Engulfing rialzista e ribassista: corpi, ombre e posizione

Un pattern engulfing (di inglobamento) è una formazione di due candele in cui il corpo della seconda copre completamente quello della prima, in direzione opposta. Un engulfing rialzista è una piccola candela ribassista seguita da una più grande rialzista; un engulfing ribassista è il contrario. È uno dei pattern a candele più riconoscibili, e uno dei più spesso fraintesi, perché compare ovunque.

La definizione

Engulfing rialzista:

1. La prima candela è ribassista (chiusura sotto l'apertura).
2. La seconda candela è rialzista (chiusura sopra l'apertura).
3. Il corpo della seconda candela apre sulla chiusura della prima o sotto di essa e chiude sopra l'apertura della prima, così il suo corpo copre per intero il primo corpo.

L'engulfing ribassista è l'immagine speculare: una candela rialzista seguita da una candela ribassista più grande il cui corpo la copre.

La voce del glossario sull'engulfing ne dà una definizione sintetica.

Corpo o ombra

L'analisi classica delle candele confronta i corpi, non le ombre. Il corpo rappresenta dove il periodo ha aperto e chiuso; le ombre mostrano escursioni che non hanno tenuto. Una seconda candela il cui corpo ingloba il primo corpo, anche se le ombre della prima candela sporgono oltre, è comunque un engulfing nel senso tradizionale.

Alcuni trader preferiscono una versione più rigorosa in cui la seconda candela ingloba l'intera escursione della prima, ombre comprese. Quella versione è meno frequente e rappresenta un cambio più deciso. Vanno bene entrambe; l'importante è non cambiare definizione a seconda di quale si adatta al grafico che hai davanti.

I gap nei mercati continui

Nei manuali basati sui grafici azionari, la seconda candela apre spesso con un gap oltre la chiusura della prima. Nel forex, che nei giorni feriali si scambia ventiquattro ore su ventiquattro, e nelle serie di prezzi OTC, ogni candela di solito apre sulla chiusura precedente o accanto a essa. Quindi in questi mercati un engulfing appare di solito come una grande candela che parte dove è finita quella piccola e va oltre la sua apertura. La caratteristica che lo definisce è la dimensione e la direzione del secondo corpo, non un gap.

La posizione conta più di tutto

Un engulfing dopo un calo su un supporto chiaro racconta una storia: i venditori avevano il controllo, poi i compratori hanno sopraffatto le vendite di un intero periodo. Nel mezzo di un range laterale le stesse due candele sono un normale andirivieni.

Cosa aggiunge peso:

• un movimento precedente nella direzione opposta,
• un livello su cui il prezzo si è già girato in passato,
• un secondo corpo nettamente più grande del primo, non uno che lo copre a malapena.

Un esempio pratico

GBP/USD su M15 scende per cinque candele da 1,27400 a 1,27050, vicino a un livello dove ieri è rimbalzato. La sesta candela è piccola e ribassista: apre a 1,27070, chiude a 1,27050. La settima apre a 1,27050, scende per un attimo a 1,27030, poi sale e chiude a 1,27120, sopra l'apertura della candela precedente. È un engulfing rialzista su un supporto.

E dopo? Molti trader osservano se la candela seguente resta sopra il punto medio della candela engulfing, circa 1,27085. Se ci resta, il cambio acquista sostegno. Se il prezzo ricade sotto 1,27030, il minimo del pattern, la candela engulfing è stata una breve fiammata e il calo continua.

Il caso di fallimento è frequente: si forma un engulfing rialzista, la candela successiva si muove di lato e quella dopo riprende il trend ribassista. Una singola grande candela spesso riflette una sola ondata di ordini, non un cambiamento duraturo.

Pattern collegati

• Se la seconda candela copre solo una parte della prima, potrebbe trattarsi invece di una piercing line o di una dark cloud cover.
• Se la seconda candela è piccola e sta dentro la prima, l'idea è opposta: un harami.

Scadenze brevi e OTC

Sui grafici da S5 a M1 i pattern engulfing si formano ogni pochi minuti semplicemente perché una raffica casuale di tick è più grande della precedente. Per le scadenze brevi il pattern è più significativo su M5 o M15 in corrispondenza di un livello chiaro, con il timeframe inferiore usato solo per il timing.

Sugli strumenti OTC di Sky Trade i prezzi sono generati dal server di Sky Trade e non seguono alcun mercato reale. Il modello rende imprevedibile il movimento successivo, quindi lì le candele engulfing sono movimenti casuali più ampi che seguono movimenti più piccoli, senza alcuna informazione su ciò che verrà.

Come usarlo nel terminale Sky Trade

Usa il tipo di grafico a candele e segna in anticipo i livelli con linee orizzontali. Aspetta che la candela engulfing chiuda; con il timer della candela attivato nelle impostazioni vedi esattamente quando succede.