Trzech białych żołnierzy i trzy czarne wrony: impet czy wyczerpanie?

Trzech białych żołnierzy to trzy kolejne silne świece wzrostowe, z których każda zamyka się wyżej od poprzedniej. Trzy czarne wrony to spadkowe lustrzane odbicie: trzy kolejne silne świece spadkowe. Obie formacje bardzo wyraźnie opisują jedno — impet. Trudność polega na tym, że silny impet może oznaczać początek nowego trendu albo to, że staremu za chwilę zabraknie kupujących lub sprzedających.

Definicja

Trzech białych żołnierzy:

1. Trzy świece wzrostowe z rzędu.
2. Każda otwiera się wewnątrz korpusu poprzedniej świecy lub blisko niego.
3. Każda zamyka się coraz wyżej, blisko własnego szczytu, z małymi górnymi cieniami.
4. Korpusy mają podobną, dość dużą wielkość.

Trzy czarne wrony stosują te same reguły w dół: trzy świece spadkowe, każda otwierająca się wewnątrz poprzedniego korpusu lub blisko niego i zamykająca się blisko dołka, z małymi dolnymi cieniami.

W słowniku są krótkie hasła trzech białych żołnierzy i trzy czarne wrony.

Co naprawdę pokazuje formacja

Trzy solidne świece w jednym kierunku oznaczają, że przez trzy okresy z rzędu jedna strona kontrolowała ruch od otwarcia do zamknięcia i zamykała się blisko ekstremum. To z definicji impet.

Miejsce, w którym się pojawia, zmienia odczyt:

• Po spadku albo długiej konsolidacji trzech białych żołnierzy może oznaczać zmianę kontroli — to klasyczny odczyt odwrócenia.
• Po rozciągniętym wzroście te same trzy świece mogą być ostatnim zrywem, zanim ruch się wyczerpie.
• W środku trendu to po prostu trend robiący to, co trendy robią.

Ryzyko wyczerpania

Podręczniki ostrzegają przed wariantami, które sugerują, że impuls słabnie:

• Kurczące się korpusy: każda świeca mniejsza od poprzedniej, z rosnącymi górnymi cieniami (w przypadku żołnierzy). Bywa to nazywane „blokiem natarcia” (advance block).
• Mała trzecia świeca po dwóch dużych, czasem bliska doji. Bywa to nazywane „formacją zatrzymania” (stalled pattern).
• Bardzo duże świece, wychodzące daleko poza zwykły zakres instrumentu. Gdy każda z trzech świec obejmuje dwa–trzy razy więcej niż normalny ATR, ruch jest rozciągnięty, a wciąż wchodzą w niego często ci, którzy się spóźnili.

Żaden z tych wariantów sam w sobie nie przewiduje odwrócenia. Opisują ruch, który staje się mniej efektywny.

Przykład krok po kroku

EUR/USD na M15 spędza sesję azjatycką w wąskim zakresie między 1,08100 a 1,08200. Na otwarciu Londynu pojawiają się trzy świece wzrostowe:

Każda otwiera się wewnątrz poprzedniego korpusu, zamyka blisko szczytu, a korpusy są podobne. To podręcznikowe trzech białych żołnierzy wybijających z zakresu, co wspiera pomysł, że kupujący przejęli kontrolę.

Porównaj teraz tę samą parę dwie godziny później, po kolejnych 60 pipsach wzrostu. Pojawiają się jeszcze trzy świece wzrostowe, ale ich korpusy kurczą się z 9 do 6, a potem do 3 pipsów, a górne cienie rosną. To wersja „bloku natarcia”: impet słabnie w miejscu, w którym ruch jest już rozciągnięty. Jedna sekwencja opisuje początek, druga możliwy koniec, a obie to technicznie „trzy świece wzrostowe”.

Jak formacja zawodzi

• Wybicie, a potem odwrócenie. Po trzech żołnierzach wybijających z zakresu może nastąpić pełny powrót do zakresu, czyli fałszywe wybicie.
• Kupowanie na trzeciej świecy. Zanim formacja się dopełni, cena przeszła już ruch trzech świec. Korekta tuż potem jest częsta.
• Wybuchy na newsach. Trzy duże świece na publikacji danych odzwierciedlają jedno wydarzenie, a nie trwałą zmianę.

Krótkie czasy wygaśnięcia i OTC

Na wykresach S5–M1 trzy świece tego samego koloru z rzędu zdarzają się przypadkiem cały czas. Jeśli każda świeca to rzut monetą, trzy w jednym kierunku występują mniej więcej raz na osiem; na wykresie z setkami świec daje to dziesiątki „formacji”. Przy krótkich czasach wygaśnięcia formacja jest bardziej wymowna na M5 lub M15, ze strukturą rynku jako kontekstem.

Na instrumentach OTC w Sky Trade ceny są generowane przez serwer Sky Trade i nie odzwierciedlają żadnego realnego rynku. Model sprawia, że kolejny ruch jest nieprzewidywalny, więc trzy świece w jednym kierunku nie mówią tam nic o czwartej. To dokładnie ta sytuacja, w której obowiązuje arytmetyka „raz na osiem”.

Jak korzystać z nich w terminalu Sky Trade

Na wykresie Świece dodaj ATR, żeby zobaczyć, czy trzy świece mają normalną wielkość, czy są rozciągnięte w stosunku do ostatnich ruchów. Prostokąt narysowany wokół poprzedzającego zakresu pomaga ocenić, czy formacja to wybicie, czy spóźniony dodatek do starego ruchu.