Rotture e false rotture: conferma, retest e trappole

Una rottura (breakout) avviene quando il prezzo attraversa un livello che lo tratteneva: una zona di resistenza, una zona di supporto, una trendline o il bordo di una figura. Una falsa rottura è lo stesso movimento che fallisce: il prezzo sconfina, attira i trader e poi rientra nel vecchio confine. Dall'interno, nei primi secondi le due cose sembrano identiche, ed è proprio questo che rende difficili le rotture.

Perché avvengono le rotture

I livelli raccolgono ordini. Sopra una zona di resistenza ci sono ordini di acquisto di trader che aspettano una conferma e ordini stop di chi ha venduto vicino al massimo. Quando il prezzo finalmente li raggiunge, quegli ordini vengono eseguiti tutti insieme e possono spingere il prezzo rapidamente oltre il livello. Quella fiammata è il breakout. Se continuano ad arrivare abbastanza nuovi compratori, il movimento prosegue; se non arrivano, il carburante finisce e il prezzo torna indietro.

Perché così tante rotture falliscono

Non esiste un dato pubblicato affidabile su quanto spesso falliscano le rotture, e chi cita una percentuale esatta sta tirando a indovinare. Quello che si può dire con sicurezza è che il fallimento è frequente, per diversi motivi:

• Per la maggior parte del tempo i mercati sono laterali. Un livello che ha retto cinque volte, per definizione, è sopravvissuto a diversi tentativi. Non è affatto ovvio che il prossimo tentativo abbia più probabilità di essere quello decisivo.
• Gli ordini sopra un livello sono limitati. Una volta eseguiti, non resta nessuno a spingere.
• I partecipanti più grandi possono vendere nella fiammata. Un'improvvisa ondata di acquisti è un momento comodo per uscire per chi ha una posizione grande.
• Il rumore sui timeframe bassi. Su S5 o S15 un paio di tick possono portare il prezzo un pip oltre un livello e riportarlo indietro senza alcun significato.

Una falsa rottura quindi non è sfortuna; è un comportamento normale del mercato, di cui ogni approccio basato sulle rotture deve tenere conto.

Conferma: far guadagnare fiducia a una rottura

Conferma significa aspettare la prova che la rottura viene accettata. Filtri comuni:

• Una chiusura oltre il livello, non solo un'ombra. Molte false rotture sono ombre che richiudono all'interno.
• Una chiusura oltre il livello con margine: per esempio oltre l'intera ampiezza della zona, non un pip oltre il suo bordo.
• Il seguito. Anche la candela successiva chiude oltre il livello invece di invertirsi subito.
• Candele che si allargano. Una candela di rottura nettamente più grande delle precedenti mostra partecipazione. (Il feed di Sky Trade contiene solo prezzi, senza volumi scambiati, quindi l'ampiezza della candela è il sostituto pratico.)
• Un contesto concorde. Una rottura nella direzione del trend del timeframe superiore è in genere più credibile di una contraria.

Ogni filtro ha un costo: più aspetti, più movimento perdi. Non esiste un'impostazione che elimini le false rotture; scegli soltanto quale tipo di errore preferisci.

Il retest

Dopo una rottura vera, il prezzo spesso torna sul livello rotto e lo testa dall'altro lato: la vecchia resistenza che fa da nuovo supporto, per esempio. Questo è il retest. Alcuni trader saltano del tutto la fiammata iniziale e agiscono solo su un retest che regge, perché offre un riferimento più chiaro: se il prezzo ricade dentro la zona, la rottura è fallita.

Non tutte le rotture fanno un retest. I movimenti forti possono andarsene senza voltarsi indietro, e aspettare un retest significa ogni tanto perdere un'operazione. È un prezzo onesto per evitare gli ingressi peggiori.

Un esempio pratico

EUR/USD su M1 è bloccato da un'ora da una resistenza a 1,0880–1,0884. Alle 10:12 una candela schizza a 1,0891, poi chiude a 1,0886, appena sopra la zona. Ecco tre modi in cui può andare:

1. Rottura pulita. La candela successiva chiude a 1,0893 e quella dopo ritraccia fino a 1,0885, regge con un'ombra inferiore e riparte. Il ritracciamento era il retest.
2. Falsa rottura. La candela successiva chiude a 1,0879, di nuovo dentro e sotto la zona. Chi ha comprato a 1,0890 ora è in perdita, e le sue vendite per uscire possono spingere il prezzo ancora più giù.
3. Nessuna delle due. Il prezzo resta tra 1,0882 e 1,0888 per dieci minuti. Il livello non è più un confine pulito e non c'è nessuna operazione che valga la pena aprire.

Se sul picco avessi aperto un'operazione al rialzo (Compra) da 1 minuto a 1,0890, solo lo scenario 1 ti pagherebbe, e anche lì saresti rimasto in perdita durante il retest per parte dell'operazione.

Rotture con scadenze brevi

Le scadenze brevi rendono il trading delle rotture meno indulgente:

• Entrare sul picco significa comprare al prezzo peggiore. La fiammata iniziale spesso va oltre; un'operazione da 30 secondi aperta sulla sua cima può scadere durante il ritracciamento.
• I retest richiedono tempo. Un'operazione da 1 minuto può scadere mentre un retest del tutto normale è ancora in corso.
• La volatilità intorno al livello è alta, quindi i tick possono ribaltare l'esito in un senso o nell'altro. Leggi la volatilità spiegata per capire perché conta nella scelta della scadenza.

Un approccio comune è usare per le rotture una scadenza leggermente più lunga che in condizioni tranquille, così il movimento ha il tempo di svilupparsi oltre il retest.

Come non inseguire il prezzo

• Decidi in anticipo quali livelli osservi e cosa conta come conferma. Se la rottura ti ha colto di sorpresa, non è il tuo setup.
• Se il prezzo è già molto oltre il livello, l'operazione che hai perso è andata. Aspetta un retest o lasciala perdere.
• Non aumentare mai l'importo perché il movimento "sembra forte". Una candela grande è esattamente l'aspetto iniziale di una falsa rottura.

Come impostarlo nel terminale Sky Trade

Segna la zona con lo strumento rettangolo o livello orizzontale prima che il prezzo ci arrivi, poi attendi la chiusura di una candela oltre di essa; aggiungere Bande di Bollinger o ATR dall'elenco degli indicatori ti aiuta a vedere se i range si stanno allargando.