Struktur pasar: higher high, lower low, dan break of structure

Struktur pasar adalah bentuk yang ditinggalkan pasar saat berayun: urutan high dan low-nya. Alih-alih bertanya kepada indikator apakah ada tren, Anda membacanya langsung dari harga. Tren naik adalah rangkaian higher high dan higher low; tren turun adalah rangkaian lower high dan lower low; selebihnya adalah semacam range.

Titik swing: bahan mentahnya

Swing high adalah puncak yang diapit harga lebih rendah di kedua sisinya; swing low adalah lembah yang diapit harga lebih tinggi di kedua sisinya. Definisi praktis yang umum: lilin yang high-nya berada di atas high dua lilin sebelum dan dua lilin sesudahnya adalah swing high (balik logikanya untuk swing low).

Tidak setiap tonjolan kecil dihitung. Jika Anda menandai setiap goyangan dua lilin di S5, Anda akan menemukan "struktur" yang berubah setiap beberapa detik. Pilih timeframe dulu, lalu tandai hanya swing yang menonjol jelas di timeframe tersebut.

Tiga kondisi dasar

Tren naik

Setiap kenaikan berakhir lebih tinggi daripada sebelumnya (higher high, HH) dan setiap koreksi berhenti di atas koreksi sebelumnya (higher low, HL). Bagian terpenting adalah higher low: ini menunjukkan pembeli masuk lebih awal setiap kalinya.

Tren turun

Setiap penurunan lebih dalam daripada sebelumnya (lower low, LL) dan setiap pantulan gagal di bawah pantulan sebelumnya (lower high, LH). Lower high menunjukkan penjual makin bersemangat.

Range

High dan low tetap kurang lebih sejajar: harga berayun antara plafon dan lantai tanpa membuat kemajuan. Range bukan kegagalan analisis — itu juga sebuah struktur, dan pasar menghabiskan banyak waktu di dalamnya. Range juga bisa tidak rapi: higher high yang diikuti lower low (range yang melebar) atau lower high dengan higher low (range yang menyempit, yang mengarah ke pola segitiga).

Break of structure

Break of structure (sering disingkat BOS) adalah saat urutan tersebut dilanggar:

• Dalam tren naik, harga ditutup di bawah higher low terakhir. Aturan "setiap koreksi berhenti lebih tinggi" baru saja gagal.
• Dalam tren turun, harga ditutup di atas lower high terakhir.

Penembusan pertama adalah peringatan, bukan bukti pembalikan. Pembalikan penuh dari naik ke turun biasanya terkonfirmasi ketika, setelah menembus higher low terakhir, harga memantul, gagal membuat high baru (itulah lower high), lalu jatuh ke low baru. Sebagian trader menyebut penembusan pertama sebagai "change of character" dan urutan yang terkonfirmasi sebagai tren baru; istilahnya beragam, logikanya sama.

Contoh perhitungan

Pada AUD/USD, M5, Anda menandai swing berikut secara berurutan:

1. Low di 0.6550
2. High di 0.6572
3. Low di 0.6561 (higher low)
4. High di 0.6588 (higher high)
5. Low di 0.6576 (higher low)
6. High di 0.6584 — lebih rendah dari 0.6588

Sejauh ini harga membuat HH dan HL, lalu high yang sedikit lebih rendah di langkah 6. Itu saja hanyalah isyarat kelelahan, tidak lebih. Kemudian sebuah lilin merah ditutup di 0.6571 — di bawah higher low terakhir di 0.6576. Struktur telah jebol. Jika pantulan berikutnya tertahan di sekitar 0.6580 dan harga lalu jatuh di bawah 0.6571, Anda mendapat lower high dan lower low: tren naik di M5 telah berubah setidaknya menjadi tren turun jangka pendek.

Perhatikan apa yang tidak terjadi: tidak ada indikator yang bersilangan, tidak ada pola yang dinamai. Anda membacanya dari enam angka.

Struktur di berbagai timeframe

Struktur bersifat fraktal: tren turun di M1 bisa jadi hanya satu koreksi di dalam tren naik M15. Itulah sebabnya penting untuk tahu struktur timeframe mana yang sedang Anda tradingkan. Pendekatan praktisnya adalah mengambil arah dari timeframe lebih tinggi dan memakai break of structure di timeframe lebih rendah untuk timing — misalnya, menunggu M1 menembus tren turun kecilnya kembali ke atas sementara M15 masih membuat higher low. Lihat penjelasan timeframe untuk cara memilih pasangan timeframe.

Struktur pasar pada waktu kedaluwarsa pendek

Untuk waktu kedaluwarsa di bawah beberapa menit, struktur yang penting kira-kira ada di S30 sampai M5. Dua hal yang perlu diingat:

• Penembusan penuh noise di timeframe kecil. Di S5, swing terbentuk dan jebol terus-menerus. Penembusan yang tampak dramatis di S5 mungkin hanya koreksi biasa di M1.
• Gerakan pertama setelah penembusan sering berupa retest. Harga kerap kembali ke level swing yang jebol sebelum melanjutkan. Transaksi pendek yang dibuka tepat saat penembusan bisa kalah karena retest itu, meskipun arah barunya benar.

Sinyal palsu dan kesalahan umum

• Menandai terlalu banyak swing. Jika setiap lilin adalah swing, tidak ada struktur.
• Menyatakan pembalikan pada penembusan pertama. Banyak penembusan hanyalah koreksi yang lebih dalam; tren berlanjut dan trader yang menebak "pembalikan" terjebak.
• Penembusan yang hanya berupa sumbu. Sumbu yang menusuk di bawah higher low lalu ditutup kembali di atasnya bukanlah penutupan di luar level. Tentukan apakah Anda menghitung sumbu atau close — close umumnya pilihan yang lebih ketat.
• Mengabaikan range. Memaksakan tren di pasar yang menyamping membuat Anda membeli di puncak dan menjual di dasar range.
• Menerapkannya pada OTC seolah pasar riil. Harga OTC di Sky Trade dihasilkan oleh server Sky Trade dan tidak mengikuti pasar riil mana pun; tick berikutnya tidak dapat diprediksi, sehingga struktur di sana hanya menggambarkan masa lalu.

Untuk mengukur apakah tren kuat atau lemah, bukan hanya arahnya, banyak trader menambahkan ADX; garis tren memberi struktur yang sama kemiringan yang terlihat.

Cara menambahkannya di terminal Sky Trade

Tandai swing high dan swing low terbaru dengan alat level horizontal, dan geser saat swing baru terbentuk; penutupan di luar garis yang relevan adalah break of structure Anda. Jenis grafik Line berguna untuk mengenali swing dengan cepat.