ATR คืออะไร: Average True Range เครื่องวัดความผันผวน

Average True Range (ATR) บอกว่าสินทรัพย์หนึ่งมักเคลื่อนไหวมากแค่ไหนต่อแท่งเทียนหนึ่งแท่ง มันไม่ได้บอกว่าจะเคลื่อนไปทางไหน ATR คือไม้บรรทัด ไม่ใช่เข็มทิศ

ATR มาจากไหน: true range

J. Welles Wilder นำเสนอ ATR ในปี 1978 สำหรับตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งราคามักกระโดดระหว่างเซสชัน ช่วงราคาแบบสูงสุดลบต่ำสุดธรรมดาจับการกระโดดเหล่านั้นไม่ได้ เขาจึงนิยาม true range ของแท่งเทียนว่าเป็นค่าที่มากที่สุดในสามค่า:

1. ราคาสูงสุดปัจจุบันลบราคาต่ำสุดปัจจุบัน
2. ระยะห่างสัมบูรณ์จากราคาปิดก่อนหน้าถึงราคาสูงสุดปัจจุบัน
3. ระยะห่างสัมบูรณ์จากราคาปิดก่อนหน้าถึงราคาต่ำสุดปัจจุบัน

ถ้าตลาดเปิดตรงจุดที่ปิด ค่าแรกมักชนะ ถ้าเปิดห่างออกไปมาก ค่าใดค่าหนึ่งในอีกสองค่าจะจับการกระโดดไว้ได้ ดูคำนิยามแบบกระชับได้ที่รายการอภิธานศัพท์ true range

จาก true range สู่ ATR

ATR คือค่าเฉลี่ยแบบปรับเรียบของ true range โดยค่าเริ่มต้นคือ 14 ช่วง Wilder ใช้การปรับเรียบแบบของเขาเอง: ATR ใหม่เท่ากับ ATR ก่อนหน้าคูณ 13 บวก true range ล่าสุด แล้วหารทั้งหมดด้วย 14 มันทำตัวเหมือนค่าเฉลี่ยแบบเอ็กซ์โพเนนเชียลที่ช้า แท่งเทียนบ้าคลั่งแท่งเดียวจึงแค่ดัน ATR ขึ้นเล็กน้อย ไม่ได้ทำให้มันพุ่งพรวด

ATR แสดงเป็นหน่วยราคา บน EUR/USD ATR 0.00040 หมายถึงราว 4 pip ต่อแท่ง บน USD/JPY ATR 0.040 ก็หมายถึงราว 4 pip เช่นกัน เพราะ pip อยู่ในตำแหน่งทศนิยมต่างกัน เพราะเป็นตัวเลขสัมบูรณ์ ATR ล้วนๆ จึงเปรียบเทียบข้ามสินทรัพย์ที่ราคาต่างกันมากไม่ได้

ตัวอย่างการคำนวณแบบละเอียด

สมมติว่าคุณดู EUR/USD บนกราฟ M5 แท่งเทียนสามแท่งล่าสุดเป็นแบบนี้ (ตัวเลขสมมติ):

ในแท่งที่ 3 ช่วงสูงสุดลบต่ำสุดคือ 0.00080 แต่ราคาปิดก่อนหน้า (1.08550) อยู่เหนือราคาสูงสุด ระยะห่างจากราคาปิดนั้นถึงราคาต่ำสุด (0.00100) จึงเป็น true range ถ้า ATR(14) เท่ากับ 0.00050 ก่อนแท่งที่ 3 ค่าใหม่คือ (0.00050 × 13 + 0.00100) / 14 ≈ 0.00054 ความผันผวนขยับขึ้นเล็กน้อย และนั่นคือทั้งหมดที่ค่านี้บอก แท่งที่ 3 เป็นแท่งขาลง แต่ ATR จะเพิ่มขึ้นเท่ากันพอดีถ้ามันเป็นแท่งขาขึ้น

ATR ไม่สนทิศทาง

ATR ที่เพิ่มขึ้นระหว่างการเทขายกับ ATR ที่เพิ่มขึ้นระหว่างการพุ่งขึ้นดูเหมือนกันทุกประการ ข้อผิดพลาดที่มือใหม่ทำบ่อยคือมองการกระโดดของ ATR เป็น "สัญญาณให้เข้า" มันไม่ใช่ มันแปลว่าแท่งเทียนกำลังใหญ่ขึ้น ซึ่งเกิดได้ทั้งตอนเริ่มเทรนด์ ตอนเทรนด์ถึงจุดพีค หรือระหว่างการพุ่งจากข่าวที่ยุ่งเหยิงและไม่ไปไหน

ATR ที่ลดลงหมายถึงแท่งเทียนที่เงียบลง ซึ่งมักเกิดในกรอบราคาและก่อนข่าวที่มีกำหนดการ แต่ช่วงเงียบก็อาจจบลงในทิศทางใดก็ได้ ถ้าคุณต้องการมุมมองเรื่องทิศทางเลย ให้จับคู่ ATR กับสิ่งที่อธิบายทิศทางได้ เช่นเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หรือโครงสร้างตลาด

การเปรียบเทียบสินทรัพย์และไทม์เฟรม

เพื่อเปรียบเทียบความผันผวนระหว่างสินทรัพย์ ให้หาร ATR ด้วยราคา ATR 0.00054 ที่ราคา 1.0850 คือราว 0.05% ต่อแท่ง ถ้า GBP/JPY แสดง 0.09% บนไทม์เฟรมเดียวกัน แปลว่ามันเคลื่อนไหวเกือบสองเท่าในเชิงสัมพัทธ์

เพื่อเปรียบเทียบไทม์เฟรม ให้จำไว้ว่าช่วงราคาไม่ได้โตตามสัดส่วนของเวลา ในตลาดที่ค่อนข้างสุ่ม การเคลื่อนไหวโดยทั่วไปโตตามรากที่สองของเวลาโดยประมาณ เวลานานขึ้นสี่เท่าให้การเคลื่อนไหวราวสองเท่า ไม่ใช่สี่เท่า ดังนั้นถ้า ATR บน M1 คือ 2 pip ATR บน M5 มักอยู่แถว 4–5 pip ไม่ใช่ 10 ให้มองสิ่งนี้เป็นหลักคร่าวๆ ไม่ใช่กฎตายตัว เซสชันที่มีเทรนด์ทำลายกฎนี้ได้

ATR หมายถึงอะไรสำหรับเวลาหมดอายุสั้น

การเทรด Higher/Lower จ่ายเท่ากันไม่ว่าราคาจะจบห่างไปในทิศทางของคุณหนึ่ง pip หรือห้าสิบ pip ATR จึงไม่เปลี่ยนผลตอบแทน สิ่งที่มันเปลี่ยนคือภาพว่าราคามักเตร็ดเตร่ไปไกลแค่ไหนระหว่างเวลาหมดอายุของคุณ

• เมื่อ ATR เล็กมาก การเทรด 30 วินาทีใกล้เคียงกับการโยนเหรียญรอบราคาเข้า และผลเสมอเกิดบ่อยขึ้น
• เมื่อ ATR เพิ่มเป็นสองเท่ากะทันหันช่วงข่าว ระดับที่ดูไกลอาจถูกข้ามได้ในไม่กี่วินาที ไม่ว่าทิศทางไหน
• การจับคู่เวลาหมดอายุกับ ATR ช่วยให้คุณเลี่ยงข้อผิดพลาดเฉพาะอย่างหนึ่ง: เลือกเวลาหมดอายุสั้นจนการวิเคราะห์ไม่มีพื้นที่ให้เกิดผล บทความการเลือกเวลาหมดอายุอธิบายต่อในรายละเอียด

บนสินทรัพย์ OTC ของ Sky Trade ATR วัดความผันผวนของราคาที่สร้างขึ้นโดยเซิร์ฟเวอร์ของ Sky Trade ราคาเหล่านั้นไม่ได้ติดตามตลาดจริงใดๆ การเคลื่อนไหวถัดไปของแบบจำลองถูกออกแบบให้คาดเดาไม่ได้ และความผันผวนค่อยๆ เปลี่ยนไปตามเวลา ATR จะแสดงช่วงเงียบและช่วงคึกคักตรงนั้นได้อย่างซื่อตรง แต่ไม่มีข้อมูลเรื่องทิศทางเลยแม้แต่น้อย

วิธีใช้ในเทอร์มินัล Sky Trade

เพิ่ม ATR จากรายการอินดิเคเตอร์ (อยู่ในกลุ่มออสซิลเลเตอร์) และใช้ค่าเริ่มต้น 14 การสลับไทม์เฟรมของกราฟ เช่น จาก M1 ไป M5 เป็นวิธีเร็วๆ ที่จะเห็นว่าการเคลื่อนไหวโดยทั่วไปเปลี่ยนขนาดอย่างไรก่อนที่คุณจะเลือกเวลาหมดอายุ

ค่าที่หลอกตาและข้อจำกัด

ATR พุ่งขึ้นจากเหตุการณ์ครั้งเดียวแล้วค่อยๆ ลดลง มันจึงอาจอธิบายชั่วโมงที่ผ่านมาได้ดีกว่านาทีถัดไป มันแยกเทรนด์ที่แข็งแรงออกจากการแกว่งสองทางที่วุ่นวายไม่ได้ ใช้มันเพื่อกำหนดความคาดหวัง ไม่ใช่เพื่อตัดสินใจด้วยตัวมันเอง จำไว้ด้วยว่าเมื่อผลตอบแทนต่ำกว่า 100% คุณต้องชนะมากกว่าครึ่งหนึ่งของการเทรดเพียงเพื่อให้คุ้มทุน ค่าความผันผวนที่ไม่ได้ช่วยให้คุณเดาทิศทางถูกขึ้นจึงไม่ได้ช่วยให้ผลลัพธ์ดีขึ้น