Línea penetrante y nube oscura: la regla del 50% explicada

La línea penetrante y la nube oscura son patrones de giro de dos velas construidos en torno a una sola medida: qué tan adentro de la primera vela llega la segunda. La línea penetrante se forma después de una caída y cierra por encima del punto medio del cuerpo bajista anterior. La nube oscura se forma después de una subida y cierra por debajo del punto medio del cuerpo alcista anterior. En la escala de "qué tan convincente fue la toma de control", quedan entre un harami débil y un envolvente completo.

Línea penetrante

Después de una caída:

1. Una vela bajista larga.
2. Una vela alcista que, en la definición clásica, abre por debajo del mínimo de la primera vela (con un hueco a la baja), luego sube y cierra por encima del punto medio del cuerpo de la primera vela, pero no por encima de su apertura.

La idea: los vendedores empiezan el segundo periodo con el control total, abriendo todavía más abajo, pero los compradores recuperan más de la mitad de lo que se perdió en el periodo anterior. La entrada del glosario sobre la línea penetrante tiene una versión breve.

Nube oscura

Después de una subida, la imagen en espejo:

1. Una vela alcista larga.
2. Una vela bajista que abre por encima del máximo de la primera vela, luego cae y cierra por debajo del punto medio del primer cuerpo, pero no por debajo de su apertura.

Una "nube oscura" sobre las ganancias anteriores. Consulta también la entrada nube oscura en el glosario.

La regla de penetración del 50%

El punto medio es lo que separa estos patrones del ruido común:

• Si la segunda vela cierra apenas un poco dentro del primer cuerpo, el patrón es débil y muchos traders lo ignoran.
• Si cierra más allá del punto medio, cuenta.
• Si cierra más allá de la apertura de la primera vela, cubriendo todo el cuerpo, ya no es una línea penetrante ni una nube oscura, sino un patrón envolvente.

Calcular el punto medio es sencillo: (apertura + cierre) / 2 de la primera vela.

Qué pasa cuando no hay huecos

Estos patrones se describieron para los mercados de acciones, donde un hueco nocturno en la apertura es algo habitual. En forex, que se negocia sin interrupción entre semana, y en las series OTC que generan ticks a toda hora, la segunda vela casi siempre abre en el cierre anterior o junto a él. Los huecos reales son raros fuera de las aperturas de fin de semana.

Sin el hueco, el patrón cambia de carácter. En la versión clásica, la segunda vela tenía que revertir un hueco y luego recuperar la mitad del cuerpo anterior, lo que exige verdadera fuerza. En un mercado continuo solo necesita recuperar la mitad del cuerpo anterior desde donde terminó ese cuerpo. Eso ocurre con muchísima más frecuencia. Los traders que usan estos patrones en forex suelen aceptar la versión sin hueco, pero lo compensan exigiendo contexto: un nivel claro, un movimiento sostenido antes y un cierre decidido más allá del punto medio.

Un ejemplo paso a paso

USD/CHF en M15 sube durante una hora hasta 0.88400, un nivel donde giró a la baja dos veces esta semana. La última vela alcista abre en 0.88250 y cierra en 0.88400. Su punto medio es 0.88325.

La siguiente vela abre en 0.88400, sube un momento a 0.88420, luego cae y cierra en 0.88310. Eso está por debajo del punto medio (0.88325) y por encima de la apertura de la primera vela (0.88250). Es una nube oscura en resistencia, en su versión sin hueco.

El trader vigilaría lo que sigue. Si la siguiente vela cierra por debajo de 0.88250, la idea bajista se refuerza. Si el precio se recupera por encima de 0.88420, el máximo del patrón, la nube se disipó y la subida puede continuar.

Una variante del fallo: la segunda vela cierra en 0.88330, justo por encima del punto medio. Técnicamente no llega a ser una nube oscura. Redondearlo a "casi" es la forma en que la gente termina viendo patrones por todas partes.

Confiabilidad y señales falsas

• Por definición, estos patrones son más débiles que los envolventes, porque la toma de control es solo parcial.
• Sin el hueco, aparecen con mucha más frecuencia que en sus mercados de origen.
• En una tendencia fuerte, una vela de retroceso profundo muchas veces es solo un retroceso.
• Necesitan un movimiento previo. Dos velas así dentro de un rango significan muy poco.

Vencimientos cortos y OTC

En gráficos de S5 a M1, que una vela recupere la mitad de la anterior es tan común que el patrón pierde casi todo su significado. Para vencimientos cortos, muchos traders lo buscan en M5 o M15 en niveles claros de soporte y resistencia.

En los instrumentos OTC de Sky Trade, los precios los genera el servidor de Sky Trade y no siguen ningún mercado real. El modelo hace que el siguiente movimiento sea impredecible, así que ahí estos patrones son coincidencias entre dos velas aleatorias.

Cómo usarlo en el terminal de Sky Trade

En el gráfico de Velas, coloca un nivel horizontal en el punto medio de la primera vela en cuanto cierre; así ves de un vistazo si la segunda vela lo cruzó. Juzga solo velas cerradas, con ayuda del temporizador de vela.