Психология трейдинга: неприятие потерь, отыгрыш, FOMO и тильт

На коротких экспирациях ваш главный соперник — редко рынок. Чаще это та версия вас, которая появляется после трёх проигрышей, после крупного выигрыша или в полночь, когда больше нечем заняться. Быстрые сделки дают быстрый эмоциональный результат, а мозг не приспособлен спокойно переваривать десятки мелких выигрышей и проигрышей в час. Знать конкретные ловушки по именам полезно: ловушку, которую можно назвать в моменте, можно и обойти.

Неприятие потерь: почему проигрыш ранит сильнее, чем радует выигрыш

Поведенческие экономисты называют неприятием потерь склонность переживать потерю сильнее, чем выигрыш того же размера. Потеря $20 жалит сильнее, чем радует выигрыш в $20.

В сделках «Выше/Ниже» это плохо сочетается со структурой доходности. Типичный выигрыш меньше типичного проигрыша ($17 против $20 при доходности 85%), поэтому даже сессия с ровным счётом ощущается хуже, чем выглядит в долларах. Отсюда постоянный зуд «исправить» это ощущение — и именно здесь начинаются следующие ловушки.

Как это проявляется: вы избегаете дневника после убыточных дней, отказываетесь останавливаться в минусе, открываете лишнюю сделку, чтобы закончить день «на выигрыше».

Отыгрыш

Отыгрыш (revenge trading) — это торговля ради того, чтобы вернуть проигрыш, а не потому, что так велит план. Обычно он идёт в комплекте с более крупной суммой, более короткой экспирацией и заниженной планкой того, что считать сетапом.

Условный пример:

1. 14:02, запланированная сделка, $10, проигрыш.
2. 14:05, незапланированная, $20 «чтобы вернуть», экспирация 30 секунд, проигрыш.
3. 14:06, незапланированная, $40, проигрыш.

Через девяносто секунд после первого проигрыша сессия в минусе на $70 вместо $10. На рынке ничего не изменилось — изменился только трейдер. Это мартингейл по настроению, а не по системе, и арифметика у него та же; она разобрана в статье почему мартингейл не работает.

FOMO: страх упустить

FOMO — это порыв запрыгнуть в движение, потому что оно уже идёт. На графике это выглядит как три сильные зелёные свечи и ощущение, что нужно жать Купить прямо сейчас, иначе будете жалеть.

Когда движение становится очевидным, бо́льшая его часть обычно уже прошла, а краткосрочные движения после рывка часто берут паузу или откатываются. Входы на FOMO, как правило, запоздалые, незапланированные и с той экспирацией, которая уже была выбрана. Лекарство — не сила воли, а критерии: если движение не совпадает с прописанным сетапом, это не ваша сделка, как бы заманчиво она ни выглядела.

Тильт

Тильт — слово из покера для состояния, когда решения принимают эмоции. Раздражение, злость или эйфория сужают внимание, и вы перестаёте соблюдать правила, которые прекрасно знаете.

Признаки тильта:

• Вы кликаете быстрее, чем думаете.
• Суммы сделок поменялись за сессию без всякого плана.
• Вы перебираете инструменты в поисках того, «который движется».
• Вам кажется, что рынок «против вас» или «вам должен».
• Вы не можете вспомнить, почему открыли последнюю сделку.

Тильт не лечится старанием. Он лечится остановкой.

Ошибка игрока

Ошибка игрока — это убеждение, что прошлые случайные исходы меняют шансы следующего: «пять красных свечей подряд — значит, пора быть зелёной». Работает она и в обратную сторону, как «горячая рука»: «я выиграл четыре раза подряд, я не могу промахнуться».

На OTC-инструментах Sky Trade это убеждение доказуемо ошибочно. Их цены генерирует сервер в виде случайного блуждания с направлением 50 на 50 и без дрейфа, поэтому вероятность «выше» в следующей сделке одинакова после любой последовательности свечей. На рыночных парах краткосрочные последовательности тоже несут очень мало информации. Серия — выигрышная или проигрышная — говорит о прошлом, а не о следующей минуте. См. что такое OTC.

Практические стоп-краны

Благие намерения под стрессом не срабатывают, поэтому встройте предохранители в правила заранее — так же, как электрическая цепь размыкается до перегрева. Запишите их в план и выполняйте механически.

Ещё несколько полезных привычек:

• Решайте сумму и лимиты до того, как откроете терминал. Встроенного дневного лимита убытка на Sky Trade нет, так что лимит существует, только если вы его зададите. Рекомендации по размеру позиции — в статье риск на сделку.
• Включите подтверждение крупных сделок в настройках терминала. Одного лишнего клика часто хватает, чтобы прервать сделку из мести.
• Называйте эмоцию в дневнике по каждой сделке. Через несколько недель сравните результаты по эмоциям — закономерность обычно бросается в глаза. Шаблон есть в статье дневник трейдера.
• Делайте сессии короткими и по расписанию. Тильт живёт в сессиях без конца. Практические правила ограничения числа сделок — в статье овертрейдинг и дисциплина.

Психология не создаёт преимущества

Спокойная торговля избавляет от урона, который вы наносите себе сами, но базовую математику не меняет. При доходности ниже 100% идеально дисциплинированный трейдер без реального преимущества всё равно со временем теряет — просто медленнее и предсказуемее. Работа с психологией нужна, чтобы не делать хуже; а стоит ли метод того, чтобы им вообще торговать, — вопрос к вашей статистике.