Економічний календар для початківців: факт, прогноз, попереднє і вплив

Економічний календар — це розклад найближчих публікацій даних і подій центробанків із часом, країною, очікуваним значенням, а після виходу — і фактичним числом. Для короткострокового трейдера він виконує передусім одну роль: показує, коли на ринок ось-ось обрушаться новини, щоб ви не опинилися з однохвилинною угодою саме в ту секунду, коли виходить важлива цифра. Більшість фінансових новинних сайтів публікує безкоштовний календар, і вигляд у нього майже завжди однаковий.

Стовпчики по черзі

Типовий рядок економічного календаря виглядає так:

• Час. Перевірте, який часовий пояс використовує календар; більшість дозволяє вибрати власний. Помилка на годину — класика під час переходу на літній чи зимовий час.
• Валюта. Валюта, на яку подія впливає найбезпосередніше. Американські дані рухають насамперед пари з доларом США, але великі публікації розходяться хвилями по всьому ринку.
• Подія. Назва публікації чи засідання.
• Вплив. Зазвичай низький, середній або високий, часто позначений однією-трьома іконками чи кольорами. Це оцінка постачальника календаря, наскільки сильно така публікація зазвичай рухає ціни, а не прогноз на сьогодні.
• Прогноз. Консенсус-очікування економістів, зібрані до публікації. Приблизно це ринок уже заклав у ціну.
• Попереднє. Значення за минулий період, іноді переглянуте. Перегляди важливі: якщо дані за минулий місяць різко переглянули вниз, навіть пристойна головна цифра може розчарувати.
• Факт. Опубліковане значення, яке з'являється в момент виходу даних.

Ціну рухає несподіванка

Ціни реагують на факт порівняно з прогнозом, а не на те, чи «хороше» число саме по собі. У рядку вище кількість робочих місць склала 250K при прогнозі 180K — велика позитивна несподіванка. Типова перша реакція — зміцнення долара: EUR/USD униз, USD/JPY угору. Якби факт був 175K, близько до прогнозу, реакція могла б бути слабкою, хоча 175K — цілком здоровий показник.

Реакція може й розвернутися за лічені хвилини, коли трейдери вчитуються в деталі, як-от зростання зарплат чи перегляди. Перший стрибок — не завжди той рух, що закріпиться.

Велика трійка для валютних трейдерів

Кількість робочих місць поза сільським господарством (NFP)

Звіт про зайнятість у США, який зазвичай виходить у першу п'ятницю місяця о 8:30 за нью-йоркським часом — це 13:30 UTC взимку і 12:30 UTC влітку. Він містить зміну кількості робочих місць, рівень безробіття і середній погодинний заробіток. Усі три показники можуть рухати долар, і часом вони вказують у різні боки. Докладніше в глосарії: NFP.

Індекс споживчих цін (CPI)

Головний показник інфляції, який у більшості великих економік публікують щомісяця. Оскільки інфляція визначає очікування щодо процентних ставок, несподіванка в CPI може рухнути валюту не менше, ніж рішення щодо ставки. Трейдери часто стежать за базовим CPI, який не враховує мінливих цін на продукти та енергоносії.

Рішення центробанків

Федеральна резервна система США, Європейський центральний банк, Банк Англії, Банк Японії та інші оголошують рішення щодо монетарної політики за заздалегідь опублікованим графіком, зазвичай близько восьми разів на рік. Рішення щодо ставки виходить у фіксований час, а після нього часто відбувається пресконференція, яка може дати другу хвилю руху. Чому ставки такі важливі, пояснює стаття що рухає курси валют.

Чому волатильність стрибає навколо публікацій

Перед важливою публікацією багато міжбанківських постачальників ліквідності відкликають свої котирування або розширюють спреди, бо ніхто не хоче опинитися не на тому боці несподіванки. У момент виходу даних хвиля заявок налітає на тонший ринок. Результат — швидкий стрибок, іноді в обидва боки протягом однієї хвилини, а за ним — період підвищеної волатильності.

Для угоди «Вище/Нижче» на ринковій парі з цього випливає простий наслідок. Якщо угода завершується за кілька секунд після публікації, її результат визначає перша реакція на число, якого ви не могли знати заздалегідь. Це не аналіз, а підкидання монети з виплатою менше 100%.

Практичне правило

Просте особисте правило, яким користується багато короткострокових трейдерів:

1. Щоранку перевіряйте в календарі події з високим впливом для валют, якими торгуєте.
2. Не відкривайте угоди з короткою експірацією в цих валютах за кілька хвилин до публікації, наприклад протягом останніх 10–15 хвилин.
3. Переконайтеся, що жодна відкрита угода не завершується під час вікна публікації.
4. Після публікації дочекайтеся, поки перший стрибок вщухне, наприклад 10–15 хвилин, і лише тоді знову шукайте сетапи.

Приклад. Зимова п'ятниця, NFP очікується о 13:30 UTC. О 13:24 ви бачите на EUR/USD M1 сетап, який вимагав би експірації на 3 хвилини, до 13:27. Формально угода закінчується до публікації, але ринок уже тонкий і нервовий, а одне запізніле натискання переносить завершення на 13:30. За правилом вище ви пропускаєте цей сетап і повертаєтеся десь після 13:45.

Запишіть правило у свій торговий план, щоб не вирішувати це щоразу під тиском. Якого розміру має бути кожна угода — окреме питання, про нього йдеться у статті ризик на угоду.

Чого немає в календарі

• Незапланованих новин. Політичні заяви, конфлікти чи несподівані інтервенції в жоден календар не потрапляють.
• OTC-інструментів. У Sky Trade ціни OTC генерує сервер Sky Trade, і вони не повторюють жодного реального ринку. Економічні публікації на них не впливають; календар має значення лише для ринкових пар.
• Напрямку. Календар показує, коли зосереджено ризик, а не куди піде ціна.