돌파와 거짓 돌파: 확인, 리테스트, 함정

돌파는 가격을 막고 있던 레벨, 즉 저항 구간, 지지 구간, 추세선, 패턴의 경계를 가격이 뚫고 지나갈 때 일어납니다. 거짓 돌파는 같은 움직임이 실패하는 것입니다. 가격이 살짝 뚫고 나가 트레이더를 끌어들인 뒤 옛 경계 안으로 돌아옵니다. 처음 몇 초 동안은 둘이 완전히 똑같아 보이고, 바로 그 점이 돌파를 어렵게 만듭니다.

돌파는 왜 일어날까

레벨에는 주문이 모입니다. 저항 구간 위에는 확인을 기다리는 트레이더의 매수 주문과, 꼭대기 근처에서 판 사람들의 손절 주문이 놓여 있습니다. 가격이 마침내 거기에 닿으면 그 주문들이 한꺼번에 체결되면서 가격을 레벨 너머로 빠르게 밀어낼 수 있습니다. 그 분출이 돌파입니다. 새로운 매수자가 충분히 계속 들어오면 움직임이 이어지고, 그렇지 않으면 연료가 떨어져 가격이 되돌아옵니다.

돌파가 그렇게 자주 실패하는 이유

돌파가 얼마나 자주 실패하는지에 대한 신뢰할 만한 공개 수치는 없으며, 정확한 퍼센트를 말하는 사람은 추측하는 것입니다. 확실히 말할 수 있는 것은 실패가 흔하다는 점이고, 이유는 여러 가지입니다.

• 시장은 대부분의 시간을 레인지에서 보냅니다. 다섯 번 버틴 레벨은 정의상 여러 번의 시도를 견뎌 낸 것입니다. 다음 시도가 결정적인 시도일 확률이 이전보다 분명히 높다고 할 수 없습니다.
• 레벨 위의 주문은 유한합니다. 일단 체결되고 나면 더 밀어 줄 사람이 남지 않습니다.
• 큰 참여자가 분출에 맞춰 팔 수 있습니다. 갑작스러운 매수 쇄도는 큰 포지션을 가진 누군가가 빠져나가기 좋은 순간입니다.
• 낮은 타임프레임의 노이즈. S5나 S15에서는 틱 몇 개만으로도 가격이 레벨을 1핍 넘었다가 아무 의미 없이 돌아올 수 있습니다.

따라서 거짓 돌파는 불운이 아니라 정상적인 시장 행동이며, 어떤 돌파 전략이든 이를 염두에 두어야 합니다.

확인: 돌파가 신뢰를 얻게 하기

확인이란 돌파가 받아들여지고 있다는 증거를 기다리는 것입니다. 흔히 쓰는 필터:

• 꼬리만이 아니라 레벨 너머에서의 마감. 많은 거짓 돌파는 꼬리만 나갔다가 안쪽에서 마감한 것입니다.
• 여유를 두고 레벨 너머에서 마감 — 예를 들어 구간 가장자리에서 1핍이 아니라 구간 폭 전체를 넘어서는 것.
• 후속 움직임. 다음 캔들도 곧바로 반전하지 않고 레벨 너머에서 마감하는 것.
• 캔들 크기의 확대. 이전 캔들보다 눈에 띄게 큰 돌파 캔들은 참여가 있음을 보여 줍니다. (Sky Trade 피드에는 가격만 있고 거래량은 없으므로, 캔들 범위가 실질적인 대안입니다.)
• 일치하는 맥락. 높은 타임프레임 추세 방향으로의 돌파가 그 반대 방향보다 일반적으로 더 믿을 만합니다.

모든 필터에는 대가가 있습니다. 오래 기다릴수록 움직임을 더 많이 놓칩니다. 거짓 돌파를 없애 주는 설정은 없으며, 어떤 종류의 실수를 감수할지 고를 뿐입니다.

리테스트

진짜 돌파 뒤에는 가격이 깨진 레벨로 돌아와 반대편에서 시험하는 경우가 많습니다. 예를 들어 옛 저항이 새 지지 역할을 하는 것이죠. 이것이 리테스트입니다. 초기 분출은 아예 건너뛰고 버티는 리테스트에서만 움직이는 트레이더도 있습니다. 더 분명한 기준점을 주기 때문입니다. 가격이 구간 안으로 다시 떨어지면 돌파는 실패한 것입니다.

모든 돌파가 리테스트를 하는 것은 아닙니다. 강한 움직임은 뒤돌아보지 않고 떠날 수 있고, 리테스트를 기다리면 가끔 거래를 놓칩니다. 최악의 진입을 피하는 대가로는 공정한 값입니다.

예시

M1의 EUR/USD가 한 시간째 1.0880–1.0884 저항에 막혀 있습니다. 10:12에 캔들 하나가 1.0891까지 치솟았다가 구간 바로 위인 1.0886에서 마감합니다. 전개될 수 있는 세 가지 경우:

1. 깔끔한 돌파. 다음 캔들이 1.0893에서 마감하고, 그다음 캔들이 1.0885까지 되돌렸다가 아랫꼬리를 남기며 버티고 계속 올라갑니다. 그 되돌림이 리테스트였습니다.
2. 거짓 돌파. 다음 캔들이 1.0879에서, 즉 구간 안쪽 아래에서 마감합니다. 1.0890에서 산 사람은 모두 손실 상태이고, 이들의 청산 매도가 가격을 더 끌어내릴 수 있습니다.
3. 둘 다 아님. 가격이 10분 동안 1.0882와 1.0888 사이를 맴돕니다. 레벨은 더 이상 깔끔한 경계가 아니며, 할 만한 거래가 없습니다.

스파이크 때 1.0890에서 1분짜리 매수(상승) 거래를 열었다면 1번 시나리오만 수익이 납니다. 그마저도 리테스트 동안에는 거래 시간 일부를 손실 상태로 보내야 했을 것입니다.

짧은 만기에서의 돌파

짧은 만기는 돌파 거래를 더 가혹하게 만듭니다.

• 스파이크에 진입하면 최악의 가격에 사게 됩니다. 초기 분출은 과하게 나가는 경우가 많아서, 그 꼭대기에서 연 30초 거래가 되돌림 중에 만기될 수 있습니다.
• 리테스트에는 시간이 걸립니다. 지극히 정상적인 리테스트가 진행되는 동안 1분 거래가 만기될 수 있습니다.
• 레벨 주변의 변동성이 높아서 틱 하나로 결과가 어느 쪽으로든 뒤집힐 수 있습니다. 이것이 만기 선택에 왜 중요한지는 변동성 이해하기를 읽어 보세요.

흔한 접근법은 조용한 장에서보다 돌파를 거래할 때 만기를 조금 더 길게 잡아, 움직임이 리테스트를 지나 전개될 시간을 주는 것입니다.

쫓아가지 않는 법

• 어떤 레벨을 지켜볼지, 무엇을 확인으로 볼지 미리 정하세요. 돌파에 놀랐다면 그건 당신의 셋업이 아닙니다.
• 가격이 이미 레벨에서 멀리 벗어났다면 놓친 거래는 끝난 것입니다. 리테스트를 기다리거나 건너뛰세요.
• 움직임이 "강해 보인다"는 이유로 거래 금액을 늘리지 마세요. 큰 캔들이야말로 거짓 돌파의 시작 모습입니다.

Sky Trade 터미널에서 설정하는 방법

가격이 도달하기 전에 사각형이나 수평선 도구로 구간을 표시한 다음, 그 너머에서 캔들이 마감하는지 지켜보세요. 지표 목록에서 볼린저 밴드나 ATR을 추가하면 변동폭이 커지고 있는지 보는 데 도움이 됩니다.