Утренняя и вечерняя звезда: разворотные модели из трёх свечей

Утренняя и вечерняя звезда — модели из трёх свечей, описывающие движение, которое теряет импульс, делает паузу и разворачивается. Утренняя звезда формируется после снижения и указывает на возможный разворот вверх, вечерняя — после роста и указывает на возможный разворот вниз. Им нужно три свечи, поэтому они медленнее односвечных сигналов, зато рассказывают более полную историю.

Три свечи

Утренняя звезда (после снижения):

1. Крупная медвежья свеча, продолжающая снижение.
2. Свеча с маленьким телом — бычья, медвежья или доджи, — показывающая, что продажи застопорились.
3. Крупная бычья свеча, закрывающаяся глубоко внутри тела первой, обычно за его серединой.

Вечерняя звезда (после роста) — зеркальное отражение: крупная бычья свеча, пауза с маленьким телом, затем крупная медвежья свеча, закрывающаяся глубоко в теле первой.

Когда средняя свеча — доджи, трейдеры часто говорят «утренняя звезда доджи» или «вечерняя звезда доджи». Короткие определения — в словарных статьях утренняя звезда и вечерняя звезда.

Что говорит каждая свеча

• Свеча 1: текущий тренд всё ещё у руля.
• Свеча 2: движение застопорилось. Ни одна сторона не выигрывает период; это и есть «звезда» — маленькая и часто стоящая особняком.
• Свеча 3: другая сторона решительно перехватывает инициативу и отыгрывает большую часть свечи 1.

Главная здесь третья свеча. Без неё у вас есть только тренд и пауза, а они случаются постоянно.

Гэпы на круглосуточных рынках

Классические описания, написанные для фондового рынка, требуют, чтобы звезда открывалась с гэпом от первой свечи, а третья свеча — с гэпом обратно. Акции ночью не торгуются, поэтому гэпы там обычное дело.

Форекс торгуется непрерывно с понедельника по пятницу, а OTC-ряды Sky Trade тикают каждые полсекунды круглые сутки, так что каждая свеча обычно открывается на предыдущем закрытии. Настоящие гэпы на этих рынках появляются в основном после выходных или очень резких новостей. На практике трейдеры применяют фигуру без гэпа и смотрят, чтобы тело звезды находилось на экстремуме движения: ниже закрытия свечи 1 для утренней звезды или выше него для вечерней. Из-за такого послабления фигура встречается чаще, а значит, менее избирательна, чем её учебная версия.

Разбор на примере

NZD/USD на M15 за час падает с 0,59600 до 0,59300. Последняя крупная медвежья свеча открывается на 0,59380 и закрывается на 0,59300, возле уровня, который на прошлой неделе дважды устоял.

Следующая свеча маленькая: открытие 0,59300, провал до 0,59270, закрытие 0,59295. Продажи у уровня застопорились.

Третья свеча открывается на 0,59295 и закрывается на 0,59360 — за серединой первой свечи (0,59340). Утренняя звезда на поддержке сформирована.

За чем трейдер следил бы дальше: удержится ли цена выше минимума звезды на 0,59270? Если следующие свечи остаются выше, идея разворота в силе. Если цена снова сползает под 0,59270, фигура не сработала и снижение продолжается — так часто бывает, когда старший тренд всё ещё уверенно направлен вниз.

Как фигуры ломаются

• Против сильного тренда. Утренняя звезда в крутом нисходящем тренде часто оказывается лишь паузой перед следующей волной.
• Слабая третья свеча. Если свеча 3 едва заходит в тело свечи 1, «перехват инициативы» неубедителен.
• Нет уровня. В середине диапазона три свечи такой формы — просто обычное движение.
• Запаздывание. К закрытию третьей свечи заметная часть движения может уже пройти. Фигура из трёх свечей M15 формируется 45 минут.

Родственные фигуры

Вечерняя звезда часто появляется в конце серии вроде трёх белых солдат, когда импульс несколько свечей подряд был сильным. Двухсвечная версия той же идеи перехвата — модель поглощения.

Короткие экспирации и OTC

Три свечи на S15 или M1 охватывают меньше минуты (на S15) или три минуты (на M1) движения цены, и такая форма часто складывается из шума. Для коротких экспираций многие трейдеры ищут эти фигуры на M5 или M15 у значимых уровней и мирятся с тем, что встречаются они реже.

На OTC-инструментах Sky Trade цены генерирует сервер Sky Trade, и они не следуют ни за каким реальным рынком. Модель делает следующее движение непредсказуемым, поэтому утренняя или вечерняя звезда там — случайное совпадение трёх свечей без всякой прогностической ценности.

Как пользоваться этим в терминале Sky Trade

Читайте фигуру на типе графика «Свечи» и включите «Таймер закрытия свечи», чтобы действовать только после закрытия третьей свечи. Если отметить середину первой свечи горизонтальным уровнем, легко оценить, достаточно ли далеко зашла третья.