거래량 기초: 거래량이 알려 주는 것과 거래량이 없는 곳

거래량은 일정 기간 동안 거래된 양, 즉 주인이 바뀐 주식, 계약, 코인의 수입니다. 거래량이 측정되는 시장에서는 가격에 두 번째 차원을 더해, 어떤 움직임 뒤에 얼마나 많은 참여가 있었는지 보여 줍니다. 이 글에서는 거래량이 무엇을 알려 줄 수 있는지, 외환에는 왜 그 근사치만 있는지, 그리고 분명하게 말해 Sky Trade에서는 왜 거래량 분석을 쓸 수 없는지 설명합니다. Sky Trade의 데이터 피드에는 가격만 들어 있기 때문입니다.

실제 시장에서 거래량이 보여 주는 것

주식 거래소나 선물 거래소 같은 중앙화된 거래소에서는 모든 거래가 기록되므로, 캔들별 총 거래량은 실제 수치입니다. 트레이더들은 이를 몇 가지 고전적인 방식으로 활용합니다.

• 확인. 거래량이 늘면서 저항을 돌파했다면 많은 참여자가 그 돌파에 행동했다는 뜻입니다. 같은 돌파라도 거래량이 적으면 의심하기 쉽습니다.
• 소진. 긴 추세 끝에 나타나는 거대한 거래량 급증은 마지막 매수자나 매도자가 마침내 행동하는 클라이맥스일 수 있습니다.
• 다이버전스. 가격은 신고가를 경신하는데 거래량이 계속 줄어든다면, 움직임을 밀어 올리는 참여자가 줄고 있다는 뜻입니다.
• 유동성. 거래량이 많을수록 대체로 가격을 크게 움직이지 않고 거래하기가 쉽습니다.

이 해석들 중 자동으로 통하는 것은 없습니다. 거래량 급증은 지수 리밸런싱, 옵션 만기, 대형 단일 주문 때문에도 생기며, 이런 경우 미래 방향에 대해 알려 주는 것이 거의 없습니다.

거래소 시장의 사례

어떤 주식이 2주 동안 일일 거래량 약 100만 주로 $50 아래에 갇혀 있었다고 상상해 봅시다. 어느 날 300만 주의 거래량과 함께 $51에 마감합니다. 거래량을 보는 트레이더는 이를 참여가 뒷받침된 돌파로 읽습니다.

일주일 뒤 주가는 $53까지 오르지만 거래량은 하루 60만 주입니다. 가격은 더 높아졌고 관심은 줄었습니다. 그렇다고 하락이 온다는 뜻은 아닙니다. 더 적은 참여자가 움직임을 이끌고 있다는 뜻이므로 트레이더는 더 신중해집니다. 다음 세션에 주가는 많은 거래량과 함께 $50으로 되돌아가고, "돌파"는 거짓 돌파가 됩니다. 거래량은 일어난 일을 설명하는 데 도움이 되었지만, 예측해 주지는 않았습니다.

외환에는 중앙 거래량이 없다

현물 외환은 은행, 브로커, 기타 기관 사이에서 여러 장소에 걸쳐 장외(OTC)로 거래됩니다. 모든 거래를 기록하는 단일 거래소가 없으므로, 캔들별 실제 총 외환 거래량은 공개 데이터에 존재하지 않습니다.

대신 많은 차트 플랫폼이 보여 주는 것은 틱 거래량, 즉 일정 기간 동안의 가격 변경 횟수입니다. 활동이 많을수록 가격 업데이트가 많아진다는 가정에 기반합니다. 틱 거래량은 런던과 뉴욕 세션, 주요 뉴스 전후에 늘어나는 경향이 있어 대략적인 활동 지표로 쓸 수 있습니다. 하지만 거래된 금액이 아니라 하나의 데이터 출처에서 나온 업데이트 횟수를 세는 것이고, 같은 페어라도 출처가 다르면 틱 거래량이 크게 다를 수 있습니다. 자세한 내용은 틱 거래량 용어 설명을 참고하세요.

Sky Trade에는 거래량 데이터가 없다

이 점은 분명히 말해야 합니다. Sky Trade의 가격 피드에는 가격만 들어 있습니다. 실제 거래량도 없고 차트에 틱 거래량 지표도 없으므로, 돌파의 거래량 확인부터 거래량 다이버전스까지 거래량에 기반한 어떤 기법도 터미널에서 적용할 수 없습니다.

• Sky Trade의 시장 페어는 실제 은행 간 호가를 사용하지만, 피드에 거래량은 포함되지 않습니다.
• OTC 상품은 완전히 다른 경우입니다. 가격은 Sky Trade 서버가 랜덤 워크 모델로 생성하며 어떤 실제 시장도 따르지 않습니다. 그곳에서는 아무도 기초자산을 사고팔지 않으므로 원리적으로 측정할 거래량이 없고, 모델상 다음 움직임은 예측할 수 없습니다. OTC란 무엇인지를 참고하세요.

다른 곳에서 어떤 전략이 "거래량 확인이 필요하다"는 글을 읽었다면, 그 전략은 쓰여 있는 그대로는 Sky Trade에서 사용할 수 없습니다. 캔들 크기처럼 비슷해 보이는 것으로 대체하고 그것을 거래량이라고 부르지 마세요.

대신 쓸 수 있는 것

차트에는 거래량인 척하지 않으면서 활동을 설명해 주는 것들이 있습니다.

• 변동성. ATR과 볼린저 밴드 폭은 캔들이 얼마나 큰지 보여 줍니다. 참여도는 아니지만, 시장이 활발한지 조용한지는 알 수 있습니다.
• 세션 시간대. 주요 외환 페어는 대형 금융 중심지의 거래 시간이 겹칠 때 더 활발한 경향이 있습니다. 시장 운영 시간 도구에서 세션이 언제 열리고 닫히는지 확인할 수 있습니다.
• 레벨에서의 가격 움직임. 지지와 저항에서 가격이 깔끔하게 반응하는지 머뭇거리는지, 그 자체가 정보입니다.

짧은 만기

실제 거래량이 있는 시장에서도 아주 짧은 타임프레임의 캔들별 거래량은 노이즈가 많습니다. 대형 주문 하나가 5초 봉 하나를 좌우할 수 있습니다. 짧은 만기에서는 거래량을 진입 신호가 아니라 높은 타임프레임에서 맥락으로 읽는 것이 일반적입니다. Sky Trade에서는 거래량 데이터가 없으므로 이 문제 자체가 해당하지 않습니다.