Tres soldados blancos y tres cuervos negros: ¿impulso o agotamiento?

Los tres soldados blancos son tres velas alcistas fuertes consecutivas, cada una cerrando más arriba que la anterior. Los tres cuervos negros son su espejo bajista: tres velas bajistas fuertes consecutivas. Los dos describen una cosa con mucha claridad: el impulso. La dificultad está en que un impulso fuerte puede significar que empieza una tendencia nueva o que a una vieja están por acabársele los compradores o los vendedores.

La definición

Tres soldados blancos:

1. Tres velas alcistas seguidas.
2. Cada una abre dentro del cuerpo de la vela anterior o cerca de él.
3. Cada una cierra progresivamente más arriba, cerca de su propio máximo, con mechas superiores pequeñas.
4. Los cuerpos son de tamaño parecido y razonablemente grandes.

Los tres cuervos negros siguen las mismas reglas hacia abajo: tres velas bajistas, cada una abriendo dentro del cuerpo anterior o cerca de él y cerrando cerca de su mínimo, con mechas inferiores pequeñas.

El glosario tiene entradas breves sobre los tres soldados blancos y los tres cuervos negros.

Lo que el patrón muestra en realidad

Tres velas sólidas en una misma dirección significan que, durante tres periodos seguidos, un bando controló el recorrido de la apertura al cierre y cerró cerca del extremo. Eso es momentum por definición.

El lugar donde aparece cambia la lectura:

• Después de una caída o de un rango largo, los tres soldados blancos pueden marcar un cambio de control: la lectura clásica de giro.
• Después de una subida prolongada, esas mismas tres velas pueden ser el último arranque antes de que el movimiento se agote.
• En medio de una tendencia, simplemente son la tendencia haciendo lo que hacen las tendencias.

Riesgo de agotamiento

Los libros advierten sobre variantes que sugieren que el empuje se está cansando:

• Cuerpos que se achican: cada vela más pequeña que la anterior, con mechas superiores cada vez más largas (en los soldados). A veces se llama "bloque de avance".
• Una tercera vela pequeña después de dos grandes, a veces casi un doji. A veces se llama "patrón estancado".
• Velas muy grandes, muy por encima del rango habitual del instrumento. Cuando cada una de las tres velas cubre dos o tres veces el ATR normal, el movimiento está estirado, y a menudo los que siguen entrando son los participantes tardíos.

Ninguna de estas variantes predice un giro por sí sola. Describen un movimiento que se vuelve menos eficiente.

Un ejemplo paso a paso

EUR/USD en M15 pasa la sesión asiática en un rango estrecho entre 1.08100 y 1.08200. En la apertura de Londres llegan tres velas alcistas:

Cada una abre dentro del cuerpo anterior, cierra cerca de su máximo y los cuerpos son parecidos. Son unos tres soldados blancos de libro saliendo de un rango, lo que apoya la idea de que los compradores tomaron el control.

Ahora compara el mismo par dos horas después, tras otros 60 pips de subida. Aparecen otras tres velas alcistas, pero sus cuerpos se achican de 9 a 6 y a 3 pips mientras las mechas superiores crecen. Es la versión de bloque de avance: el impulso se apaga en un punto donde el movimiento ya está estirado. Una secuencia describe un comienzo y la otra un posible final, y las dos son técnicamente "tres velas alcistas".

Cómo falla el patrón

• Ruptura y luego giro. A tres soldados que salen de un rango les puede seguir un regreso completo al rango, una ruptura falsa.
• Comprar en la tercera vela. Para cuando el patrón se completa, el precio ya recorrió el equivalente a tres velas. Es común un retroceso justo después.
• Ráfagas por noticias. Tres velas grandes en la publicación de un dato reflejan un solo evento, no un cambio sostenido.

Vencimientos cortos y OTC

En gráficos de S5 a M1, tres velas seguidas del mismo color ocurren todo el tiempo por azar. Si cada vela fuera como lanzar una moneda al aire, tres en la misma dirección saldrían más o menos una de cada ocho veces; en un gráfico de cientos de velas eso da decenas de "patrones". Para vencimientos cortos, el patrón es más informativo en M5 o M15, con la estructura de mercado como contexto.

En los instrumentos OTC de Sky Trade, los precios los genera el servidor de Sky Trade y no siguen ningún mercado real. El modelo hace que el siguiente movimiento sea impredecible, así que ahí tres velas en una dirección no dicen nada sobre la cuarta. Es justo la situación en la que aplica la aritmética de una de cada ocho.

Cómo usarlo en el terminal de Sky Trade

En el gráfico de Velas, agrega el ATR para ver si las tres velas son de tamaño normal o están estiradas en relación con el movimiento reciente. Un rectángulo dibujado alrededor del rango previo te ayuda a juzgar si el patrón es una ruptura o una adición tardía a un movimiento viejo.