Cơ bản về lịch kinh tế: thực tế, dự báo, kỳ trước và mức độ ảnh hưởng

Lịch kinh tế là lịch trình các số liệu sắp công bố và các sự kiện của ngân hàng trung ương, kèm thời gian, quốc gia, giá trị dự kiến và, sau khi công bố, con số thực tế. Với trader ngắn hạn, nó làm một việc quan trọng hơn hết: cho bạn biết khi nào thị trường sắp bị tin tức tác động, để bạn không bị kẹt trong một lệnh 1 phút đúng vào giây một số liệu lớn được công bố. Phần lớn các trang tin tài chính đều có lịch miễn phí; bố cục gần như luôn giống nhau.

Từng cột một

Một dòng điển hình trên lịch kinh tế trông như sau:

• Thời gian. Kiểm tra lịch dùng múi giờ nào; hầu hết cho phép bạn chọn múi giờ của mình. Lệch một giờ là lỗi kinh điển quanh thời điểm chuyển giờ mùa hè.
• Đồng tiền. Đồng tiền chịu ảnh hưởng trực tiếp nhất. Một số liệu của Mỹ chủ yếu tác động đến các cặp USD, nhưng các số liệu lớn lan tỏa đến mọi thứ.
• Sự kiện. Tên của số liệu hoặc cuộc họp.
• Ảnh hưởng. Thường là thấp, trung bình hoặc cao, hay được thể hiện bằng một đến ba biểu tượng hoặc màu sắc. Đây là đánh giá của nhà cung cấp lịch về mức độ số liệu đó thường làm giá biến động, không phải dự báo cho hôm nay.
• Dự báo. Kỳ vọng đồng thuận của các nhà kinh tế, được tổng hợp trước khi công bố. Đây đại khái là những gì thị trường đã phản ánh vào giá.
• Kỳ trước. Số liệu của kỳ trước, đôi khi được điều chỉnh. Điều chỉnh rất quan trọng: nếu tháng trước bị điều chỉnh giảm mạnh, một con số chính khá tốt vẫn có thể gây thất vọng.
• Thực tế. Con số được công bố, điền vào đúng lúc công bố.

Con số làm giá biến động là yếu tố bất ngờ

Giá phản ứng với thực tế so với dự báo, chứ không phải việc con số "tốt" hay không theo nghĩa tuyệt đối. Ở dòng trên, bảng lương đạt 250K so với dự báo 180K, một bất ngờ tích cực lớn. Phản ứng ban đầu điển hình sẽ là đồng đô la mạnh lên: EUR/USD giảm, USD/JPY tăng. Nếu con số thực tế là 175K, sát với dự báo, phản ứng có thể nhỏ dù 175K là một con số tốt.

Phản ứng cũng có thể đảo chiều trong vài phút khi trader đọc kỹ các chi tiết, như tăng trưởng tiền lương hay các điều chỉnh. Cú giật đầu tiên không phải lúc nào cũng là biến động kéo dài.

Ba số liệu lớn với trader tiền tệ

Bảng lương phi nông nghiệp (NFP)

Báo cáo việc làm của Mỹ, thường được công bố vào thứ Sáu đầu tiên của tháng lúc 8:30 sáng giờ New York, tức 13:30 UTC vào mùa đông Bắc bán cầu và 12:30 UTC vào mùa hè. Báo cáo gồm số việc làm thay đổi, tỷ lệ thất nghiệp và thu nhập bình quân theo giờ. Cả ba đều có thể làm đồng đô la biến động, và đôi khi chúng chỉ về các hướng khác nhau. Xem thêm trong thuật ngữ: bảng lương phi nông nghiệp.

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI)

Thước đo lạm phát chính, được công bố hàng tháng ở hầu hết các nền kinh tế lớn. Vì lạm phát chi phối kỳ vọng lãi suất, một bất ngờ về CPI có thể làm đồng tiền biến động mạnh ngang một quyết định lãi suất. Trader thường theo dõi CPI "lõi", loại trừ giá thực phẩm và năng lượng vốn biến động mạnh.

Quyết định của ngân hàng trung ương

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, Ngân hàng Trung ương châu Âu, Ngân hàng Anh, Ngân hàng Nhật Bản và các ngân hàng khác công bố quyết định chính sách theo lịch đã công bố trước, thường khoảng tám lần mỗi năm. Quyết định lãi suất được đưa ra vào một giờ cố định, và thường có họp báo sau đó, có thể tạo ra đợt biến động thứ hai. Vì sao lãi suất quan trọng đến vậy được trình bày trong bài điều gì làm giá tiền tệ biến động.

Vì sao biến động tăng vọt quanh thời điểm công bố

Ngay trước một số liệu có ảnh hưởng cao, nhiều nhà cung cấp thanh khoản liên ngân hàng rút báo giá hoặc nới rộng spread, vì không ai muốn đứng sai phía trước một bất ngờ. Lúc công bố, một loạt lệnh dồn vào thị trường đang mỏng hơn. Kết quả là một cú nhảy nhanh, đôi khi theo cả hai hướng trong cùng một phút, rồi đến một giai đoạn biến động cao.

Với lệnh Cao hơn/Thấp hơn trên cặp tiền thị trường, điều đó có một hệ quả đơn giản. Nếu lệnh của bạn đáo hạn vài giây sau khi công bố, kết quả của nó được quyết định bởi phản ứng đầu tiên với một con số bạn không thể biết trước. Đó không phải phân tích; đó là tung đồng xu với lợi nhuận dưới 100%.

Một quy tắc thực tế

Một quy tắc cá nhân đơn giản mà nhiều trader ngắn hạn sử dụng:

1. Mỗi sáng, kiểm tra lịch để biết các sự kiện ảnh hưởng cao của những đồng tiền bạn giao dịch.
2. Không mở lệnh đáo hạn ngắn với các đồng tiền đó trong vài phút trước khi công bố, chẳng hạn 10–15 phút cuối.
3. Đảm bảo không có lệnh đang mở nào đáo hạn trong khung giờ công bố.
4. Sau khi công bố, chờ đến khi cú giật đầu tiên lắng xuống, chẳng hạn 10–15 phút, rồi mới tìm setup trở lại.

Ví dụ cụ thể. Một ngày thứ Sáu mùa đông, NFP sẽ được công bố lúc 13:30 UTC. Lúc 13:24, bạn thấy một setup trên EUR/USD M1 cần thời gian đáo hạn 3 phút, kết thúc lúc 13:27. Xét chặt chẽ, nó kết thúc trước khi công bố, nhưng thị trường đã mỏng và giật cục, và chỉ một cú bấm chậm là đẩy nó tới 13:30. Theo quy tắc trên, bạn bỏ qua và quay lại sau khoảng 13:45.

Hãy ghi quy tắc này vào kế hoạch giao dịch để không phải quyết định lại khi đang chịu áp lực. Mỗi lệnh nên lớn đến đâu là một câu hỏi riêng, được trình bày trong bài rủi ro trên mỗi lệnh.

Những gì lịch kinh tế không bao gồm

• Tin tức ngoài lịch. Phát biểu chính trị, xung đột hay can thiệp bất ngờ không xuất hiện trên lịch nào.
• Công cụ OTC. Trên Sky Trade, giá OTC do máy chủ của Sky Trade tạo ra và không đi theo bất kỳ thị trường thực nào. Số liệu kinh tế không có tác động gì đến chúng; lịch chỉ liên quan đến các cặp tiền thị trường.
• Hướng đi. Lịch cho bạn biết khi nào rủi ro tập trung, không phải giá sẽ đi về đâu.