Strumenti OTC spiegati: cosa significa OTC su Sky Trade

Su Sky Trade uno strumento OTC è un prezzo generato dal server di Sky Trade. Non proviene da nessuna banca, borsa o mercato e non segue il mercato reale con lo stesso nome. "EUR/USD OTC" non è EUR/USD; "BTC/USD OTC" non è Bitcoin. Il prezzo è prodotto da un modello a passeggiata casuale, funziona 24/7 e il suo prossimo movimento è davvero imprevedibile. Tutto il resto di questo articolo discende da questi fatti.

Cosa significa "OTC" nella finanza in generale

Nel mondo finanziario in senso ampio, OTC sta per "over the counter", cioè fuori borsa: strumenti scambiati direttamente tra due parti invece che su una borsa centrale con un book degli ordini pubblico. Lo stesso mercato dei cambi a pronti è in gran parte OTC: banche e dealer si quotano i prezzi tra loro e ai clienti, e non esiste un unico prezzo ufficiale di borsa.

Nel mondo delle piattaforme di trading a breve termine l'etichetta ha cambiato senso. Viene spesso usata per strumenti disponibili quando il mercato reale è chiuso, di solito nel fine settimana. Questo uso ha poco a che fare con il significato da manuale, ed è per questo che vale la pena essere precisi su cosa significa qui.

Cosa significa "OTC" su Sky Trade

Ecco esattamente cos'è uno strumento OTC su questa piattaforma:

• Il prezzo è generato dal server di Sky Trade. È un modello a passeggiata casuale con un nuovo tick ogni 0,5 secondi. Non è una quotazione di alcuna borsa o banca.
• Non segue il mercato reale. EUR/USD OTC può salire mentre il vero EUR/USD scende. Notizie, decisioni delle banche centrali e dati economici non lo muovono.
• È disponibile 24/7, compresi fine settimana e festività.
• È una martingala. In parole semplici, la migliore previsione del prossimo prezzo è il prezzo attuale. La direzione del prossimo movimento è 50/50 e il modello non ha alcuna deriva incorporata contro i trader né a loro favore.
• La volatilità cambia lentamente nel tempo, quindi alcuni periodi sono più calmi e altri più nervosi, ma questo non dice nulla sulla direzione.
• Tutte le cripto e gli indici su Sky Trade sono solo OTC. BTC, ETH, SOL e BNB, e gli indici INDEX 250 e ASIA 200, sono generati dal server. INDEX 250 e ASIA 200 sono indici sintetici che non replicano alcun indice azionario reale.

Sky Trade elenca attualmente 59 strumenti: 21 coppie forex di mercato con quotazioni reali e 38 strumenti OTC. Puoi consultarli nella pagina dei mercati OTC.

Perché l'OTC esiste nel fine settimana

Il mercato forex reale chiude dal venerdì sera alla domenica sera (UTC). Le coppie di mercato su Sky Trade diventano non disponibili quando per 2 minuti non arriva una nuova quotazione reale, ed è quello che succede nei fine settimana e nelle principali festività. Gli strumenti OTC non dipendono da alcun feed esterno, quindi continuano a funzionare. Se operi di sabato, stai operando su OTC. Gli orari del mercato reale sono spiegati in sessioni del mercato forex.

Come cambiano i rendimenti

Su Sky Trade i rendimenti vanno dal 20% al 94% e si spostano lentamente su ogni strumento. Le coppie di mercato arrivano al massimo al 92%. Tra gli strumenti OTC, in ogni momento due hanno il massimo del 94%, e questi leader cambiano ogni 25 minuti.

Un rendimento più alto abbassa il win rate necessario per andare in pari, ma su un prezzo 50/50 non rende l'operazione profittevole. Esempio illustrativo: un'operazione OTC da $10 con rendimento del 94%.

• Vincita (50%): +$9,40
• Perdita (50%): −$10,00
• Valore atteso: 0,5 × 9,40 − 0,5 × 10 = −$0,30 per operazione, cioè il −3% dell'importo

Con un rendimento più basso, per esempio l'80%, lo stesso calcolo dà −$1,00 per operazione. Sugli strumenti OTC il rendimento è il numero principale che cambia il tuo risultato atteso, ed è negativo con qualsiasi rendimento inferiore al 100%.

Coppie di mercato e OTC: un confronto onesto

Entrambi usano lo stesso meccanismo di operazione, e conto demo e conto reale vedono gli stessi prezzi.

A cosa non credere sull'OTC

Dato che i prezzi OTC sono generati, intorno a essi cresce parecchio folklore. Ecco cosa il modello esclude.

• "Pattern OTC." Non ce ne sono da sfruttare. Una passeggiata casuale produce forme che sembrano doppi massimi, trend e livelli di supporto, perché i dati casuali lo fanno sempre, ma non contengono alcuna informazione sul prossimo movimento. Nessun pattern grafico o indicatore funziona meglio sull'OTC; in media, nessuno funziona affatto.
• "Trucchi sulla manipolazione OTC." Idee come "il prezzo si gira sempre dopo tre candele verdi" o "va contro la maggioranza" sono la fallacia del giocatore travestita. I tick passati non cambiano le probabilità del prossimo.
• "Le notizie reali muovono l'OTC." Non è così. Il prezzo non è collegato ad alcun mercato.
• "BTC OTC segue Bitcoin con un ritardo." Non segue affatto il prezzo reale di Bitcoin.
• "Il volume conferma le rotture OTC." Sky Trade non ha dati sui volumi, né sull'OTC né sulle coppie di mercato. Vedi nozioni di base sul volume.

C'è un motivo per usare l'OTC?

In tutta onestà: l'OTC è un modo per aprire operazioni Sopra/Sotto quando il mercato reale è chiuso, oppure su strumenti come cripto e indici che Sky Trade offre solo in forma OTC. È utile per imparare il terminale e il meccanismo, e il conto demo usa lo stesso generatore. Non è un luogo in cui l'analisi ottiene un vantaggio. Se vuoi che la tua lettura del grafico si misuri con compratori e venditori reali, usa le coppie di mercato durante gli orari di mercato.