पियर्सिंग लाइन और डार्क क्लाउड कवर: 50% का नियम आसान भाषा में

पियर्सिंग लाइन और डार्क क्लाउड कवर दो कैंडल वाले रिवर्सल पैटर्न हैं जो एक ही माप पर टिके हैं: दूसरी कैंडल पहली कैंडल में कितनी दूर तक वापस धँसती है। पियर्सिंग लाइन गिरावट के बाद बनती है और पिछली मंदी वाली बॉडी के मध्य बिंदु के ऊपर बंद होती है। डार्क क्लाउड कवर तेज़ी के बाद बनता है और पिछली तेज़ी वाली बॉडी के मध्य बिंदु के नीचे बंद होता है। "कमान संभालना कितना विश्वसनीय था" के पैमाने पर ये कमज़ोर हरामी और पूरे एनगल्फ़िंग पैटर्न के बीच आते हैं।

पियर्सिंग लाइन

गिरावट के बाद:

1. एक लंबी मंदी वाली कैंडल।
2. एक तेज़ी वाली कैंडल, जो क्लासिक परिभाषा में पहली कैंडल के लो के नीचे खुलती है (नीचे की ओर गैप), फिर चढ़ती है और पहली कैंडल की बॉडी के मध्य बिंदु के ऊपर बंद होती है, लेकिन उसके ओपन के ऊपर नहीं।

विचार यह है: दूसरी अवधि की शुरुआत में विक्रेता पूरे नियंत्रण में हैं, कीमत और भी नीचे खुलती है, लेकिन खरीदार पिछली अवधि के आधे से ज़्यादा नुकसान की भरपाई कर लेते हैं। संक्षिप्त रूप पियर्सिंग लाइन वाली शब्दावली प्रविष्टि में है।

डार्क क्लाउड कवर

तेज़ी के बाद, इसका दर्पण-प्रतिबिंब:

1. एक लंबी तेज़ी वाली कैंडल।
2. एक मंदी वाली कैंडल जो पहली कैंडल के हाई के ऊपर खुलती है, फिर गिरती है और पहली बॉडी के मध्य बिंदु के नीचे बंद होती है, लेकिन उसके ओपन के नीचे नहीं।

पिछली बढ़त पर छाया एक "काला बादल"। शब्दावली में डार्क क्लाउड कवर भी देखें।

50% पैठ का नियम

मध्य बिंदु ही इन पैटर्न को साधारण शोर से अलग करता है:

• अगर दूसरी कैंडल पहली बॉडी में बस थोड़ा-सा अंदर बंद होती है, तो पैटर्न कमज़ोर है और बहुत से ट्रेडर इसे अनदेखा करते हैं।
• अगर वह मध्य बिंदु से आगे बंद होती है, तो पैटर्न मान्य है।
• अगर वह पहली कैंडल के ओपन से आगे बंद होकर पूरी बॉडी ढक लेती है, तो यह पियर्सिंग लाइन या डार्क क्लाउड कवर नहीं, बल्कि एनगल्फ़िंग पैटर्न है।

मध्य बिंदु निकालना आसान है: पहली कैंडल का (ओपन + क्लोज़) / 2।

गैप के बिना क्या होता है

इन पैटर्न का वर्णन शेयर बाज़ारों के लिए किया गया था, जहाँ खुलते समय रात भर का गैप सामान्य बात है। फ़ॉरेक्स में, जो कामकाजी दिनों में लगातार ट्रेड होता है, और चौबीसों घंटे टिक करने वाली OTC श्रृंखलाओं में दूसरी कैंडल लगभग हमेशा पिछले क्लोज़ पर या उसके ठीक बगल में खुलती है। सप्ताहांत के बाद के ओपन को छोड़कर असली गैप दुर्लभ हैं।

गैप के बिना पैटर्न का स्वभाव बदल जाता है। क्लासिक रूप में दूसरी कैंडल को एक गैप पलटना होता था और फिर पिछली बॉडी का आधा हिस्सा वापस छीनना होता था, जिसके लिए असली ताकत चाहिए। लगातार चलने वाले बाज़ार में उसे बस पिछली बॉडी का आधा हिस्सा वहाँ से वापस लेना होता है जहाँ वह बॉडी खत्म हुई। यह कहीं ज़्यादा आम घटना है। जो ट्रेडर फ़ॉरेक्स में ये पैटर्न इस्तेमाल करते हैं, वे आम तौर पर बिना गैप वाला रूप मान लेते हैं, लेकिन संदर्भ पर ज़ोर देकर इसकी भरपाई करते हैं: एक साफ़ स्तर, उससे पहले एक लगातार मूव, और मध्य बिंदु के पार निर्णायक क्लोज़।

एक हल किया हुआ उदाहरण

M15 पर USD/CHF एक घंटे तक चढ़कर 0.88400 पर पहुँचता है, एक ऐसा स्तर जहाँ इस हफ़्ते दो बार नीचे मुड़ा। आखिरी तेज़ी वाली कैंडल 0.88250 पर खुलती है और 0.88400 पर बंद होती है। इसका मध्य बिंदु 0.88325 है।

अगली कैंडल 0.88400 पर खुलती है, थोड़ी देर 0.88420 तक धकेलती है, फिर गिरकर 0.88310 पर बंद होती है। यह मध्य बिंदु (0.88325) के नीचे और पहली कैंडल के ओपन (0.88250) के ऊपर है। रेज़िस्टेंस पर डार्क क्लाउड कवर, बिना गैप वाले रूप में।

ट्रेडर देखेगा कि आगे क्या होता है। अगर अगली कैंडल 0.88250 के नीचे बंद होती है, तो मंदी वाला विचार मज़बूत होता है। अगर कीमत पैटर्न के हाई 0.88420 के ऊपर लौट आती है, तो बादल छँट गया और तेज़ी जारी रह सकती है।

विफलता का एक रूप: दूसरी कैंडल 0.88330 पर बंद होती है, मध्य बिंदु से ज़रा ऊपर। तकनीकी रूप से यह पूरा डार्क क्लाउड कवर नहीं है। इसे "लगभग वही" मान लेना ही वह तरीका है जिससे लोगों को हर जगह पैटर्न दिखने लगते हैं।

भरोसेमंदी और झूठे संकेत

• परिभाषा से ही ये पैटर्न एनगल्फ़िंग पैटर्न से कमज़ोर हैं, क्योंकि कमान संभालना सिर्फ़ आंशिक है।
• गैप के बिना ये अपने मूल बाज़ारों की तुलना में कहीं ज़्यादा बार दिखते हैं।
• मज़बूत ट्रेंड में गहरी पुलबैक कैंडल अक्सर बस एक पुलबैक होती है।
• इन्हें पहले एक मूव चाहिए। रेंज के अंदर ऐसी दो कैंडल्स का मतलब बहुत कम है।

छोटी एक्सपायरी और OTC

S5–M1 चार्ट पर पिछली कैंडल का आधा हिस्सा वापस लेने वाली कैंडल इतनी आम है कि पैटर्न अपना ज़्यादातर अर्थ खो देता है। छोटी एक्सपायरी के लिए बहुत से ट्रेडर इसे साफ़ सपोर्ट और रेज़िस्टेंस स्तरों पर M5 या M15 पर खोजते हैं।

Sky Trade के OTC इंस्ट्रूमेंट्स पर कीमतें Sky Trade का सर्वर बनाता है और वे किसी असली बाज़ार का अनुसरण नहीं करतीं। मॉडल अगले मूव को अप्रत्याशित बनाता है, इसलिए वहाँ ये पैटर्न दो बेतरतीब कैंडल्स का संयोग हैं।

Sky Trade टर्मिनल में इसका इस्तेमाल कैसे करें

कैंडल्स चार्ट पर पहली कैंडल बंद होते ही उसके मध्य बिंदु पर एक हॉरिज़ॉन्टल लेवल लगा दें; फिर आप एक नज़र में देख सकते हैं कि दूसरी कैंडल उसे पार कर गई या नहीं। कैंडल टाइमर की मदद से सिर्फ़ बंद हो चुकी कैंडल्स को आँकें।