Grafik formasyonları: ikili tepe, omuz baş omuz, üçgen ve bayrak

Grafik formasyonları, alıcılar ve satıcılar birbirini iterken fiyatın çizdiği tekrarlayan şekillerdir: aynı tepede iki kez başarısız olan bir piyasa, dar bir bayrakta duraklayan bir trend, üçgene doğru daralan bir yatay bant. Faydalıdırlar, çünkü gördüklerinizi birkaç tanıdık hikâyede düzenlerler. Formül değildirler ve hepsi düzenli olarak başarısız olur.

Dönüş formasyonları

İkili tepe ve ikili dip

İkili tepe, fiyat bir tepeye yükselip geri çekildiğinde, yeniden kabaca aynı tepeye yükselip başarısız olduğunda oluşur. İki zirve arasındaki dip boyun çizgisidir. Formasyon ancak fiyat bu boyun çizgisinin altında kapandığında tamamlanır; o zamana kadar bir direnç bölgesindeki iki tepeden ibarettir. İkili dip, destekteki ayna görüntüsüdür.

Ne anlama gelir: alıcıların yukarı kırmak için iki şansı oldu ve başaramadılar. Ne anlama gelmez: fiyatın artık düşmek zorunda olduğu. Pek çok "ikili tepe", yukarı kıran üçüncü bir teste dönüşür.

Omuz baş omuz

Omuz baş omuz formasyonunda üç zirve vardır: sol omuz, daha yüksek bir baş ve baştan alçak, kabaca sol omuz hizasında bir sağ omuz. Aralarındaki dipler boyun çizgisini oluşturur; bu çizgi düz ya da eğik olabilir. İkili tepede olduğu gibi formasyon, boyun çizgisinin kararlı biçimde kırıldığı bir kapanışla tamamlanır. Ters omuz baş omuz, düşüş trendinin dibindeki yükseliş versiyonudur.

Piyasa yapısı açısından sağ omuz, bir dizi daha yüksek tepeden sonraki ilk daha alçak tepedir; boyun çizgisinin kırılması da yapı kırılımıdır. Formasyon, gücü tükenen bir trendin pitoresk bir adıdır.

Devam formasyonları

Üçgenler

Üçgen, salınımların aralığı daraldığında oluşur:

• Simetrik: alçalan tepeler ve yükselen dipler birbirine yaklaşır. İki taraf da açıkça kazanmıyordur.
• Yükselen: düz bir tavan ve yükselen dipler. Alıcılar sabit bir tavana yükleniyordur.
• Alçalan: düz bir taban ve alçalan tepeler. Satıcılar sabit bir tabana yükleniyordur.

Üçgenler sıklıkla önceki trend yönünde sonuçlandığı için çoğu zaman devam formasyonu olarak adlandırılır; ama özellikle simetrik üçgenler her iki yöne de yeterince sık kırılır, bu yüzden yön asla varsayılmamalıdır.

Bayraklar ve flamalar

Sert bir hareketten ("direk") sonra fiyat, harekete karşı küçük ve dar bir kanalda (bayrak) ya da küçük bir simetrik üçgende (flama) süzülür. Fikir, trend devam etmeden önce bir nefes molasıdır. Bayraklar kısa ömürlüdür: kendinden önceki direk kadar süren bir "bayrak" artık bayrak değil, yeni bir yatay banttır.

Ölçülen hareket

Formasyonların çoğu, ölçülen hareket (measured move) denen klasik bir projeksiyonla gelir:

• İkili tepe / omuz baş omuz: zirveden (ya da baştan) boyun çizgisine kadar olan yükseklik, boyun çizgisinden aşağı doğru yansıtılır.
• Üçgenler: en geniş kısmın yüksekliği, kırılım noktasından yansıtılır.
• Bayraklar: direğin uzunluğu, bayrağın kırılım noktasından yansıtılır.

Bunu hedef fiyat olarak değil, kaba bir ölçek fikri olarak görün. Hareketler çoğu zaman projeksiyona ulaşamaz, onu aşar ya da yakınına bile varmadan döner.

Çözümlü bir örnek

USD/CHF M5'te fiyat 0.8842'ye yükseliyor, 0.8820'ye geri çekiliyor, yeniden 0.8840'a yükseliyor ve aşağı dönüyor. Bu, boyun çizgisi 0.8820'de olan olası bir ikili tepedir. Formasyonun yüksekliği 0.8842 − 0.8820 = 22 pip.

• Fiyat 0.8820'nin üstünde kaldığı sürece formasyon yoktur — sadece 0.8840 civarında bir direnç vardır.
• Bir M5 mumu 0.8814'te kapanırsa ikili tepe tamamlanır. Ölçülen hareket kabaca 0.8798'e (0.8820 − 22 pip) doğru bir düşüşe işaret eder.
• Fiyat karar vermeden önce sıklıkla alttan 0.8820 boyun çizgisine döner — tanıdık yeniden test.
• Fiyat bunun yerine yeniden 0.8842'nin üstüne tırmanırsa formasyon tamamen başarısız olmuştur. Başarısız formasyonlar ters yönde sert hareketler üretebilir, çünkü formasyona göre işlem yapan herkes aynı anda çıkıyordur.

Kısa vadelerde formasyonlar

Formasyonların oluşması için birkaç salınım gerekir, bu yüzden çoğunlukla M1 ve üstünde yaşarlar. S5 veya S10'da "ikili tepeler" birkaç saniyede bir belirir ve çok az şey ifade eder. M5'teki bir formasyonun oluşması bir saat, ölçülen hareketine ulaşması bir yarım saat daha sürebilir; boyun çizgisi kırılımında açılan 1 dakikalık bir işlem bunun yalnızca ilk anlarını kapsar. Kırılımın ardından geri çekilmeler bekleyin ve sahte kırılımların en çok boyun çizgisinin ötesindeki ilk mumda yoğunlaştığını unutmayın.

Güvenilirlik konusunda uyarılar

Hiçbir grafik formasyonu için güvenilir, evrensel bir başarı oranı yoktur; internette dolaşan rakamlar genellikle test edilmemiş iddialardan veya dar örneklemlerden gelir. Bunun yerine birkaç dürüst uyarı:

• Formasyonlar olaydan sonra tanınır. Geriye bakınca bariz görünürler; gerçek zamanda sağ omuz aslında oluşmakta olan yeni bir tepe olabilir.
• Teyit size fiyata mal olur. Boyun çizgisi kırılımını beklemek tahmin yürütmekten daha güvenlidir, ama hareketin büyük kısmı çoktan gitmiş olabilir.
• Görmek istediğinizi görmek kolaydır. Bir dönüş umuyorsanız her tepe çifti ikili tepeye benzemeye başlar.
• Bağlam şekilden daha önemlidir. Önemli bir üst zaman dilimi direncindeki ikili tepe, yatay bandın ortasındakinden daha anlamlıdır.
• OTC grafikleri üretilmiştir. Sky Trade'de OTC fiyatları sunucunun rastgele yürüyüş modelinden gelir ve hiçbir gerçek piyasayı takip etmez; formasyonlar orada tesadüfen ortaya çıkar ve hiçbir öngörü değeri taşımaz.

Sky Trade terminalinde formasyonlar nasıl işaretlenir

Boyun çizgileri ve üçgen kenarları için trend çizgilerini, düz tavanlar ve tabanlar için yatay seviye aracını kullanın; dikdörtgen aracı bayraklar ve ölçülen hareket alanını işaretlemek için iyi çalışır. Önceden çizilmiş destek ve direnç seviyeleri formasyonları değerlendirmeyi kolaylaştırır.