Piercing line e dark cloud cover: la regola del 50% spiegata

La piercing line (linea penetrante) e la dark cloud cover (copertura a nube nera) sono pattern di inversione a due candele costruiti attorno a una sola misura: quanto la seconda candela rientra nella prima. La piercing line si forma dopo un calo e chiude sopra il punto medio del corpo ribassista precedente. La dark cloud cover si forma dopo un rialzo e chiude sotto il punto medio del corpo rialzista precedente. Su una scala di «quanto è stato convincente il sorpasso», si collocano tra un debole harami e un engulfing completo.

Piercing line

Dopo un calo:

1. Una lunga candela ribassista.
2. Una candela rialzista che, nella definizione classica, apre sotto il minimo della prima candela (un gap al ribasso), poi sale e chiude sopra il punto medio del corpo della prima candela, ma non sopra la sua apertura.

L'idea: i venditori iniziano il secondo periodo in pieno controllo, aprendo ancora più in basso, ma i compratori recuperano più della metà delle perdite del periodo precedente. La voce del glossario sulla piercing line ne dà una versione breve.

Dark cloud cover

Dopo un rialzo, l'immagine speculare:

1. Una lunga candela rialzista.
2. Una candela ribassista che apre sopra il massimo della prima candela, poi scende e chiude sotto il punto medio del primo corpo, ma non sotto la sua apertura.

Una «nube nera» sopra i guadagni precedenti. Vedi anche dark cloud cover nel glossario.

La regola di penetrazione del 50%

Il punto medio è ciò che separa questi pattern dal rumore ordinario:

• Se la seconda candela chiude solo un po' dentro il primo corpo, il pattern è debole e molti trader lo ignorano.
• Se chiude oltre il punto medio, è valido.
• Se chiude oltre l'apertura della prima candela, coprendo l'intero corpo, non è più una piercing line o una dark cloud cover ma un pattern engulfing.

Calcolare il punto medio è semplice: (apertura + chiusura) / 2 della prima candela.

Cosa succede senza gap

Questi pattern sono stati descritti per i mercati azionari, dove un gap all'apertura dopo la notte è la norma. Nel forex, che si scambia in continuo nei giorni feriali, e nelle serie OTC che generano tick giorno e notte, la seconda candela apre quasi sempre sulla chiusura precedente o accanto a essa. I gap veri sono rari al di fuori delle aperture dopo il fine settimana.

Senza gap il pattern cambia natura. Nella versione classica la seconda candela doveva invertire un gap e poi recuperare metà del corpo precedente, il che richiede una forza reale. In un mercato continuo le basta recuperare metà del corpo precedente da dove quel corpo è finito. È un evento molto più comune. I trader che usano questi pattern nel forex di solito accettano la versione senza gap, ma compensano esigendo il contesto: un livello chiaro, un movimento prolungato prima e una chiusura decisa oltre il punto medio.

Un esempio pratico

USD/CHF su M15 sale per un'ora fino a 0,88400, un livello dove questa settimana si è girato due volte. L'ultima candela rialzista apre a 0,88250 e chiude a 0,88400. Il suo punto medio è 0,88325.

La candela successiva apre a 0,88400, spinge brevemente fino a 0,88420, poi scende e chiude a 0,88310. È sotto il punto medio (0,88325) e sopra l'apertura della prima candela (0,88250). Una dark cloud cover su una resistenza, nella forma senza gap.

Un trader osserverebbe cosa segue. Se la candela successiva chiude sotto 0,88250, l'idea ribassista si rafforza. Se il prezzo risale sopra 0,88420, il massimo del pattern, la nube si è dissolta e il rialzo potrebbe continuare.

Una variante del fallimento: la seconda candela chiude a 0,88330, appena sopra il punto medio. Tecnicamente non è proprio una dark cloud cover. Arrotondarla a «quasi uguale» è il modo in cui si finisce per vedere pattern ovunque.

Affidabilità e falsi segnali

• Per definizione questi pattern sono più deboli dell'engulfing, perché il sorpasso è solo parziale.
• Senza gap compaiono molto più spesso che nei mercati per cui sono nati.
• In un trend forte, una candela di pullback profondo è spesso soltanto un pullback.
• Hanno bisogno di un movimento precedente. Due candele così dentro un range significano molto poco.

Scadenze brevi e OTC

Sui grafici da S5 a M1 una candela che recupera metà della precedente è così comune che il pattern perde quasi tutto il suo significato. Per le scadenze brevi molti trader lo cercano su M5 o M15 su livelli chiari di supporto e resistenza.

Sugli strumenti OTC di Sky Trade i prezzi sono generati dal server di Sky Trade e non seguono alcun mercato reale. Il modello rende imprevedibile il movimento successivo, quindi lì questi pattern sono coincidenze tra due candele casuali.

Come usarlo nel terminale Sky Trade

Sul grafico a candele, metti un livello orizzontale sul punto medio della prima candela appena questa chiude; così vedi a colpo d'occhio se la seconda candela l'ha superato. Giudica solo candele chiuse, usando il timer della candela.