ट्रेडिंग मनोविज्ञान: लॉस एवर्ज़न, रिवेंज ट्रेडिंग, FOMO और टिल्ट

छोटी एक्सपायरी पर आपका सबसे बड़ा विरोधी शायद ही कभी बाज़ार होता है। वह आपका वह रूप होता है जो तीन हार के बाद, या बड़ी जीत के बाद, या आधी रात को कुछ बेहतर करने को न होने पर सामने आता है। तेज़ ट्रेड तेज़ भावनात्मक नतीजे देते हैं, और दिमाग़ एक घंटे में दर्जनों छोटी जीत-हार को शांति से पचाने के लिए नहीं बना। ख़ास जालों को नाम से जानना मदद करता है, क्योंकि जिस जाल को आप उसी पल पहचान लें, उससे बचकर निकला जा सकता है।

लॉस एवर्ज़न: हार का दर्द जीत की ख़ुशी से ज़्यादा क्यों होता है

व्यवहारिक अर्थशास्त्री लॉस एवर्ज़न (नुकसान से बचने की प्रवृत्ति) को इस तरह बताते हैं कि हम उतने ही आकार की बढ़त की तुलना में नुकसान को ज़्यादा तीव्रता से महसूस करते हैं। $20 गंवाना जितना चुभता है, $20 जीतना उतना ख़ुश नहीं करता।

हायर/लोअर ट्रेडिंग में यह पेआउट के ढांचे के साथ बुरी तरह मिल जाता है। आम जीत आम हार से छोटी होती है (85% पेआउट पर $20 के मुकाबले $17), इसलिए बराबर मिला-जुला सेशन भी डॉलर में जितना है उससे बुरा महसूस होता है। नतीजा है उस एहसास को "ठीक करने" की लगातार खुजली, और ठीक यहीं से अगले जाल शुरू होते हैं।

यह कैसे दिखता है: हार वाले दिनों के बाद जर्नल से बचना, घाटे में रहते हुए रुकने से इनकार, दिन को "जीत पर" ख़त्म करने के लिए एक अतिरिक्त ट्रेड।

रिवेंज ट्रेडिंग

रिवेंज ट्रेडिंग यानी बदले की ट्रेडिंग: इसलिए ट्रेड करना कि नुकसान वापस जीतना है, इसलिए नहीं कि आपकी योजना ऐसा कहती है। इसके साथ आम तौर पर बड़ा दांव, छोटी एक्सपायरी और सेटअप मानने का नीचा पैमाना आता है।

हल किया गया उदाहरण, सिर्फ़ समझाने के लिए:

1. 14:02, योजनाबद्ध ट्रेड, $10, हार।
2. 14:05, बिना योजना, $20 "वापस पाने के लिए", 30 सेकंड की एक्सपायरी, हार।
3. 14:06, बिना योजना, $40, हार।

पहली हार के नब्बे सेकंड बाद सेशन $10 के बजाय $70 के घाटे में है। बाज़ार में कुछ नहीं बदला; सिर्फ़ ट्रेडर बदला। यह सिस्टम से नहीं, मूड से चलने वाला मार्टिंगेल है, और इसका गणित भी वही है, जो मार्टिंगेल क्यों नाकाम होता है में समझाया गया है।

FOMO: छूट जाने का डर

FOMO किसी चाल में इसलिए कूद पड़ने की इच्छा है क्योंकि वह पहले से हो रही है। चार्ट पर यह तीन मज़बूत हरी कैंडल और इस एहसास जैसा दिखता है कि अभी खरीदें दबाना ही होगा, वरना पछतावा होगा।

जब तक कोई चाल साफ़ दिखने लगती है, आम तौर पर उसका बड़ा हिस्सा हो चुका होता है, और शॉर्ट-टर्म चालें अक्सर किसी उछाल के बाद रुकती या पीछे हटती हैं। FOMO वाली एंट्री आम तौर पर देर से, बिना योजना और उसी एक्सपायरी के साथ होती हैं जो पहले से चुनी हुई थी। इलाज इच्छाशक्ति नहीं, शर्तें हैं: अगर चाल किसी लिखित सेटअप से मेल नहीं खाती, तो वह आपका ट्रेड नहीं है, वह चाहे जितनी रोमांचक दिखे।

टिल्ट

टिल्ट पोकर से लिया गया शब्द है, उस हालत के लिए जब फ़ैसले लेने पर भावना कब्ज़ा कर लेती है। खीझ, गुस्सा या जोश ध्यान को संकरा कर देता है, और आप उन नियमों का पालन बंद कर देते हैं जिन्हें आप अच्छी तरह जानते हैं।

संकेत कि आप टिल्ट में हैं:

• आप सोचने से तेज़ क्लिक कर रहे हैं।
• सेशन के दौरान बिना योजना आपके दांव बदल गए हैं।
• आप "कोई ऐसा जो चले" ढूँढते हुए इंस्ट्रूमेंट बदल रहे हैं।
• आपको लगता है कि बाज़ार "आपके ख़िलाफ़ है" या "आपका कर्ज़दार है"।
• आपको अपने पिछले ट्रेड की वजह याद नहीं।

टिल्ट ज़्यादा ज़ोर लगाने से ठीक नहीं होता। यह रुकने से ठीक होता है।

जुआरी का भ्रम

जुआरी का भ्रम यह विश्वास है कि पिछले रैंडम नतीजे अगले की संभावना बदल देते हैं: "लगातार पाँच लाल कैंडल, तो अब हरी आनी ही है"। यह उल्टा भी काम करता है, "हॉट हैंड" के रूप में: "मैं लगातार चार जीत चुका हूँ, अब चूक नहीं सकता।"

Sky Trade के OTC इंस्ट्रूमेंट पर यह विश्वास साबित तौर पर गलत है। उनकी कीमतें सर्वर 50/50 दिशा और बिना झुकाव वाले रैंडम वॉक के रूप में बनाता है, इसलिए कैंडल का कोई भी क्रम हो, अगले ट्रेड पर ऊपर की संभावना वही रहती है। मार्केट पेयर पर भी छोटी अवधि के क्रम बहुत कम जानकारी देते हैं। लकीर, जीत की हो या हार की, अतीत के बारे में बताती है, अगले मिनट के बारे में नहीं। देखें OTC की व्याख्या।

व्यावहारिक सर्किट ब्रेकर

तनाव में अच्छे इरादे नाकाम हो जाते हैं, इसलिए ब्रेकर पहले से अपने नियमों में बना लें, जैसे बिजली का सर्किट ज़्यादा गर्म होने से पहले कट जाता है। इन्हें अपनी योजना में लिखें और मशीन की तरह इनका पालन करें।

कुछ और आदतें जो मदद करती हैं:

• टर्मिनल खोलने से पहले दांव और सीमाएँ तय करें। Sky Trade में कोई अंतर्निहित दैनिक नुकसान सीमा नहीं है, इसलिए सीमा तभी है जब आप उसे तय करें। दांव तय करने की सलाह प्रति ट्रेड जोखिम में है।
• टर्मिनल की सेटिंग्स में बड़े ट्रेड के लिए पुष्टि इस्तेमाल करें। एक अतिरिक्त क्लिक अक्सर बदले के ट्रेड को रोकने के लिए काफ़ी होता है।
• हर ट्रेड के लिए जर्नल में भावना का नाम लिखें। कुछ हफ़्तों बाद भावना के हिसाब से नतीजों की तुलना करें। पैटर्न आम तौर पर साफ़ दिखता है। ट्रेडिंग जर्नल लेख में टेम्पलेट है।
• सेशन छोटे और तय समय पर रखें। बिना अंत वाले सेशन में ही टिल्ट रहता है। ट्रेड सीमित करने के व्यावहारिक नियम ओवरट्रेडिंग और अनुशासन में हैं।

मनोविज्ञान बढ़त पैदा नहीं करता

शांत ट्रेडिंग ख़ुद से किए गए नुकसान से बचाती है, लेकिन बुनियादी गणित नहीं बदलती। 100% से कम पेआउट पर पूरी तरह अनुशासित ट्रेडर भी, जिसके पास असली बढ़त नहीं है, समय के साथ हारता है, बस धीरे और ज़्यादा अनुमान के मुताबिक। मनोविज्ञान पर काम हालात को बदतर न बनाने के बारे में है; कोई तरीका ट्रेड करने लायक है भी या नहीं, यह आपके आँकड़ों का सवाल है।