ساختار بازار: سقف‌های بالاتر، کف‌های پایین‌تر و شکست ساختار

ساختار بازار شکلی است که بازار هنگام نوسان از خود به جا می‌گذارد: توالی سقف‌ها و کف‌هایش. به جای اینکه از یک اندیکاتور بپرسید روندی وجود دارد یا نه، آن را مستقیماً از قیمت می‌خوانید. روند صعودی مجموعه‌ای از سقف‌های بالاتر و کف‌های بالاتر است؛ روند نزولی مجموعه‌ای از سقف‌های پایین‌تر و کف‌های پایین‌تر؛ هر چیز دیگری نوعی رنج است.

نقاط چرخش: ماده خام

سقف چرخشی قله‌ای است که در دو طرفش قیمت‌ها پایین‌ترند؛ کف چرخشی دره‌ای است که در دو طرفش قیمت‌ها بالاترند. یک تعریف عملی رایج: کندلی که سقفش بالاتر از سقف دو کندل قبل و دو کندل بعد از خودش باشد، سقف چرخشی است (برای کف چرخشی برعکس آن).

هر برآمدگی کوچکی حساب نمی‌شود. اگر هر نوسان دوکندلی را در S5 علامت بزنید، می‌بینید «ساختار» هر چند ثانیه عوض می‌شود. ابتدا یک تایم‌فریم انتخاب کنید و سپس فقط چرخش‌هایی را علامت بزنید که در آن تایم‌فریم به‌وضوح برجسته‌اند.

سه حالت پایه

روند صعودی

هر رالی بالاتر از قبلی تمام می‌شود (سقف بالاتر، HH) و هر اصلاح بالاتر از اصلاح قبلی متوقف می‌شود (کف بالاتر، HL). کف‌های بالاتر بخش مهم ماجرا هستند: نشان می‌دهند خریداران هر بار زودتر وارد می‌شوند.

روند نزولی

هر افت عمیق‌تر از قبلی است (کف پایین‌تر، LL) و هر برگشت پایین‌تر از برگشت قبلی ناکام می‌ماند (سقف پایین‌تر، LH). سقف‌های پایین‌تر نشان می‌دهند فروشندگان مشتاق‌تر می‌شوند.

رنج

سقف‌ها و کف‌ها تقریباً هم‌سطح می‌مانند: قیمت بین یک سقف و یک کف نوسان می‌کند بی‌آنکه پیشرفتی داشته باشد. رنج شکست تحلیل نیست — آن هم یک ساختار است و بازارها زمان زیادی را در آن می‌گذرانند. رنج‌ها می‌توانند نامرتب هم باشند: سقفی بالاتر و پس از آن کفی پایین‌تر (رنج در حال گسترش) یا سقف‌های پایین‌تر همراه با کف‌های بالاتر (رنج در حال انقباض که به الگوی مثلث منتهی می‌شود).

شکست ساختار

شکست ساختار (که اغلب BOS نامیده می‌شود) لحظه‌ای است که توالی نقض می‌شود:

• در روند صعودی، قیمت زیر آخرین کف بالاتر بسته می‌شود. قاعده «هر اصلاح بالاتر متوقف می‌شود» همین حالا شکست خورده است.
• در روند نزولی، قیمت بالای آخرین سقف پایین‌تر بسته می‌شود.

اولین شکست یک هشدار است، نه اثبات برگشت. برگشت کامل از صعودی به نزولی معمولاً زمانی تأیید می‌شود که قیمت پس از شکستن آخرین کف بالاتر، برگشتی بزند، نتواند سقف جدیدی بسازد (یعنی سقف پایین‌تر) و سپس به کف جدیدی سقوط کند. برخی معامله‌گران اولین شکست را «تغییر کاراکتر» (CHoCH) و توالی تأییدشده را روند جدید می‌نامند؛ اصطلاحات متفاوت است، منطق یکی.

یک مثال کاربردی

در AUD/USD روی M5، این چرخش‌ها را به ترتیب علامت می‌زنید:

1. کف در 0.6550
2. سقف در 0.6572
3. کف در 0.6561 (کف بالاتر)
4. سقف در 0.6588 (سقف بالاتر)
5. کف در 0.6576 (کف بالاتر)
6. سقف در 0.6584 — پایین‌تر از 0.6588

تا اینجا قیمت HH و HL ساخته و سپس در گام 6 سقفی کمی پایین‌تر. این به‌تنهایی فقط نشانه‌ای از خستگی است، نه بیشتر. سپس یک کندل قرمز در 0.6571 بسته می‌شود — زیر آخرین کف بالاتر در 0.6576. ساختار شکسته شده است. اگر برگشت بعدی حدود 0.6580 متوقف شود و قیمت سپس به زیر 0.6571 برود، یک سقف پایین‌تر و یک کف پایین‌تر دارید: روند صعودی M5 دست‌کم به یک روند نزولی کوتاه‌مدت تبدیل شده است.

دقت کنید چه چیزی رخ نداد: هیچ اندیکاتوری تقاطع نکرد، هیچ الگویی نام‌گذاری نشد. آن را از شش عدد خواندید.

ساختار در تایم‌فریم‌های مختلف

ساختار فراکتال است: یک روند نزولی M1 می‌تواند فقط یک اصلاح درون روند صعودی M15 باشد. به همین دلیل می‌ارزد بدانید ساختار کدام تایم‌فریم را معامله می‌کنید. رویکردی عملی این است که جهت را از تایم‌فریم بالاتر بگیرید و از شکست‌های ساختار در تایم‌فریم پایین‌تر برای زمان‌بندی استفاده کنید — مثلاً منتظر بمانید M1 روند نزولی کوچکش را به سمت بالا بشکند در حالی که M15 هنوز کف‌های بالاتر می‌سازد. برای انتخاب جفت تایم‌فریم‌ها، تایم‌فریم‌ها به زبان ساده را ببینید.

ساختار بازار در انقضاهای کوتاه

برای انقضاهای کمتر از چند دقیقه، ساختاری که اهمیت دارد تقریباً در S30 تا M5 است. دو نکته را در نظر داشته باشید:

• شکست‌ها در تایم‌فریم‌های ریز پرنویزند. در S5، چرخش‌ها مدام شکل می‌گیرند و می‌شکنند. شکستی که در S5 چشمگیر به نظر می‌رسد ممکن است در M1 یک اصلاح عادی باشد.
• اولین حرکت پس از شکست اغلب یک پولبک است. قیمت اغلب پیش از ادامه، به سطح چرخش شکسته‌شده برمی‌گردد. معامله کوتاهی که درست در لحظه شکست باز شود ممکن است به آن پولبک ببازد، حتی اگر جهت جدید درست باشد.

سیگنال‌های کاذب و اشتباهات رایج

• علامت زدن چرخش‌های بیش از حد. اگر هر کندلی یک چرخش باشد، ساختاری وجود ندارد.
• اعلام برگشت با اولین شکست. بسیاری از شکست‌ها فقط اصلاح‌های عمیق‌ترند؛ روند از سر گرفته می‌شود و معامله‌گران «برگشتی» گیر می‌افتند.
• شکست فقط با سایه. سایه‌ای که از زیر کف بالاتر بیرون می‌زند و دوباره بالای آن بسته می‌شود، بسته شدن آن سوی سطح نیست. تصمیم بگیرید سایه‌ها را حساب می‌کنید یا قیمت‌های بسته شدن را — بسته شدن‌ها معمولاً انتخاب سخت‌گیرانه‌ترند.
• نادیده گرفتن رنج‌ها. تلاش برای دیدن روند در بازار خنثی به خرید در سقف و فروش در کف رنج می‌انجامد.
• به کار بردن آن در OTC انگار بازار واقعی است. قیمت‌های OTC در Sky Trade توسط سرور Sky Trade تولید می‌شوند و هیچ بازار واقعی را دنبال نمی‌کنند؛ تیک بعدی پیش‌بینی‌ناپذیر است، پس ساختار آنجا فقط گذشته را توصیف می‌کند.

برای سنجیدن قوت یا ضعف روند، نه فقط جهتش، بسیاری از معامله‌گران ADX را اضافه می‌کنند؛ خطوط روند به همان ساختار یک شیب قابل‌مشاهده می‌دهند.

افزودن آن در ترمینال Sky Trade

آخرین سقف چرخشی و کف چرخشی را با ابزار سطح افقی علامت بزنید و با شکل‌گیری چرخش‌های جدید آن‌ها را جابه‌جا کنید؛ بسته شدن قیمت آن سوی خط مربوط، شکست ساختار شماست. نوع نمودار Line برای دیدن سریع چرخش‌ها کاربردی است.