรด $10:

ผลตอบแทนที่สูงขึ้นทำให้รอยรั่วเล็กลง แต่ไม่ได้อุดมัน การจะได้ EV เป็นบวก คุณต้องมีอัตราชนะสูงกว่าจุดคุ้มทุน และต้องเป็นของจริง ไม่ใช่ตัวเลขที่บังเอิญโผล่มาใน 20 การเทรดล่าสุด

ทำไมการเทรดหมดอายุสั้นจึงเหมือนการโยนเหรียญ

ในช่วง 5, 10 หรือ 30 วินาที ราคาส่วนใหญ่แค่ขยับไปมา การเคลื่อนไหวไม่กี่วินาทีของคู่สกุลเงินสะท้อนกระแสคำสั่งซื้อขาย การอัปเดตราคา และความไม่สมดุลเล็กๆ ที่ไม่มีใครพยากรณ์ได้จากกราฟ การเคลื่อนไหวแบบนี้คือnoise (สัญญาณรบกวน) และ noise ก็ใกล้เคียงกับโอกาส 50/50

สำหรับสินทรัพย์ OTC บน Sky Trade นี่ไม่ใช่การประมาณ: ราคาสร้างขึ้นโดยเซิร์ฟเวอร์เป็น random walk (การเดินแบบสุ่ม) ที่ไม่มีแนวโน้มเอียง การเคลื่อนไหวครั้งถัดไปจึงคาดเดาไม่ได้จริงๆ และโอกาสของสูงขึ้นกับต่ำลงคือ 50/50 ในทุกเวลาหมดอายุ ส่วนคู่สกุลเงินตลาด ช่วงเวลาที่สั้นมากก็ยังถูกครอบงำด้วย noise

เมื่อรวมกัน ถ้าความได้เปรียบที่แท้จริงของคุณในการเทรด 10 วินาทีเกือบเป็นศูนย์ คุณก็คือเทรดเดอร์ 50% และตารางด้านบนบอกแล้วว่าเทรดเดอร์ 50% ได้อะไร: ตัวเลขติดลบที่สม่ำเสมอ

การเทรดมากเกินไปทำให้รอยรั่วใหญ่ขึ้น

ค่าคาดหวังติดลบต่อการเทรด คูณจำนวนการเทรดที่มากขึ้น เท่ากับยอดขาดทุนที่คาดหวังที่ใหญ่ขึ้น เวลาหมดอายุสั้นๆ ทำให้เปิด 50 หรือ 100 การเทรดในหนึ่งค่ำได้ง่าย ซึ่งเป็นทิศทางที่ผิดพอดีเมื่อแต่ละการเทรดมีค่าเฉลี่ย −$1

ความรู้สึกกลับตรงกันข้าม: กิจกรรมเยอะๆ ให้ความรู้สึกว่ากำลังก้าวหน้า และการเทรดเร็วก็ให้ผลทางอารมณ์เร็ว แต่ถ้า EV ติดลบ ปริมาณการเทรดก็คือความเร็วที่คุณเสียเงินนั่นเอง รายละเอียดและวิธีแก้อยู่ในการเทรดมากเกินไปและวินัย

การไล่ทุนคืนเปลี่ยนรอยรั่วเป็นน้ำท่วม

หลังแพ้ไปสองสามครั้ง ความอยากคือ "เอาคืน": เงินลงทุนที่ใหญ่ขึ้น เวลาหมดอายุที่สั้นลง การเทรดเพิ่มที่ไม่ได้วางแผนไว้ รูปแบบที่รู้จักกันดีที่สุดคือการเพิ่มเงินลงทุนเป็นสองเท่าหลังแพ้ทุกครั้ง มันดูฉลาดทางคณิตศาสตร์แต่ไม่ใช่ เพราะผลตอบแทนต่ำกว่า 100% และการแพ้ติดกันยาวกว่าและเกิดบ่อยกว่าที่สัญชาตญาณบอก ตัวเลขอยู่ในทำไมมาร์ติงเกลถึงล้มเหลว

รูปแบบที่เงียบกว่าคือการเพิ่มเงินลงทุน "แค่ครั้งนี้" เงินลงทุนที่โตขึ้นหลังการแพ้หมายความว่าการเดิมพันก้อนใหญ่ที่สุดของคุณเกิดขึ้นตอนที่คุณใจเย็นน้อยที่สุดพอดี การกำหนดขนาดคงที่ซึ่งอธิบายไว้ในความเสี่ยงต่อการเทรด มีไว้เพื่อหยุดเรื่องนี้

สิ่งที่ตัวเลขไม่ได้บอก

ตัวเลขไม่ได้บอกว่าทุกการเทรดจะแพ้ หรือว่าไม่มีใครเลยที่จบเดือนด้วยกำไร ความสุ่มสร้างทั้งผู้ชนะและผู้แพ้ในช่วงเวลาสั้นๆ สิ่งที่ตัวเลขบอกคือผลลัพธ์เฉลี่ยติดลบ เว้นแต่คุณจะมีความได้เปรียบที่วัดได้เหนือเส้นคุ้มทุน และมือใหม่ส่วนใหญ่ยังไม่เคยวัดอะไรเลย

เราบอกไม่ได้ว่าคุณจะเป็นข้อยกเว้น และไม่มีใครที่ซื่อสัตย์บอกได้ สิ่งที่คุณทำได้คือหาคำตอบด้วยต้นทุนต่ำ:

• ฝึกบนบัญชีทดลองด้วยเงินลงทุนคงที่และบันทึกการเทรด
• บันทึกอย่างน้อย 100 การเทรดก่อนสรุปอะไร
• เทียบอัตราชนะของคุณกับอัตราคุ้มทุนของผลตอบแทนที่คุณเทรดจริง
• ถ้าคุณอยู่ต่ำกว่าเส้นนั้น คำตอบไม่ใช่การเพิ่มเงินลงทุน