Ekonomik takvimin temelleri: gerçekleşen, beklenti, önceki ve etki

Ekonomik takvim, yaklaşan veri açıklamalarının ve merkez bankası etkinliklerinin saatini, ülkesini, beklenen değerini ve açıklamadan sonra gerçekleşen rakamı gösteren bir programdır. Kısa vadeli bir trader için her şeyden önce tek bir iş görür: piyasanın ne zaman habere maruz kalacağını söyler, böylece önemli bir rakamın açıklandığı saniyede elinizde 1 dakikalık bir işlemle yakalanmazsınız. Çoğu finans haber sitesi ücretsiz bir takvim yayımlar; düzen neredeyse her zaman aynıdır.

Sütunlar, tek tek

Tipik bir ekonomik takvim satırı şöyle görünür:

• Saat. Takvimin hangi saat dilimini kullandığını kontrol edin; çoğu kendi saat diliminizi seçmenize izin verir. Yaz saati geçişleri civarında bir saatlik karışıklık klasik hatadır.
• Para birimi. En doğrudan etkilenen para birimi. Bir ABD açıklaması esas olarak USD çiftlerini hareket ettirir, ancak büyük açıklamalar her şeye yayılır.
• Etkinlik. Açıklamanın veya toplantının adı.
• Etki. Genellikle düşük, orta veya yüksek; çoğu zaman bir ila üç simge veya renkle gösterilir. Bu, takvim sağlayıcısının açıklamanın fiyatları ne kadar hareket ettirme eğiliminde olduğuna dair yargısıdır, bugün için bir tahmin değil.
• Beklenti. Ekonomistlerin açıklamadan önce toplanan ortak beklentisi (konsensüs). Bu, kabaca piyasanın zaten fiyatladığı şeydir.
• Önceki. Önceki dönemin rakamı; bazen revize edilir. Revizyonlar önemlidir: geçen ay sert biçimde aşağı revize edilirse, makul bir manşet rakamı bile hayal kırıklığı yaratabilir.
• Gerçekleşen. Açıklama anında doldurulan yayımlanmış rakam.

Fiyatı hareket ettiren sayı sürprizdir

Fiyatlar, rakamın mutlak anlamda "iyi" olup olmadığına değil, gerçekleşen ile beklenti arasındaki farka tepki verir. Yukarıdaki satırda istihdam, 180K beklentiye karşı 250K geldi; büyük bir olumlu sürpriz. Tipik ilk tepki daha güçlü bir dolar olurdu: EUR/USD aşağı, USD/JPY yukarı. Gerçekleşen 175K olsaydı, yani beklentiye yakın, 175K sağlıklı bir rakam olmasına rağmen tepki küçük kalabilirdi.

Trader'lar ücret artışı veya revizyonlar gibi ayrıntıları okudukça tepkiler dakikalar içinde tersine de dönebilir. İlk sıçrama her zaman kalıcı olan hareket değildir.

Döviz trader'ları için en önemli üçlü

Tarım dışı istihdam (NFP)

ABD istihdam raporu; genellikle ayın ilk Cuma günü New York saatiyle 8:30'da, yani kuzey kışında 13:30 UTC'de, yazın 12:30 UTC'de yayımlanır. İstihdamdaki değişimi, işsizlik oranını ve ortalama saatlik kazançları içerir. Üçü de doları hareket ettirebilir ve bazen farklı yönleri gösterirler. Sözlükte daha fazlası: tarım dışı istihdam.

Tüketici fiyat endeksi (TÜFE)

Büyük ekonomilerin çoğunda aylık olarak yayımlanan ana enflasyon göstergesi. Enflasyon faiz beklentilerini yönlendirdiği için, bir TÜFE sürprizi bir para birimini faiz kararı kadar hareket ettirebilir. Trader'lar çoğu zaman oynak gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan "çekirdek" TÜFE'yi izler.

Merkez bankası kararları

ABD Merkez Bankası (Fed), Avrupa Merkez Bankası, İngiltere Merkez Bankası, Japonya Merkez Bankası ve diğerleri politika kararlarını önceden yayımlanmış bir takvime göre, genellikle yılda sekiz kez civarında açıklar. Faiz kararı belirli bir saatte gelir ve ardından çoğu zaman bir basın toplantısı yapılır; bu da ikinci bir hareket dalgası yaratabilir. Faizlerin neden bu kadar önemli olduğu döviz fiyatlarını ne hareket ettirir makalesinde anlatılıyor.

Açıklamalar civarında volatilite neden sıçrar

Yüksek etkili bir açıklamadan hemen önce birçok bankalar arası likidite sağlayıcısı fiyatlarını geri çeker veya spread'lerini genişletir, çünkü kimse bir sürprizin yanlış tarafında olmak istemez. Açıklama anında bir emir dalgası daha ince bir piyasaya çarpar. Sonuç hızlı bir sıçramadır, bazen aynı dakika içinde her iki yöne de; ardından yüksek volatiliteli bir dönem gelir.

Bir piyasa çiftindeki Yukarı/Aşağı işlemi için bunun basit bir sonucu vardır. İşleminizin vadesi açıklamadan birkaç saniye sonra doluyorsa, sonucu önceden bilemeyeceğiniz bir rakama verilen ilk tepki belirler. Bu analiz değildir; getirisi %100'ün altında olan bir yazı-turadır.

Pratik bir kural

Pek çok kısa vadeli trader'ın kullandığı basit bir kişisel kural:

1. Her sabah, işlem yaptığınız para birimlerindeki yüksek etkili etkinlikler için takvimi kontrol edin.
2. Açıklamadan önceki birkaç dakikada, örneğin son 10–15 dakikada, o para birimlerinde kısa vadeli işlem açmayın.
3. Hiçbir açık işlemin vadesinin açıklama penceresi içinde dolmadığından emin olun.
4. Açıklamadan sonra, yeniden kurulum aramadan önce ilk sıçramanın yatışmasını, örneğin 10–15 dakika, bekleyin.

Örnek. Bir kış Cuması ve NFP 13:30 UTC'de açıklanacak. Saat 13:24'te EUR/USD M1'de, 13:27'de bitecek 3 dakikalık bir vade gerektiren bir kurulum görüyorsunuz. Teknik olarak açıklamadan önce bitiyor, ancak piyasa zaten ince ve hareketli; gecikmeli tek bir tıklama da onu 13:30'a iter. Yukarıdaki kurala göre bu işlemi atlar ve 13:45 civarından sonra geri dönersiniz.

Baskı altında yeniden karar vermek zorunda kalmamak için kuralı işlem planınıza yazın. Her işlemin ne büyüklükte olması gerektiği ayrı bir sorudur ve işlem başına risk makalesinde ele alınıyor.

Takvimin kapsamadıkları

• Planlanmamış haberler. Siyasi açıklamalar, çatışmalar veya sürpriz müdahaleler hiçbir takvimde yer almaz.
• OTC enstrümanları. Sky Trade'de OTC fiyatları Sky Trade'in sunucusu tarafından üretilir ve hiçbir gerçek piyasayı takip etmez. Ekonomik açıklamaların bunlar üzerinde hiçbir etkisi yoktur; takvim yalnızca piyasa çiftleri için anlamlıdır.
• Yön. Takvim riskin ne zaman yoğunlaştığını söyler, fiyatın hangi yöne gideceğini değil.