Grafico a candele: come leggere OHLC, corpi e ombre

Una candela è il riassunto compresso di tutto ciò che il prezzo ha fatto in un periodo: dove è partito, quanto si è spinto in ciascuna direzione e dove ha chiuso. Quando sai leggere una singola candela, il grafico smette di essere una linea che si agita e diventa una sequenza di piccole storie tra compratori e venditori.

I quattro prezzi dietro ogni candela

Ogni candela è costruita con quattro numeri, di solito abbreviati in OHLC:

• Open (apertura) — il primo prezzo del periodo.
• High (massimo) — il prezzo più alto raggiunto nel periodo.
• Low (minimo) — il prezzo più basso raggiunto nel periodo.
• Close (chiusura) — l'ultimo prezzo del periodo.

Tutto il resto che vedi è disegnato a partire da questi quattro valori. La candela non conserva l'ordine in cui sono arrivati il massimo e il minimo: vale la pena ricordarlo, perché due minuti molto diversi possono produrre candele identiche.

Corpo, ombre e colore

Il corpo è il rettangolo tra apertura e chiusura. Le linee sottili sopra e sotto sono le ombre (dette anche stoppini o code): l'ombra superiore va dalla parte alta del corpo fino al massimo, quella inferiore dalla parte bassa del corpo fino al minimo.

Il colore indica la direzione. Sulla maggior parte dei grafici una candela che chiude sopra l'apertura è verde (candela rialzista), mentre una che chiude sotto l'apertura è rossa (ribassista). Alcuni trader preferiscono il bianco e il nero o corpi vuoti e pieni; la logica è la stessa.

Cosa suggeriscono le proporzioni:

• Un corpo lungo con ombre corte significa che il prezzo si è mosso con decisione in una direzione ed è rimasto lì fino alla chiusura.
• Un corpo piccolo con ombre lunghe significa che il prezzo ha viaggiato molto ma ha chiuso vicino al punto di partenza: un segno di indecisione. La versione estrema, con apertura e chiusura quasi uguali, è il doji.
• Una lunga ombra superiore mostra che il prezzo è stato spinto in alto e poi respinto; una lunga ombra inferiore mostra il contrario.

"Suggeriscono" è la parola chiave. Una candela descrive ciò che è successo; non ti dice cosa succederà dopo.

Un esempio pratico

Immagina una candela da un minuto su EUR/USD. Il minuto apre a 1,08500. Il prezzo scende prima a 1,08470, poi risale fino a 1,08560 e alla fine del minuto si assesta a 1,08540.

• Apertura = 1,08500, massimo = 1,08560, minimo = 1,08470, chiusura = 1,08540.
• La chiusura è sopra l'apertura, quindi la candela è verde.
• Il corpo va da 1,08500 a 1,08540, cioè 4 pip.
• L'ombra superiore va da 1,08540 a 1,08560 (2 pip); quella inferiore da 1,08500 giù fino a 1,08470 (3 pip).
• L'escursione totale, massimo meno minimo, è di 9 pip.

Come leggerla: i compratori hanno vinto il minuto, ma non in modo netto. Prima i venditori hanno spinto il prezzo 3 pip sotto l'apertura, poi i compratori non sono riusciti a difendere il punto più alto. Un corpo di 4 pip su un'escursione di 9 è un movimento moderato, non dominante.

Un periodo, tante candele: i timeframe

Lo stesso flusso di prezzi si può tagliare in periodi di qualsiasi durata. Cinque candele da un minuto si combinano in una candela da cinque minuti: l'apertura della prima, la chiusura dell'ultima, il massimo più alto e il minimo più basso di tutte e cinque. Ecco perché una candela M5 pulita e apparentemente forte può nascondere al suo interno un nervoso avanti e indietro, e perché un picco spaventoso su S5 può essere invisibile su M15.

Il terminale Sky Trade offre timeframe da S5 (cinque secondi) a D1 (un giorno). I timeframe più bassi mostrano più dettagli e più rumore; quelli più alti sono più regolari ma reagiscono più lentamente. Nessuno è "quello vero": sono livelli di zoom diversi dello stesso movimento.

Cosa significa per le scadenze brevi

Se apri un'operazione da 30 secondi, una sola candela M1 copre già il doppio della vita della tua operazione, quindi può dirti qualcosa solo sul contesto. Su S5 o S10 vedi i movimenti che decidono davvero un'operazione del genere, ma quelle candele sono minuscole e in gran parte dall'aspetto casuale. Un'abitudine sensata è dare un'occhiata a un timeframe superiore per il contesto e usare quello inferiore solo per il tempismo.

Heikin Ashi: candele smussate

Heikin Ashi ("barra media" in giapponese) sembra un grafico a candele, ma usa valori modificati:

• Chiusura HA = la media di apertura, massimo, minimo e chiusura del periodo.
• Apertura HA = il punto medio del corpo della candela HA precedente.
• Massimo e minimo HA = il più alto e il più basso tra massimo/minimo reali e apertura/chiusura HA.

Il risultato è un grafico più regolare, in cui i trend appaiono come lunghe serie di candele dello stesso colore con poche ombre su un lato. Il prezzo da pagare: le candele Heikin Ashi non mostrano prezzi reali. La chiusura HA in genere non è il prezzo a cui il mercato ha effettivamente scambiato alla fine del periodo, quindi non dovresti mai ricavarne prezzi di ingresso o livelli esatti. Usala per valutare la direzione generale, poi torna alle candele normali per tutto ciò che richiede precisione.

Errori comuni nella lettura delle candele

• Giudicare una candela prima che chiuda. Una candela che a 10 secondi dalla fine sembra una forte barra verde può chiudere come doji. Il timer della candela nelle impostazioni del terminale ti aiuta a vedere quanto tempo manca.
• Leggere una candela isolata. Una lunga ombra inferiore significa una cosa su un supporto testato più volte e un'altra in mezzo al nulla.
• Trattare il colore come una previsione. Tre candele verdi di fila non rendono più probabile che la quarta sia verde. In particolare sugli strumenti OTC i prezzi sono generati dal server di Sky Trade con un movimento successivo imprevedibile e non seguono alcun mercato reale, quindi lì la forma delle candele non contiene alcuna informazione nascosta sul futuro.
• Confrontare candele di timeframe diversi come se fossero equivalenti. Una candela S15 "grande" può essere più piccola in pip di una candela M5 media.

Come impostarlo nel terminale Sky Trade

Scegli Candele (oppure Heikin Ashi o Barre) nel selettore del tipo di grafico sopra il grafico, poi seleziona accanto il timeframe da S5 a D1. Cambiare tipo di grafico non modifica mai il prezzo a cui viene regolata la tua operazione: le operazioni sono sempre decise dal prezzo effettivo del server alla scadenza.