CCI nedir: Emtia Kanal Endeksi ve ±100 seviyeleri

Emtia Kanal Endeksi (CCI), fiyatın son ortalamasından ne kadar uzaklaştığını, genellikle ne kadar saptığına göre ölçeklendirerek ölçer. +100'ün üstündeki bir değer, fiyatın yakın geçmişteki davranışına kıyasla alışılmadık derecede yüksek olduğunu, −100'ün altı ise alışılmadık derecede düşük olduğunu gösterir. Bu bilgiyle ne yapacağınız piyasanın yatay mı yoksa trendde mi olduğuna bağlıdır ve CCI etrafındaki kafa karışıklığının büyük kısmı da buradan doğar.

CCI nasıl hesaplanır

Donald Lambert CCI'yi 1980'de, başlangıçta emtialar için tanıttı, ancak her fiyat serisinde çalışır. Varsayılan periyot 20 olmak üzere dört adımı vardır:

1. Her mum için tipik fiyat (TP) = (en yüksek + en düşük + kapanış) / 3.
2. TP ortalaması: tipik fiyatın 20 periyotluk basit hareketli ortalaması.
3. Ortalama sapma: her TP ile bu ortalama arasındaki mutlak uzaklıkların ortalaması.
4. CCI = (mevcut TP − ortalama TP) / (0,015 × ortalama sapma).

0,015 sabiti Lambert tarafından değerlerin çoğu −100 ile +100 arasına düşsün diye seçildi. RSI veya Stochastic'ten farklı olarak CCI'nin üst ya da alt sınırı yoktur; güçlü hareketlerde ±200, ±300 veya daha fazlasına ulaşabilir.

Uygulamalı örnek

EUR/USD M5'te mevcut tipik fiyatın 1.08600, tipik fiyatın 20 periyotluk ortalamasının 1.08500 ve ortalama sapmanın 0.00050 olduğunu varsayalım.

CCI = (1.08600 − 1.08500) / (0,015 × 0.00050) = 0.00100 / 0.0000075 ≈ +133.

Fiyat ortalamasının 10 pip üstünde, oysa genellikle yaklaşık 5 pip sapıyor. CCI bunu +133 olarak ifade eder: yukarı yönde alışılmadık ölçüde gerilmiş. Bunun "geri çekilmek üzere" mi yoksa "devam edecek kadar güçlü" mü anlamına geldiğini sayının kendisi söyleyemez.

Birbirine zıt iki kullanım

Ortalamaya dönüş

Yatay bir bantta trader'lar +100'ü gerilmiş, −100'ü bastırılmış olarak okur ve fiyatın ortalamaya doğru geri kaymasını bekler. Tipik bir kural: CCI yukarı kestiği anda harekete geçmek yerine, +100'ün üstüne çıkıp ardından yeniden altına inmesini beklemek. Bu ortalamaya dönüş yaklaşımıdır ve insanların RSI aşırı alım ve aşırı satım bölgelerini kullanma biçimine yakındır.

Trend

Lambert'in asıl fikri bunun tersiydi: +100'ün üstüne çıkış alışılmadık bir gücü ve muhtemelen bir trendin başlangıcını, −100'ün altı ise düşüş trendini gösterir. Trend trader'ları CCI eşiğin ötesinde kaldıkça hareketle birlikte kalır.

İki yorum da meşrudur ve birbiriyle çelişir. Aynı +133 değeri bir trader için satış fikri, bir başkası için alış fikridir. Önce hangi rejimde olduğunuzu düşündüğünüze karar verin, örneğin ADX veya piyasa yapısıyla, ancak ondan sonra CCI'yi yorumlayın.

Uyumsuzluk ve sıfır çizgisi geçişleri

Diğer iki yaygın okuma:

• Sıfır çizgisi. CCI'nin sıfırın üstünde olması tipik fiyatın ortalamasının üstünde, altında olması ise altında olduğunu gösterir. Geçişler sık yaşanır ve tek başına zayıf sinyallerdir.
• Uyumsuzluk. Fiyat daha yüksek bir tepe yaparken CCI daha düşük bir tepe yaparsa, itki göreli gücünü kaybediyordur. Uyumsuzluklar trendlerde uzun süre devam edebilir; bu yüzden zamanlama aracı değil, uyarıdırlar.

Yanlış sinyaller

• Güçlü bir trendde CCI düzinelerce mum boyunca +100'ün üstünde kalabilir. +100'ün üstündeki her değere karşı işlem açmak, tekrar tekrar trende karşı oynamak demektir.
• Sakin bir piyasada ortalama sapma küçülür, bu yüzden mütevazı bir hareket bile CCI'yi ±100'ün ötesine itebilir. Düşük oynaklıktaki bir "uç değer" iki piplik bir hareket olabilir.
• Kısa CCI periyotları, çok az anlam taşıyan sürekli eşik geçişleri üretir.

Kısa vadeler ve OTC

S5–M1 grafiklerinde 20 periyot ayarlı CCI, birkaç saniyelik ya da dakikalık tiklere tepki verir. Hızla salınır ve ±100 geçişleri sıklaşır. Onu kısa bir vade için zamanlayıcı olarak değil, fiyatın şu anda ne kadar gerildiğinin bir tarifi olarak ele alın. Pek çok trader bağlam için CCI'ye M5 veya üzerinde bakmayı tercih eder.

Sky Trade'in OTC enstrümanlarında fiyatlar Sky Trade'in sunucusu tarafından üretilir ve hiçbir gerçek piyasayı takip etmez. Model bir sonraki hareket öngörülemez olacak şekilde kurulmuştur; oradaki CCI değerleri üretilmiş seriyi tarif eder ve ister ortalamaya dönüş ister trend olarak okuyun, hiçbir avantaj sağlamaz.

Sky Trade terminalinde nasıl kullanılır

CCI, gösterge listesinin osilatörler grubundadır ve sıfır çizgili kendi panelinde görünür. CCI, RSI ve Stochastic benzer şeyleri ölçtüğü için üçünü üst üste yığmak yerine birini seçin; nedenini göstergeleri birleştirme makalesi açıklıyor.