Три білі солдати і три чорні ворони: імпульс чи виснаження?

Три білі солдати — це три сильні бичачі свічки поспіль, кожна з яких закривається вище за попередню. Три чорні ворони — ведмеже дзеркальне відображення: три сильні ведмежі свічки поспіль. Обидві фігури дуже чітко описують одне — імпульс. Складність у тому, що сильний імпульс може означати як початок нового тренду, так і те, що старому ось-ось забракне покупців чи продавців.

Визначення

Три білі солдати:

1. Три бичачі свічки поспіль.
2. Кожна відкривається в межах тіла попередньої свічки або поруч із ним.
3. Кожна закривається дедалі вище, біля свого максимуму, з малими верхніми тінями.
4. Тіла схожого й досить великого розміру.

Три чорні ворони підкоряються тим самим правилам, тільки вниз: три ведмежі свічки, кожна відкривається в межах попереднього тіла або поруч і закривається біля свого мінімуму, з малими нижніми тінями.

У глосарії є короткі статті про три білі солдати і три чорні ворони.

Що фігура показує насправді

Три повноцінні свічки в одному напрямку означають, що три періоди поспіль одна сторона контролювала рух від відкриття до закриття й закривалася біля екстремуму. Це і є імпульс за визначенням.

Від того, де фігура з'являється, змінюється її прочитання:

• Після зниження або тривалого флету три білі солдати можуть позначати зміну контролю — класичне розворотне тлумачення.
• Після затяжного зростання ті самі три свічки можуть бути останнім ривком перед тим, як рух вичерпається.
• Посеред тренду це просто тренд, який робить те, що й належить тренду.

Ризик виснаження

Підручник застерігає від варіантів, які свідчать, що поштовх слабне:

• Тіла меншають: кожна свічка менша за попередню, а верхні тіні (у солдатів) довшають. Іноді це називають «блоком просування».
• Мала третя свічка після двох великих, іноді майже доджі. Іноді це називають «фігурою зупинки».
• Дуже великі свічки, що далеко виходять за звичайний діапазон інструмента. Коли кожна з трьох свічок охоплює вдвічі-втричі більше за звичайний ATR, рух розтягнутий, і входять у нього часто вже запізнілі учасники.

Жоден із цих варіантів сам по собі не передбачає розвороту. Вони описують рух, який стає менш ефективним.

Приклад

EUR/USD на M15 усю азійську сесію ходить у вузькому діапазоні між 1,08100 і 1,08200. На відкритті Лондона одна за одною з'являються три бичачі свічки:

Кожна відкривається всередині попереднього тіла, закривається біля свого максимуму, а тіла схожі. Це хрестоматійні три білі солдати, що виходять із діапазону, і це підтримує ідею, що контроль перейшов до покупців.

Тепер порівняйте ту саму пару через дві години, після ще 60 пунктів зростання. З'являються ще три бичачі свічки, але їхні тіла зменшуються з 9 до 6 і до 3 пунктів, а верхні тіні ростуть. Це варіант «блоку просування»: імпульс згасає там, де рух уже розтягнутий. Одна послідовність описує початок, інша — можливий кінець, і обидві формально є «трьома бичачими свічками».

Як фігура підводить

• Пробій, а потім розворот. За трьома солдатами, що вийшли з діапазону, може піти повне повернення в діапазон — хибний пробій.
• Купівля на третій свічці. Поки фігура завершиться, ціна вже пройде відстань трьох свічок. Відкат одразу після цього — звична річ.
• Сплески на новинах. Три великі свічки на виході даних відображають одну подію, а не тривалий зсув.

Короткі експірації та OTC

На графіках S5–M1 три свічки одного кольору поспіль постійно трапляються випадково. Якщо кожна свічка — це підкидання монети, три поспіль в одному напрямку випадають приблизно один раз із восьми; на графіку із сотень свічок це десятки «фігур». Для коротких експірацій фігура інформативніша на M5 або M15, зі структурою ринку як контекстом.

На OTC-інструментах Sky Trade ціни генерує сервер Sky Trade, і вони не відтворюють жодного реального ринку. Модель робить наступний рух непередбачуваним, тож три свічки в одному напрямку там нічого не кажуть про четверту. Це саме та ситуація, де діє арифметика «один із восьми».

Як користуватися цим у терміналі Sky Trade

На графіку «Свічки» додайте ATR, щоб побачити, чи мають три свічки звичайний розмір, чи вони розтягнуті порівняно з недавнім рухом. Прямокутник навколо попереднього діапазону допоможе оцінити, чи є фігура пробоєм, чи запізнілим продовженням старого руху.