Psicologia del trading: avversione alle perdite, vendetta, FOMO e tilt

Sulle scadenze brevi il tuo avversario più grande raramente è il mercato. È la versione di te che si presenta dopo tre perdite, o dopo una grossa vincita, o a mezzanotte quando non hai niente di meglio da fare. Le operazioni veloci danno esiti emotivi veloci, e il cervello non è fatto per elaborare con calma decine di piccole vincite e perdite all'ora. Conoscere le trappole specifiche per nome aiuta, perché una trappola che riesci a riconoscere sul momento è una trappola che puoi aggirare.

Avversione alle perdite: perché una perdita fa più male di quanto una vincita faccia piacere

Gli economisti comportamentali descrivono l'avversione alle perdite come la tendenza a sentire una perdita più intensamente di un guadagno della stessa entità. Perdere $20 brucia più di quanto faccia piacere vincerne $20.

Nel trading Sopra/Sotto questo si combina male con la struttura dei rendimenti. Una vincita tipica è più piccola di una perdita tipica ($17 contro $20 con un rendimento dell'85%), quindi anche una sessione equilibrata sembra peggiore di quanto sia in dollari. Il risultato è un prurito costante di "sistemare" la sensazione, ed è proprio lì che iniziano le trappole successive.

Come si manifesta: evitare il diario dopo le giornate negative, rifiutarsi di fermarsi quando si è in perdita, aprire un'operazione in più per chiudere la giornata "con una vincita".

Revenge trading

Il revenge trading, il trading di vendetta, consiste nell'operare per recuperare una perdita anziché perché lo prevede il piano. Di solito arriva con un importo più alto, una scadenza più breve e un'asticella più bassa per ciò che conta come setup.

Esempio illustrativo:

1. 14:02, operazione pianificata, $10, perdita.
2. 14:05, non pianificata, $20 "per recuperare", scadenza 30 secondi, perdita.
3. 14:06, non pianificata, $40, perdita.

Novanta secondi dopo la prima perdita, la sessione è in rosso di $70 invece che di $10. Nel mercato non è cambiato nulla; è cambiato solo il trader. È una martingala dettata dall'umore anziché da un sistema, e ne condivide la stessa aritmetica, spiegata in perché la martingala fallisce.

FOMO: la paura di restare fuori

La FOMO è l'impulso a saltare su un movimento perché è già in corso. Sul grafico si presenta come tre forti candele verdi e la sensazione di dover premere Compra subito per non pentirsene.

Quando un movimento è evidente, di solito gran parte di esso è già avvenuta, e i movimenti di breve periodo spesso si fermano o ritracciano dopo un'accelerazione. Gli ingressi da FOMO tendono a essere tardivi, non pianificati e aperti con la scadenza che era già selezionata. Il rimedio non è la forza di volontà ma i criteri: se il movimento non corrisponde a un setup scritto, non è la tua operazione, per quanto entusiasmante sembri.

Tilt

Il tilt è un termine preso in prestito dal poker per indicare uno stato in cui l'emozione ha preso il controllo delle decisioni. Frustrazione, rabbia o euforia restringono l'attenzione, e smetti di seguire regole che conosci benissimo.

Segnali che sei in tilt:

• Clicchi più in fretta di quanto pensi.
• I tuoi importi sono cambiati durante la sessione senza un piano.
• Cambi strumento in cerca di "uno che si muova".
• Senti che il mercato "ce l'ha con te" o "ti deve qualcosa".
• Non ricordi il motivo della tua ultima operazione.

Il tilt non si risolve sforzandosi di più. Si risolve fermandosi.

La fallacia del giocatore

La fallacia del giocatore è la convinzione che i risultati casuali passati cambino le probabilità del prossimo: "cinque candele rosse di fila, quindi tocca a una verde". Funziona anche al contrario, come "mano calda": "ho vinto quattro volte di fila, non posso sbagliare".

Sugli strumenti OTC di Sky Trade questa convinzione è dimostrabilmente sbagliata. I loro prezzi sono generati dal server come una passeggiata casuale con direzione 50/50 e senza deriva, quindi la probabilità di Sopra nella prossima operazione è la stessa dopo qualsiasi sequenza di candele. Anche sulle coppie di mercato, le sequenze di breve periodo contengono pochissime informazioni. Una serie, vincente o perdente, ti parla del passato, non del prossimo minuto. Vedi OTC spiegato.

Interruttori di sicurezza pratici

Le buone intenzioni cedono sotto stress, quindi inserisci in anticipo degli interruttori nelle tue regole, come un circuito elettrico che salta prima di surriscaldarsi. Scrivili nel piano e seguili meccanicamente.

Qualche altra abitudine utile:

• Decidi importo e limiti prima di aprire il terminale. Sky Trade non ha un limite di perdita giornaliero integrato, quindi il limite esiste solo se lo fissi tu. Le indicazioni sul dimensionamento sono in rischio per operazione.
• Usa la conferma per le operazioni di importo elevato nelle impostazioni del terminale. Un solo clic in più spesso basta a interrompere un'operazione di vendetta.
• Dai un nome all'emozione nel diario per ogni operazione. Dopo qualche settimana confronta i risultati per emozione. Lo schema di solito è evidente. L'articolo sul diario di trading contiene un modello.
• Mantieni le sessioni brevi e programmate. Le sessioni senza fine sono il terreno del tilt. Regole pratiche per limitare le operazioni sono in overtrading e disciplina.

La psicologia non crea un vantaggio

Operare con calma evita i danni autoinflitti, ma non cambia la matematica di fondo. Con rendimenti inferiori al 100%, un trader perfettamente disciplinato ma senza un vantaggio reale perde comunque nel tempo, solo in modo più lento e prevedibile. Il lavoro sulla psicologia serve a non peggiorare le cose; se un metodo valga la pena di essere usato è una domanda per le tue statistiche.