Mô hình giá: hai đỉnh, vai đầu vai, tam giác và lá cờ

Mô hình giá là những hình dạng lặp lại mà giá vẽ nên khi người mua và người bán giằng co: một thị trường hai lần thất bại ở cùng một đỉnh, một xu hướng tạm nghỉ trong một lá cờ hẹp, một vùng đi ngang thu hẹp dần thành tam giác. Chúng hữu ích vì sắp xếp những gì bạn thấy thành vài câu chuyện quen thuộc. Chúng không phải công thức, và mô hình nào cũng thường xuyên thất bại.

Mô hình đảo chiều

Hai đỉnh và hai đáy

Mô hình hai đỉnh hình thành khi giá tăng lên một đỉnh, điều chỉnh, lại tăng lên gần như cùng đỉnh đó rồi thất bại. Đáy nằm giữa hai đỉnh là đường viền cổ. Mô hình chỉ hoàn chỉnh khi giá đóng cửa dưới đường viền cổ đó; trước đó, nó chỉ là hai đỉnh tại một vùng kháng cự. Mô hình hai đáy là hình ảnh phản chiếu tại vùng hỗ trợ.

Ý nghĩa của nó: người mua đã có hai cơ hội để phá lên cao hơn và không làm được. Điều nó không có nghĩa là: giá bây giờ buộc phải giảm. Nhiều "mô hình hai đỉnh" biến thành lần kiểm tra thứ ba và phá vỡ đi lên.

Vai đầu vai

Mô hình vai đầu vai có ba đỉnh: vai trái, đầu cao hơn và vai phải thấp hơn đầu, gần ngang với vai trái. Các đáy giữa chúng tạo thành đường viền cổ, có thể nằm ngang hoặc nghiêng. Cũng như mô hình hai đỉnh, mô hình hoàn chỉnh khi giá đóng cửa dứt khoát xuyên qua đường viền cổ. Vai đầu vai ngược là phiên bản tăng giá ở đáy của một xu hướng giảm.

Theo ngôn ngữ cấu trúc thị trường, vai phải là đỉnh thấp hơn đầu tiên sau một chuỗi đỉnh cao hơn, và việc phá đường viền cổ là phá vỡ cấu trúc. Mô hình này chỉ là một cái tên giàu hình ảnh cho một xu hướng đang cạn sức.

Mô hình tiếp diễn

Tam giác

Mô hình tam giác hình thành khi biên độ dao động thu hẹp:

• Tam giác cân: đỉnh thấp dần và đáy cao dần hội tụ. Không bên nào thắng thế rõ ràng.
• Tam giác tăng: cạnh trên nằm ngang và đáy đi lên. Người mua đang ép vào một trần cố định.
• Tam giác giảm: cạnh dưới nằm ngang và đỉnh đi xuống. Người bán đang ép vào một sàn cố định.

Tam giác thường được gọi là mô hình tiếp diễn vì chúng hay kết thúc theo hướng của xu hướng trước đó, nhưng đặc biệt là tam giác cân phá vỡ theo cả hai hướng thường xuyên đến mức không bao giờ nên mặc định hướng đi.

Lá cờ và cờ đuôi nheo

Sau một chuyển động mạnh ("cán cờ"), giá trôi trong một kênh nhỏ, hẹp ngược hướng chuyển động (lá cờ) hoặc trong một tam giác cân nhỏ (cờ đuôi nheo). Ý tưởng là một nhịp nghỉ lấy hơi trước khi xu hướng tiếp diễn. Lá cờ tồn tại ngắn: một "lá cờ" kéo dài bằng cán cờ trước nó thì không còn là lá cờ nữa, chỉ là một vùng đi ngang mới.

Mục tiêu đo lường

Hầu hết các mô hình đi kèm một phép chiếu kinh điển gọi là mục tiêu đo lường (measured move):

• Hai đỉnh / vai đầu vai: chiều cao từ đỉnh (hoặc đầu) đến đường viền cổ, chiếu xuống từ đường viền cổ.
• Tam giác: chiều cao của phần rộng nhất, chiếu từ điểm phá vỡ.
• Lá cờ: chiều dài cán cờ, chiếu từ điểm phá vỡ của lá cờ.

Hãy coi đây là cảm nhận sơ bộ về quy mô, không phải giá mục tiêu. Chuyển động thường không tới, vượt quá, hoặc đảo chiều trước khi đến gần mức chiếu.

Ví dụ minh họa

Trên USD/CHF, khung M5, giá tăng lên 0.8842, điều chỉnh về 0.8820, lại tăng lên 0.8840 rồi quay đầu đi xuống. Đó là một mô hình hai đỉnh tiềm năng với đường viền cổ ở 0.8820. Chiều cao mô hình là 0.8842 − 0.8820 = 22 pip.

• Chừng nào giá còn ở trên 0.8820, không có mô hình nào — chỉ có kháng cự gần 0.8840.
• Nếu một cây nến M5 đóng cửa ở 0.8814, mô hình hai đỉnh hoàn chỉnh. Mục tiêu đo lường gợi ý một đợt giảm về khoảng 0.8798 (0.8820 − 22 pip).
• Giá thường quay lại đường viền cổ 0.8820 từ bên dưới trước khi quyết định — lần retest quen thuộc.
• Nếu thay vào đó giá leo trở lại trên 0.8842, mô hình đã thất bại hoàn toàn. Mô hình thất bại có thể tạo ra chuyển động mạnh theo hướng ngược lại, vì tất cả những ai giao dịch theo mô hình đều thoát lệnh cùng lúc.

Mô hình với thời gian hết hạn ngắn

Mô hình cần vài nhịp dao động để hình thành, nên chúng chủ yếu xuất hiện trên M1 trở lên. Trên S5 hay S10, các "mô hình hai đỉnh" xuất hiện sau mỗi vài giây và gần như vô nghĩa. Một mô hình trên M5 có thể mất một giờ để hình thành và thêm nửa giờ nữa để đạt mục tiêu đo lường; một giao dịch 1 phút mở khi phá đường viền cổ chỉ bao phủ những khoảnh khắc đầu tiên của quá trình đó. Hãy chờ đợi các nhịp điều chỉnh sau khi phá vỡ, và nhớ rằng chính cây nến đầu tiên vượt qua đường viền cổ là nơi tập trung các cú phá vỡ giả.

Lưu ý về độ tin cậy

Không có tỷ lệ thành công phổ quát đáng tin cậy nào cho bất kỳ mô hình giá nào, và những con số trích dẫn trên mạng thường đến từ các tuyên bố chưa được kiểm chứng hoặc các mẫu hẹp. Thay vào đó, đây là vài lưu ý trung thực:

• Mô hình được nhận ra sau khi đã xảy ra. Nhìn lại thì chúng có vẻ hiển nhiên; trong thời gian thực, vai phải có thể là một đỉnh mới đang hình thành.
• Xác nhận khiến bạn mất giá. Chờ phá đường viền cổ an toàn hơn đoán mò, nhưng phần lớn chuyển động có thể đã qua.
• Rất dễ thấy điều mình muốn thấy. Nếu bạn đang mong một sự đảo chiều, cặp đỉnh nào cũng bắt đầu trông giống mô hình hai đỉnh.
• Bối cảnh quan trọng hơn hình dạng. Một mô hình hai đỉnh tại vùng kháng cự lớn ở khung cao hơn có ý nghĩa hơn một mô hình ở giữa vùng đi ngang.
• Biểu đồ OTC là được tạo ra. Trên Sky Trade, giá OTC đến từ mô hình bước ngẫu nhiên của máy chủ và không theo bất kỳ thị trường thực nào; các mô hình xuất hiện ở đó là do ngẫu nhiên và không có giá trị dự báo.

Cách đánh dấu mô hình trong terminal Sky Trade

Dùng đường xu hướng cho đường viền cổ và các cạnh tam giác, công cụ mức ngang cho đỉnh và đáy nằm ngang; công cụ hình chữ nhật phù hợp để đánh dấu lá cờ và vùng mục tiêu đo lường. Các mức hỗ trợ và kháng cự vẽ từ trước giúp đánh giá mô hình dễ hơn.