مارتینگل (Martingale)

مارتینگل قدیمی‌ترین سیستم جبران است: پس از هر باخت مبلغ را افزایش دهید تا برد بعدی همه ضررهای قبلی به‌علاوه سودی کوچک را جبران کند. در معاملات با بازده ثابت مبلغ باید حتی سریع‌تر از دو برابر شدن رشد کند، چون برد کمتر از 100% می‌پردازد.

امن به نظر می‌رسد چون بیشتر توالی‌ها با یک برد و سودی کوچک تمام می‌شوند. مشکل رشته باخت طولانی و نادر است. مبالغ به‌صورت نمایی رشد می‌کنند و پیش از رسیدن برد، یا موجودی تمام می‌شود یا سقف مبلغ معامله. سیستم بردهای کوچک فراوان را به باختی فاجعه‌بار و گاه‌به‌گاه تبدیل می‌کند، در حالی که ارزش مورد انتظار هر معامله دقیقاً همان می‌ماند که بود.

با شروع 10 دلاری و بازده 80%، هر مبلغ باید تقریباً 2.25 برابر قبلی باشد. پس از شش باخت پیاپی مبلغ بعدی حدود 1,300 دلار است و بیش از 1,000 دلار از دست رفته است؛ همه برای اینکه 8 دلار جلو بیفتید.

این واژه در نظریه احتمال معنای دوم و نامرتبطی هم دارد: فرایندی که حرکت بعدی‌اش به‌طور میانگین غیرقابل پیش‌بینی است. مدل قیمت OTC در Sky Trade به همین معنای آماری یک مارتینگل است و دقیقاً به همین دلیل مارتینگل شرط‌بندی در آنجا هیچ مزیتی ندارد. چرا مارتینگل شکست می‌خورد را ببینید.