จิตวิทยาการเทรด: ความกลัวการขาดทุน การเทรดแก้แค้น FOMO และ tilt

ในการเทรดหมดอายุสั้น คู่ต่อสู้ที่ใหญ่ที่สุดของคุณแทบไม่เคยเป็นตลาด แต่เป็นตัวคุณในเวอร์ชันที่โผล่มาหลังแพ้สามครั้ง หลังชนะก้อนใหญ่ หรือตอนเที่ยงคืนที่ไม่มีอะไรดีกว่านี้ให้ทำ การเทรดเร็วให้ผลทางอารมณ์เร็ว และสมองไม่ได้ถูกสร้างมาให้รับมือกับการชนะและการแพ้เล็กๆ หลายสิบครั้งต่อชั่วโมงได้อย่างสงบ การรู้จักชื่อของกับดักแต่ละแบบช่วยได้ เพราะกับดักที่คุณเรียกชื่อได้ในขณะนั้นคือกับดักที่คุณก้าวหลบได้

ความกลัวการขาดทุน: ทำไมการแพ้จึงเจ็บกว่าที่การชนะทำให้ดีใจ

นักเศรษฐศาสตร์พฤติกรรมอธิบายความกลัวการขาดทุน (loss aversion) ว่าเป็นแนวโน้มที่จะรู้สึกถึงการขาดทุนรุนแรงกว่ากำไรที่ขนาดเท่ากัน เสีย $20 เจ็บกว่าที่ได้ $20 ทำให้ดีใจ

ในการเทรด Higher/Lower สิ่งนี้รวมตัวกับโครงสร้างผลตอบแทนได้แย่มาก การชนะทั่วไปเล็กกว่าการแพ้ทั่วไป ($17 เทียบกับ $20 ที่ผลตอบแทน 85%) แม้แต่เซสชันที่ผลออกมาครึ่งๆ ก็ยังรู้สึกแย่กว่าตัวเลขดอลลาร์จริง ผลคือความคันใจอยู่ตลอดที่จะ "แก้" ความรู้สึกนั้น ซึ่งเป็นจุดที่กับดักถัดไปเริ่มต้นพอดี

อาการที่เห็นได้: หลีกเลี่ยงบันทึกการเทรดหลังวันที่ขาดทุน ไม่ยอมหยุดขณะติดลบ เปิดการเทรดเพิ่มเพื่อจบวัน "ด้วยการชนะ"

การเทรดแก้แค้น

การเทรดแก้แค้น (revenge trading) คือการเทรดเพื่อเอาการขาดทุนคืน แทนที่จะเทรดเพราะแผนบอกให้ทำ มันมักมาพร้อมเงินลงทุนที่ใหญ่ขึ้น เวลาหมดอายุที่สั้นลง และมาตรฐานที่ต่ำลงว่าอะไรนับเป็นเซ็ตอัป

ตัวอย่างสมมติ:

1. 14:02 การเทรดตามแผน $10 แพ้
2. 14:05 นอกแผน $20 "เพื่อเอาคืน" เวลาหมดอายุ 30 วินาที แพ้
3. 14:06 นอกแผน $40 แพ้

เก้าสิบวินาทีหลังการแพ้ครั้งแรก เซสชันติดลบ $70 แทนที่จะเป็น $10 ตลาดไม่ได้เปลี่ยนอะไรเลย มีแต่เทรดเดอร์ที่เปลี่ยน นี่คือมาร์ติงเกลตามอารมณ์แทนที่จะเป็นตามระบบ และใช้เลขคณิตแบบเดียวกัน ซึ่งอธิบายไว้ในทำไมมาร์ติงเกลถึงล้มเหลว

FOMO: ความกลัวตกรถ

FOMO คือแรงกระตุ้นที่จะกระโดดเข้าไปในการเคลื่อนไหวเพราะมันกำลังเกิดขึ้นอยู่แล้ว บนกราฟมันดูเหมือนแท่งเทียนเขียวแรงๆ สามแท่ง กับความรู้สึกว่าคุณต้องกด ซื้อ ตอนนี้ ไม่อย่างนั้นจะเสียใจ

เมื่อการเคลื่อนไหวชัดเจนแล้ว ส่วนใหญ่ของมันมักเกิดขึ้นไปแล้ว และการเคลื่อนไหวระยะสั้นมักหยุดพักหรือย่อตัวหลังการพุ่ง การเข้าเทรดเพราะ FOMO มักช้า ไม่ได้วางแผน และใช้เวลาหมดอายุอะไรก็ได้ที่เลือกค้างไว้ วิธีแก้ไม่ใช่ความตั้งใจ แต่คือเกณฑ์: ถ้าการเคลื่อนไหวไม่ตรงกับเซ็ตอัปที่เขียนไว้ มันก็ไม่ใช่การเทรดของคุณ ไม่ว่าจะดูน่าตื่นเต้นแค่ไหน

Tilt

Tilt เป็นคำที่ยืมมาจากโป๊กเกอร์ หมายถึงสภาวะที่อารมณ์เข้ายึดการตัดสินใจ ความหงุดหงิด ความโกรธ หรือความลิงโลดทำให้ความสนใจแคบลง และคุณเลิกทำตามกฎที่ตัวเองรู้ดีอยู่แล้ว

สัญญาณว่าคุณกำลัง tilt:

• คุณคลิกเร็วกว่าที่คิด
• เงินลงทุนของคุณเปลี่ยนไประหว่างเซสชันโดยไม่มีแผน
• คุณสลับสินทรัพย์ไปมาเพื่อหา "ตัวที่วิ่ง"
• คุณรู้สึกว่าตลาด "เป็นศัตรูกับคุณ" หรือ "ติดค้างคุณ"
• คุณจำเหตุผลของการเทรดครั้งล่าสุดไม่ได้

Tilt ไม่ได้แก้ด้วยการพยายามหนักขึ้น มันแก้ด้วยการหยุด

ความเข้าใจผิดของนักพนัน

ความเข้าใจผิดของนักพนัน (gambler's fallacy) คือความเชื่อว่าผลลัพธ์แบบสุ่มในอดีตเปลี่ยนโอกาสของครั้งถัดไป: "แท่งแดงห้าแท่งติดกัน แท่งเขียวต้องมาแล้ว" มันยังทำงานกลับด้านในรูป "มือขึ้น": "ฉันชนะมาสี่ครั้งติดแล้ว พลาดไม่ได้หรอก"

บนสินทรัพย์ OTC ของ Sky Trade ความเชื่อนี้พิสูจน์ได้ว่าผิด ราคาของมันสร้างขึ้นโดยเซิร์ฟเวอร์เป็น random walk ที่ทิศทางเป็น 50/50 และไม่มีแนวโน้มเอียง ความน่าจะเป็นของสูงขึ้นในการเทรดถัดไปจึงเท่าเดิมหลังลำดับแท่งเทียนใดก็ตาม บนคู่สกุลเงินตลาด ลำดับระยะสั้นก็มีข้อมูลน้อยมากเช่นกัน การชนะหรือแพ้ติดกันบอกเรื่องอดีต ไม่ใช่นาทีถัดไป ดูOTC คืออะไร

วิธีตัดวงจรที่ใช้ได้จริง

ความตั้งใจดีล้มเหลวภายใต้ความเครียด ดังนั้นให้สร้างเบรกเกอร์ไว้ในกฎล่วงหน้า แบบเดียวกับวงจรไฟฟ้าที่ตัดก่อนจะร้อนเกินไป เขียนไว้ในแผนและทำตามแบบกลไก

นิสัยอีกสองสามอย่างที่ช่วยได้:

• ตัดสินใจเรื่องเงินลงทุนและขีดจำกัดก่อนเปิดเทอร์มินัล Sky Trade ไม่มีขีดจำกัดขาดทุนรายวันในตัว ขีดจำกัดจึงมีอยู่ก็ต่อเมื่อคุณตั้งมันเอง แนวทางการกำหนดขนาดอยู่ในความเสี่ยงต่อการเทรด
• ใช้การยืนยันสำหรับการเทรดขนาดใหญ่ ในการตั้งค่าเทอร์มินัล คลิกเพิ่มเพียงครั้งเดียวมักพอที่จะขัดจังหวะการเทรดแก้แค้น
• ระบุชื่ออารมณ์ในบันทึก ของทุกการเทรด หลังผ่านไปไม่กี่สัปดาห์ ให้เทียบผลลัพธ์ตามอารมณ์ รูปแบบมักชัดเจน บทความบันทึกการเทรดมีเทมเพลตให้
• ทำให้เซสชันสั้นและมีกำหนดเวลา เซสชันปลายเปิดคือที่อยู่ของ tilt กฎที่ใช้ได้จริงสำหรับจำกัดการเทรดอยู่ในการเทรดมากเกินไปและวินัย

จิตวิทยาไม่ได้สร้างความได้เปรียบ

การเทรดอย่างสงบช่วยหลีกเลี่ยงความเสียหายที่ทำกับตัวเอง แต่ไม่ได้เปลี่ยนคณิตศาสตร์พื้นฐาน เมื่อผลตอบแทนต่ำกว่า 100% เทรดเดอร์ที่มีวินัยสมบูรณ์แบบแต่ไม่มีความได้เปรียบจริงก็ยังขาดทุนเมื่อเวลาผ่านไป เพียงแต่ช้าลงและคาดเดาได้มากขึ้น งานด้านจิตวิทยาคือการไม่ทำให้สถานการณ์แย่ลง ส่วนวิธีการนั้นคุ้มที่จะเทรดหรือไม่ เป็นคำถามสำหรับสถิติของคุณ