Tre soldati bianchi e tre corvi neri: slancio o esaurimento?

I tre soldati bianchi (three white soldiers) sono tre candele rialziste forti e consecutive, ognuna con una chiusura più alta della precedente. I tre corvi neri (three black crows) sono l'immagine speculare ribassista: tre candele ribassiste forti e consecutive. Entrambi descrivono con grande chiarezza una cosa sola, lo slancio. La difficoltà è che uno slancio forte può significare che sta iniziando un nuovo trend oppure che uno vecchio sta per restare senza compratori o venditori.

La definizione

Tre soldati bianchi:

1. Tre candele rialziste di fila.
2. Ognuna apre dentro il corpo della candela precedente o vicino a esso.
3. Ognuna chiude progressivamente più in alto, vicino al proprio massimo, con ombre superiori piccole.
4. I corpi hanno dimensioni simili e piuttosto grandi.

I tre corvi neri seguono le stesse regole verso il basso: tre candele ribassiste, ognuna che apre dentro il corpo precedente o vicino a esso e chiude vicino al proprio minimo, con ombre inferiori piccole.

Il glossario ha brevi voci sui tre soldati bianchi e sui tre corvi neri.

Cosa mostra davvero il pattern

Tre candele solide nella stessa direzione significano che per tre periodi di fila una delle due parti ha controllato il movimento dall'apertura alla chiusura e ha chiuso vicino all'estremo. È, per definizione, momentum.

Il punto in cui compare cambia la lettura:

• Dopo un calo o un lungo range, i tre soldati bianchi possono segnare un cambio di controllo, la classica lettura di inversione.
• Dopo un rialzo prolungato, le stesse tre candele potrebbero essere l'ultima fiammata prima che il movimento si esaurisca.
• Nel mezzo di un trend, sono semplicemente il trend che fa ciò che fanno i trend.

Il rischio di esaurimento

I manuali mettono in guardia da alcune varianti che suggeriscono una spinta che si stanca:

• Corpi che si riducono: ogni candela più piccola della precedente, con ombre superiori che crescono (nel caso dei soldati). A volte si chiama «advance block».
• Una terza candela piccola dopo due grandi, a volte quasi un doji. A volte si chiama «stalled pattern».
• Candele molto grandi, ben oltre l'escursione abituale dello strumento. Quando tre candele coprono ciascuna due o tre volte il normale ATR, il movimento è tirato, e chi entra in ritardo è spesso proprio chi sta ancora entrando.

Nessuna di queste varianti prevede da sola un'inversione. Descrivono un movimento che diventa meno efficiente.

Un esempio pratico

EUR/USD su M15 passa la sessione asiatica in un range stretto tra 1,08100 e 1,08200. All'apertura di Londra seguono tre candele rialziste:

Ognuna apre dentro il corpo precedente, chiude vicino al massimo e i corpi sono simili. Sono tre soldati bianchi da manuale che escono da un range, il che sostiene l'idea che i compratori abbiano preso il controllo.

Ora confronta la stessa coppia due ore dopo, dopo un'ulteriore salita di 60 pip. Compaiono altre tre candele rialziste, ma i loro corpi si riducono da 9 a 6 a 3 pip mentre le ombre superiori crescono. È la versione advance block: lo slancio cala in un punto in cui il movimento è già esteso. Una sequenza descrive un inizio, l'altra una possibile fine, ed entrambe sono tecnicamente «tre candele rialziste».

Come fallisce il pattern

• Rottura e poi inversione. Tre soldati che escono da un range possono essere seguiti da un rientro completo nel range, una falsa rottura.
• Comprare sulla terza candela. Quando il pattern si completa, il prezzo si è già mosso per tre candele. Un pullback subito dopo è frequente.
• Raffiche sulle notizie. Tre candele grandi alla pubblicazione di un dato riflettono un singolo evento, non un cambiamento duraturo.

Scadenze brevi e OTC

Sui grafici da S5 a M1 tre candele dello stesso colore di fila capitano di continuo per puro caso. Se ogni candela è un lancio di moneta, tre nella stessa direzione si verificano circa una volta su otto; su un grafico di centinaia di candele sono decine di «pattern». Per le scadenze brevi il pattern è più informativo su M5 o M15, con la struttura di mercato come contesto.

Sugli strumenti OTC di Sky Trade i prezzi sono generati dal server di Sky Trade e non seguono alcun mercato reale. Il modello rende imprevedibile il movimento successivo, quindi lì tre candele nella stessa direzione non dicono nulla sulla quarta. È esattamente la situazione in cui vale l'aritmetica dell'una su otto.

Come usarlo nel terminale Sky Trade

Sul grafico a candele, aggiungi l'ATR per vedere se le tre candele hanno dimensioni normali o sono tirate rispetto al movimento recente. Un rettangolo disegnato attorno al range precedente ti aiuta a capire se il pattern è una rottura o un'aggiunta tardiva a un movimento vecchio.