Три белых солдата и три чёрные вороны: импульс или истощение?

Три белых солдата — это три идущие подряд сильные бычьи свечи, каждая из которых закрывается выше предыдущей. Три чёрные вороны — медвежье зеркало: три идущие подряд сильные медвежьи свечи. Обе фигуры очень ясно описывают одну вещь — импульс. Трудность в том, что сильный импульс может означать как начало нового тренда, так и то, что у старого вот-вот закончатся покупатели или продавцы.

Определение

Три белых солдата:

1. Три бычьи свечи подряд.
2. Каждая открывается внутри тела предыдущей или рядом с ним.
3. Каждая закрывается всё выше, у своего максимума, с маленькими верхними тенями.
4. Тела примерно одинаковые и достаточно крупные.

Три чёрные вороны подчиняются тем же правилам, только вниз: три медвежьи свечи, каждая открывается внутри предыдущего тела или рядом с ним и закрывается у своего минимума, с маленькими нижними тенями.

В словаре есть короткие статьи о трёх белых солдатах и трёх чёрных воронах.

Что фигура показывает на самом деле

Три плотные свечи в одну сторону означают, что три периода подряд одна сторона контролировала движение от открытия до закрытия и закрывалась у экстремума. Это и есть импульс по определению.

Прочтение меняется в зависимости от того, где фигура появилась:

• После снижения или долгого флэта три белых солдата могут отмечать смену контроля — классическое разворотное прочтение.
• После затяжного роста те же три свечи могут оказаться последним рывком, после которого движение выдыхается.
• В середине тренда это просто тренд, который делает то, что трендам и положено.

Риск истощения

Учебники предупреждают о вариантах, которые говорят об усталости движения:

• Сжимающиеся тела: каждая свеча меньше предыдущей, а верхние тени (у солдат) растут. Иногда это называют «блоком наступления».
• Маленькая третья свеча после двух крупных, иногда почти доджи. Иногда это называют «застопорившейся фигурой».
• Очень крупные свечи, далеко выходящие за обычный диапазон инструмента. Когда каждая из трёх свечей покрывает два-три обычных ATR, движение перерастянуто, и входить в него часто продолжают уже опоздавшие.

Ни один из этих вариантов сам по себе не предсказывает разворот. Они описывают движение, которое становится менее эффективным.

Разбор на примере

EUR/USD на M15 всю азиатскую сессию стоит в узком диапазоне между 1,08100 и 1,08200. На открытии Лондона следуют три бычьи свечи:

Каждая открывается внутри предыдущего тела, закрывается у своего максимума, тела похожи. Это учебные три белых солдата, выходящие из диапазона, и они подкрепляют версию, что контроль взяли покупатели.

Теперь сравните ту же пару через два часа, после ещё 60 пипсов роста. Появляются ещё три бычьи свечи, но их тела сжимаются с 9 до 6 и до 3 пипсов, а верхние тени растут. Это вариант «блок наступления»: импульс затухает там, где движение и так уже растянуто. Одна последовательность описывает начало, другая — возможный конец, и обе формально — «три бычьи свечи».

Как фигура ломается

• Пробой, а затем разворот. За тремя солдатами, вышедшими из диапазона, может последовать полный возврат в диапазон — ложный пробой.
• Покупка на третьей свече. К моменту завершения фигуры цена уже прошла три свечи. Откат сразу после этого — обычное дело.
• Новостные всплески. Три большие свечи на выходе статистики отражают одно событие, а не устойчивый сдвиг.

Короткие экспирации и OTC

На графиках S5–M1 три свечи одного цвета подряд постоянно случаются просто по случайности. Если каждая свеча — подбрасывание монетки, три в одну сторону выпадают примерно в одном случае из восьми; на графике из сотен свечей это десятки «фигур». Для коротких экспираций фигура информативнее на M5 или M15, а контекстом служит структура рынка.

На OTC-инструментах Sky Trade цены генерирует сервер Sky Trade, и они не следуют ни за каким реальным рынком. Модель делает следующее движение непредсказуемым, поэтому три свечи в одну сторону там ничего не говорят о четвёртой. Это ровно тот случай, когда работает арифметика «один из восьми».

Как пользоваться этим в терминале Sky Trade

На графике «Свечи» добавьте ATR, чтобы видеть, нормального размера три свечи или перерастянуты относительно недавнего движения. Прямоугольник вокруг предшествующего диапазона помогает понять, пробой перед вами или запоздалое продолжение старого движения.