Formacje wykresowe: podwójny szczyt, głowa z ramionami, trójkąty, flagi

Formacje wykresowe to powtarzające się kształty, które cena kreśli, gdy kupujący i sprzedający napierają na siebie nawzajem: rynek, który dwa razy nie potrafi przebić tego samego szczytu, trend, który zatrzymuje się w ciasnej fladze, konsolidacja zwężająca się w trójkąt. Są przydatne, bo porządkują to, co widzisz, w kilka znajomych historii. Nie są wzorami matematycznymi i każda z nich regularnie zawodzi.

Formacje odwrócenia

Podwójny szczyt i podwójne dno

Podwójny szczyt powstaje, gdy cena rośnie do szczytu, cofa się, ponownie dochodzi mniej więcej do tego samego szczytu i nie daje rady go przebić. Dołek między dwoma wierzchołkami to linia szyi. Formacja jest kompletna dopiero wtedy, gdy cena zamknie się poniżej tej linii; wcześniej to tylko dwa szczyty w strefie oporu. Podwójne dno to lustrzane odbicie przy wsparciu.

Co to oznacza: kupujący mieli dwie szanse na wybicie w górę i z żadnej nie skorzystali. Czego to nie oznacza: że cena musi teraz spaść. Wiele „podwójnych szczytów” zamienia się w trzeci test, który kończy się wybiciem w górę.

Głowa z ramionami

Formacja głowy z ramionami ma trzy wierzchołki: lewe ramię, wyższą głowę i prawe ramię, niższe od głowy i mniej więcej na wysokości lewego ramienia. Dołki między nimi tworzą linię szyi, która może być pozioma lub nachylona. Podobnie jak w przypadku podwójnego szczytu, formacja kończy się zdecydowanym zamknięciem za linią szyi. Odwrócona głowa z ramionami to wzrostowa wersja tej formacji na dnie trendu spadkowego.

W kategoriach struktury rynku prawe ramię to pierwszy niższy szczyt po serii wyższych szczytów, a przebicie linii szyi to przełamanie struktury. Formacja jest malowniczą nazwą dla trendu, któremu kończy się paliwo.

Formacje kontynuacji

Trójkąty

Trójkąt powstaje, gdy zakres wahań się zwęża:

• Symetryczny: niższe szczyty i wyższe dołki zbiegają się. Żadna ze stron wyraźnie nie wygrywa.
• Zwyżkujący: płaski szczyt i rosnące dołki. Kupujący napierają na stały sufit.
• Zniżkujący: płaskie dno i opadające szczyty. Sprzedający napierają na stałą podłogę.

Trójkąty często nazywa się formacjami kontynuacji, bo nierzadko rozstrzygają się w kierunku wcześniejszego trendu, ale zwłaszcza trójkąty symetryczne wybijają się w obie strony na tyle często, że nigdy nie należy z góry zakładać kierunku.

Flagi i chorągiewki

Po gwałtownym ruchu („maszt”) cena dryfuje w małym, ciasnym kanale przeciwnym do ruchu (flaga) albo w małym symetrycznym trójkącie (chorągiewka). Idea jest taka, że to chwila na złapanie oddechu, zanim trend ruszy dalej. Flagi są krótkotrwałe: „flaga”, która trwa tak długo jak maszt przed nią, nie jest już flagą, tylko nową konsolidacją.

Zasięg ruchu

Większość formacji ma klasyczną projekcję zwaną zasięgiem ruchu (measured move):

• Podwójny szczyt / głowa z ramionami: wysokość od wierzchołka (lub głowy) do linii szyi, odłożona w dół od linii szyi.
• Trójkąty: wysokość najszerszej części, odłożona od punktu wybicia.
• Flagi: długość masztu, odłożona od punktu wybicia z flagi.

Traktuj to jako przybliżone wyczucie skali, a nie cenę docelową. Ruchy często kończą się wcześniej, przestrzeliwują albo odwracają się, zanim zbliżą się do projekcji.

Przykład krok po kroku

Na USD/CHF, M5, cena rośnie do 0.8842, cofa się do 0.8820, znów rośnie do 0.8840 i zawraca w dół. To potencjalny podwójny szczyt z linią szyi na 0.8820. Wysokość formacji wynosi 0.8842 − 0.8820 = 22 pipsy.

• Dopóki cena pozostaje powyżej 0.8820, formacji nie ma — jest tylko opór w okolicy 0.8840.
• Jeśli świeca M5 zamknie się na 0.8814, podwójny szczyt jest kompletny. Zasięg ruchu sugerowałby spadek w okolice 0.8798 (0.8820 − 22 pipsy).
• Często cena przed podjęciem decyzji wraca od spodu do linii szyi na 0.8820 — to znajomy retest.
• Jeśli natomiast cena wróci powyżej 0.8842, formacja całkowicie zawiodła. Nieudane formacje potrafią wywołać gwałtowne ruchy w przeciwnym kierunku, bo wszyscy, którzy grali na formację, wychodzą naraz.

Formacje przy krótkich czasach wygaśnięcia

Formacje potrzebują kilku wahań, żeby powstać, więc występują głównie na M1 i wyżej. Na S5 czy S10 „podwójne szczyty” pojawiają się co kilka sekund i znaczą bardzo niewiele. Formacja na M5 może tworzyć się przez godzinę i przez kolejne pół godziny docierać do swojego zasięgu ruchu; transakcja 1-minutowa otwarta na przebiciu linii szyi obejmuje tylko pierwsze chwile tego procesu. Spodziewaj się, że po przebiciu przyjdą cofnięcia, i pamiętaj, że pierwsza świeca za linią szyi to miejsce, gdzie skupiają się fałszywe wybicia.

Zastrzeżenia co do skuteczności

Nie istnieje wiarygodny, uniwersalny wskaźnik skuteczności żadnej formacji wykresowej, a liczby krążące w internecie zwykle pochodzą z niesprawdzonych twierdzeń albo wąskich prób. Zamiast tego kilka uczciwych zastrzeżeń:

• Formacje rozpoznaje się po fakcie. Z perspektywy czasu wyglądają oczywiście; w czasie rzeczywistym prawe ramię może okazać się nowym szczytem w budowie.
• Potwierdzenie kosztuje cenę. Czekanie na przebicie linii szyi jest bezpieczniejsze niż zgadywanie, ale duża część ruchu może już minąć.
• Łatwo zobaczyć to, co chcesz zobaczyć. Jeśli liczysz na odwrócenie, każda para szczytów zacznie przypominać podwójny szczyt.
• Kontekst ma większe znaczenie niż kształt. Podwójny szczyt przy ważnym oporze z wyższego interwału znaczy więcej niż taki w środku konsolidacji.
• Wykresy OTC są generowane. W Sky Trade ceny OTC pochodzą z modelu błądzenia losowego na serwerze i nie śledzą żadnego prawdziwego rynku; formacje pojawiają się tam przypadkiem i nie mają żadnej wartości prognostycznej.

Jak zaznaczać formacje w terminalu Sky Trade

Używaj linii trendu do linii szyi i krawędzi trójkątów, a narzędzia poziomej linii do płaskich szczytów i den; prostokąt dobrze sprawdza się przy flagach i do zaznaczania obszaru zasięgu ruchu. Wcześniej narysowane poziomy wsparcia i oporu ułatwiają ocenę formacji.