ATR সহজ ভাষায়: ভোলাটিলিটির মাপকাঠি হিসেবে অ্যাভারেজ ট্রু রেঞ্জ

অ্যাভারেজ ট্রু রেঞ্জ (ATR) বলে একটি ইনস্ট্রুমেন্ট প্রতি ক্যান্ডেলে সাধারণত কতটা নড়ে। কোন দিকে নড়বে, তা বলে না: ATR একটি মাপার স্কেল, কম্পাস নয়।

ATR কোথা থেকে আসে: ট্রু রেঞ্জ

জে. ওয়েলস ওয়াইল্ডার 1978 সালে কমোডিটি বাজারের জন্য ATR চালু করেন, যেখানে সেশনের মাঝে দাম প্রায়ই লাফিয়ে যেত। সাধারণ হাই-বিয়োগ-লো রেঞ্জ সেই লাফগুলো ধরতে পারে না, তাই তিনি একটি ক্যান্ডেলের ট্রু রেঞ্জ সংজ্ঞায়িত করেন তিনটি সংখ্যার মধ্যে সবচেয়ে বড়টি হিসেবে:

1. বর্তমান হাই বিয়োগ বর্তমান লো।
2. আগের ক্লোজ থেকে বর্তমান হাই পর্যন্ত পরম দূরত্ব।
3. আগের ক্লোজ থেকে বর্তমান লো পর্যন্ত পরম দূরত্ব।

বাজার যেখানে ক্লোজ হয়েছিল সেখানেই খুললে সাধারণত প্রথম সংখ্যাটি বড় হয়। অনেক দূরে খুললে বাকি দুটির একটি লাফটা ধরে ফেলে। সংক্ষিপ্ত সংজ্ঞার জন্য গ্লসারিতে ট্রু রেঞ্জ দেখুন।

ট্রু রেঞ্জ থেকে ATR

ATR হলো ট্রু রেঞ্জের একটি মসৃণ গড়, ডিফল্টভাবে 14 পিরিয়ড জুড়ে। ওয়াইল্ডার নিজস্ব মসৃণ করার পদ্ধতি ব্যবহার করতেন: নতুন ATR = আগের ATR গুণ 13, যোগ সর্বশেষ ট্রু রেঞ্জ, সব মিলিয়ে 14 দিয়ে ভাগ। এটি একটি ধীর এক্সপোনেনশিয়াল গড়ের মতো আচরণ করে, তাই একটি মাত্র অশান্ত ক্যান্ডেল ATR-কে লাফিয়ে না তুলে সামান্য ঠেলে তোলে।

ATR প্রকাশ করা হয় দামের এককে। EUR/USD-এ 0.00040 ATR মানে প্রতি ক্যান্ডেলে প্রায় 4 পিপ; USD/JPY-এ 0.040 ATR-ও মানে প্রায় 4 পিপ, কারণ সেখানে পিপ অন্য দশমিক স্থানে থাকে। যেহেতু এটি একটি পরম সংখ্যা, একেবারে আলাদা দামের ইনস্ট্রুমেন্টগুলোর মধ্যে শুধু ATR দিয়ে তুলনা করা যায় না।

একটি হিসাব করা উদাহরণ

ধরুন আপনি M5 চার্টে EUR/USD দেখছেন। শেষ তিনটি ক্যান্ডেল এমন (উদাহরণের সংখ্যা):

ক্যান্ডেল 3-এ হাই-লো রেঞ্জ 0.00080, কিন্তু আগের ক্লোজ (1.08550) হাই-এর ওপরে, তাই ওই ক্লোজ থেকে লো পর্যন্ত দূরত্ব (0.00100) হলো ট্রু রেঞ্জ। ক্যান্ডেল 3-এর আগে ATR(14) যদি 0.00050 থাকে, নতুন মান (0.00050 × 13 + 0.00100) / 14 ≈ 0.00054। ভোলাটিলিটি সামান্য বেড়েছে, রিডিং এর বেশি কিছু বলে না। ক্যান্ডেল 3 বেয়ারিশ ছিল, কিন্তু বুলিশ হলেও ATR ঠিক একই পরিমাণে বাড়ত।

ATR দিক নিয়ে উদাসীন

বিক্রির ঢলের সময় বাড়তে থাকা ATR আর উত্থানের সময় বাড়তে থাকা ATR দেখতে হুবহু এক। নতুনদের একটি সাধারণ ভুল হলো ATR-এর লাফকে «ঢোকার সংকেত» ধরা। এটা তা নয়। এর মানে ক্যান্ডেল বড় হচ্ছে, যা ঘটতে পারে ট্রেন্ডের শুরুতে, ট্রেন্ডের চূড়ান্ত পর্যায়ে, অথবা এমন এলোমেলো সংবাদ-স্পাইকে যা কোথাও যায় না।

কমতে থাকা ATR মানে শান্ত ক্যান্ডেল। এটা প্রায়ই রেঞ্জে এবং নির্ধারিত সংবাদের আগে ঘটে, কিন্তু শান্ত সময়ও যেকোনো দিকে শেষ হতে পারে। আদৌ যদি দিক নিয়ে মত চান, ATR-এর সঙ্গে এমন কিছু জুড়ুন যা দিক বর্ণনা করে, যেমন মুভিং অ্যাভারেজ বা মার্কেট স্ট্রাকচার।

ইনস্ট্রুমেন্ট ও টাইমফ্রেম তুলনা

ইনস্ট্রুমেন্টগুলোর মধ্যে ভোলাটিলিটি তুলনা করতে ATR-কে দাম দিয়ে ভাগ করুন। 1.0850 দামে 0.00054 ATR মানে প্রতি ক্যান্ডেলে প্রায় 0.05%। একই টাইমফ্রেমে GBP/JPY যদি 0.09% দেখায়, আপেক্ষিক হিসেবে সেটি প্রায় দ্বিগুণ নড়ছে।

টাইমফ্রেম তুলনা করতে মনে রাখুন, রেঞ্জ সময়ের সমানুপাতে বাড়ে না। মোটামুটি এলোমেলো বাজারে স্বাভাবিক চলাচল বাড়ে সময়ের প্রায় বর্গমূলের সঙ্গে: চার গুণ লম্বা সময়ে চলাচল প্রায় দ্বিগুণ, চার গুণ নয়। তাই M1 ATR যদি 2 পিপ হয়, M5 ATR প্রায়ই 10-এর বদলে 4–5 পিপের কাছাকাছি থাকে। একে মোটামুটি নিয়ম হিসেবে দেখুন, আইন হিসেবে নয়; ট্রেন্ডিং সেশনে এটি খাটে না।

স্বল্প এক্সপায়ারিতে ATR-এর অর্থ

একটি উপরে/নিচে ট্রেড একই পেআউট দেয়, দাম আপনার দিকে এক পিপ বা পঞ্চাশ পিপ — যতই এগিয়ে শেষ হোক, তাই ATR পেআউট বদলায় না। এটি বদলায় আপনার এক্সপায়ারির মধ্যে দাম সাধারণত কতদূর ঘুরে বেড়ায় তার ছবি।

• ATR খুব ছোট হলে 30 সেকেন্ডের ট্রেড এন্ট্রি দামের চারপাশে প্রায় কয়েন ছোড়ার মতো, আর টাই বেশি ঘন ঘন হয়।
• সংবাদের সময় ATR হঠাৎ দ্বিগুণ হলে, যে লেভেল দূরে মনে হচ্ছিল তা কয়েক সেকেন্ডে যেকোনো দিকে পেরিয়ে যেতে পারে।
• ATR-এর সঙ্গে এক্সপায়ারি মেলালে একটি নির্দিষ্ট ভুল এড়ানো যায়: এত ছোট এক্সপায়ারি বাছা যে আপনার বিশ্লেষণের বাস্তবে রূপ নেওয়ার জায়গাই থাকে না। এক্সপায়ারি সময় বাছাই লেখায় এ নিয়ে আরও আছে।

Sky Trade-এর OTC ইনস্ট্রুমেন্টে ATR মাপে Sky Trade-এর সার্ভারের তৈরি দামের ভোলাটিলিটি। ওই দাম কোনো আসল বাজার অনুসরণ করে না, মডেলের পরের চাল নকশাগতভাবেই অনুমানের বাইরে, আর ভোলাটিলিটি সময়ের সঙ্গে ধীরে ধীরে বদলায়। সেখানে ATR শান্ত আর প্রাণবন্ত পর্যায় বিশ্বস্তভাবে দেখাবে, কিন্তু দিক সম্পর্কে এতে কোনো তথ্যই নেই।

Sky Trade টার্মিনালে কীভাবে ব্যবহার করবেন

ইন্ডিকেটরের তালিকা থেকে ATR যোগ করুন (এটি অসিলেটরগুলোর মধ্যে আছে) এবং ডিফল্ট 14 রাখুন। এক্সপায়ারি বাছার আগে চার্টের টাইমফ্রেম বদলানো, যেমন M1 থেকে M5, স্বাভাবিক চলাচল কীভাবে বাড়ে তা দ্রুত দেখার একটি উপায়।

ভুল রিডিং ও সীমাবদ্ধতা

একক ঘটনায় ATR লাফিয়ে ওঠে, তারপর ধীরে কমে, তাই এটি পরের মিনিটের চেয়ে গত এক ঘণ্টাকে ভালো বর্ণনা করতে পারে। এটি সুস্থ ট্রেন্ড আর বিশৃঙ্খল দ্বিমুখী দোলার পার্থক্য বলতে পারে না। প্রত্যাশার মাপ ঠিক করতে এটি ব্যবহার করুন, একা এর ভিত্তিতে সিদ্ধান্ত নিতে নয়। আরও মনে রাখুন, পেআউট 100%-এর কম হওয়ায় শুধু ব্রেক-ইভেনে আসতেই অর্ধেকের বেশি ট্রেড জিততে হয়, তাই যে ভোলাটিলিটি রিডিং আপনার দিক বাছাই উন্নত করে না, তা আপনার ফলাফলও উন্নত করে না।