Patrón envolvente alcista y bajista: cuerpo, mechas y ubicación

Un patrón envolvente es una formación de dos velas en la que el cuerpo de la segunda cubre por completo el cuerpo de la primera, en la dirección contraria. Un envolvente alcista es una vela bajista pequeña seguida de una alcista más grande; un envolvente bajista es lo contrario. Es uno de los patrones de velas más reconocibles y uno de los que más se malinterpretan, porque aparece por todas partes.

La definición

Envolvente alcista:

1. La primera vela es bajista (cierre por debajo de la apertura).
2. La segunda vela es alcista (cierre por encima de la apertura).
3. El cuerpo de la segunda vela abre en el cierre de la primera o por debajo y cierra por encima de la apertura de la primera, de modo que su cuerpo cubre por completo el primer cuerpo.

El envolvente bajista es la imagen en espejo: una vela alcista seguida de una vela bajista más grande cuyo cuerpo la cubre.

La entrada del glosario sobre el patrón envolvente tiene una definición compacta.

Cuerpo frente a mecha

El análisis clásico de velas compara cuerpos, no mechas. El cuerpo representa dónde abrió y cerró el periodo; las mechas muestran excursiones que no se sostuvieron. Una segunda vela cuyo cuerpo envuelve el primer cuerpo, aunque las mechas de la primera vela sobresalgan, sigue siendo un patrón envolvente en el sentido tradicional.

Algunos traders prefieren una versión más estricta en la que la segunda vela envuelve todo el rango de la primera, mechas incluidas. Esa versión aparece con menos frecuencia y representa un cambio más decidido. Cualquiera de las dos sirve; solo no cambies de definición según cuál se ajuste al gráfico que tienes enfrente.

Huecos en mercados continuos

En los libros basados en gráficos de acciones, la segunda vela suele abrir con un hueco (gap) más allá del cierre de la primera. En forex, que se negocia día y noche entre semana, y en las series de precios OTC, cada vela suele abrir en el cierre anterior o junto a él. Así que en estos mercados un envolvente casi siempre se ve como una vela grande que empieza donde terminó la pequeña y supera su apertura. El rasgo que lo define es el tamaño y la dirección del segundo cuerpo, no un hueco.

La ubicación es lo que más importa

Un envolvente después de una caída en un soporte claro cuenta una historia: los vendedores tenían el control y luego los compradores se impusieron a todo un periodo de ventas. En medio de un rango lateral, esas mismas dos velas son un vaivén ordinario.

Lo que le da peso:

• un movimiento previo en la dirección contraria,
• un nivel donde el precio ya giró antes,
• un segundo cuerpo claramente más grande que el primero, no uno que apenas lo cubre.

Un ejemplo paso a paso

GBP/USD en M15 cae durante cinco velas de 1.27400 a 1.27050, cerca de un nivel donde rebotó ayer. La sexta vela es pequeña y bajista: abre en 1.27070 y cierra en 1.27050. La séptima abre en 1.27050, baja un momento a 1.27030, luego sube con fuerza y cierra en 1.27120, por encima de la apertura de la vela anterior. Es un envolvente alcista en soporte.

¿Y luego? Muchos traders observan si la vela siguiente se mantiene por encima del punto medio de la vela envolvente, alrededor de 1.27085. Si lo hace, el cambio gana apoyo. Si el precio vuelve a caer por debajo de 1.27030, el mínimo del patrón, la vela envolvente fue un apretón de corta vida y la caída continúa.

El caso en que falla es frecuente: se forma un envolvente alcista, la vela siguiente se mueve de lado y la que viene después retoma la tendencia bajista. Una sola vela grande a menudo refleja una ráfaga de órdenes, no un cambio duradero.

Patrones relacionados

• Si la segunda vela cubre solo una parte de la primera, puede tratarse en cambio de una línea penetrante o una nube oscura.
• Si la segunda vela es pequeña y queda dentro de la primera, es la idea opuesta: un harami.

Vencimientos cortos y OTC

En gráficos de S5 a M1, los patrones envolventes se forman cada pocos minutos simplemente porque una ráfaga aleatoria de ticks es más grande que la anterior. Para vencimientos cortos, el patrón tiene más sentido en M5 o M15 en un nivel claro, y la temporalidad menor se usa solo para el momento de entrada.

En los instrumentos OTC de Sky Trade, los precios los genera el servidor de Sky Trade y no siguen ningún mercado real. El modelo hace que el siguiente movimiento sea impredecible, así que ahí las velas envolventes son movimientos aleatorios más grandes que siguen a otros más pequeños, sin información sobre lo que viene.

Cómo usarlo en el terminal de Sky Trade

Usa el tipo de gráfico Velas y marca los niveles de antemano con líneas horizontales. Espera a que cierre la vela envolvente; con el temporizador de vela activado en los ajustes puedes ver exactamente cuándo ocurre.