Бичаче і ведмеже поглинання: тіло, тіні та розташування

Поглинання — це фігура з двох свічок, у якій тіло другої свічки повністю перекриває тіло першої і спрямоване в протилежний бік. Бичаче поглинання — це невелика ведмежа свічка, за якою йде більша бичача; ведмеже поглинання — навпаки. Це одна з найвпізнаваніших свічкових фігур і одна з тих, які найчастіше читають неправильно, бо трапляється вона на кожному кроці.

Визначення

Бичаче поглинання:

1. Перша свічка ведмежа (закриття нижче відкриття).
2. Друга свічка бичача (закриття вище відкриття).
3. Тіло другої свічки відкривається на рівні закриття першої або нижче й закривається вище відкриття першої, тож повністю перекриває її тіло.

Ведмеже поглинання — дзеркальне відображення: бичача свічка, за якою йде більша ведмежа, тіло якої її перекриває.

Стисле визначення дає стаття глосарія про поглинання.

Тіло чи тінь

Класичний свічковий аналіз порівнює тіла, а не тіні. Тіло показує, де період відкрився і де закрився; тіні показують вилазки, що не втрималися. Друга свічка, тіло якої поглинає перше тіло, навіть якщо тіні першої свічки виступають за її межі, у традиційному розумінні все одно утворює поглинання.

Деякі трейдери віддають перевагу суворішому варіанту, у якому друга свічка поглинає весь діапазон першої разом із тінями. Такий варіант трапляється рідше й відображає рішучіший зсув. Підходить будь-який; головне — не змінювати визначення залежно від того, яке пасує до графіка перед вами.

Гепи на безперервних ринках

У підручниках, побудованих на графіках акцій, друга свічка часто відкривається з гепом за ціною закриття першої. На форексі, де в будні торгують цілодобово, і в OTC-рядах кожна свічка зазвичай відкривається на рівні попереднього закриття або поруч із ним. Тож на цих ринках поглинання зазвичай виглядає як велика свічка, що починається там, де закінчилася мала, і проходить за її відкриття. Визначальна ознака — розмір і напрямок другого тіла, а не геп.

Найважливіше — розташування

Поглинання після зниження на чіткій підтримці розповідає історію: продавці контролювали ринок, а потім покупці перекрили продажі цілого періоду. Посеред бокового діапазону ті самі дві свічки — звичайний рух туди-сюди.

Вагу додають:

• попередній рух у протилежному напрямку,
• рівень, від якого ціна вже розверталася,
• друге тіло, явно більше за перше, а не таке, що ледве його перекриває.

Приклад

GBP/USD на M15 п'ять свічок падає з 1,27400 до 1,27050, ближче до рівня, від якого вчора був відскок. Шоста свічка мала й ведмежа: відкриття 1,27070, закриття 1,27050. Сьома відкривається на 1,27050, ненадовго опускається до 1,27030, потім зростає й закривається на 1,27120, вище відкриття попередньої свічки. Це бичаче поглинання на підтримці.

Що далі? Багато трейдерів дивляться, чи втримається наступна свічка вище середини поглинальної свічки, близько 1,27085. Якщо так, зсув отримує підтримку. Якщо ціна повертається нижче 1,27030, мінімуму фігури, поглинальна свічка була короткочасним витисканням, і зниження триває.

Сценарій провалу трапляється часто: формується бичаче поглинання, наступна свічка дрейфує вбік, а ще наступна відновлює низхідний тренд. Одна велика свічка часто відображає один сплеск ордерів, а не тривалу зміну.

Споріднені фігури

• Якщо друга свічка перекриває першу лише частково, це може бути просвіт у хмарах або завіса з темних хмар.
• Якщо друга свічка мала й розташована всередині першої, це протилежна ідея: харамі.

Короткі експірації та OTC

На графіках S5–M1 поглинання утворюються кожні кілька хвилин просто тому, що один випадковий сплеск тиків більший за попередній. Для коротких експірацій фігура має більше сенсу на M5 або M15 на чіткому рівні, а молодший таймфрейм використовують лише для вибору моменту.

На OTC-інструментах Sky Trade ціни генерує сервер Sky Trade, і вони не відтворюють жодного реального ринку. Модель робить наступний рух непередбачуваним, тож поглинальні свічки там — це більші випадкові рухи після менших, які нічого не кажуть про те, що буде далі.

Як користуватися цим у терміналі Sky Trade

Використовуйте тип графіка «Свічки» й заздалегідь позначте рівні горизонтальними лініями. Дочекайтеся закриття поглинальної свічки; з увімкненим у налаштуваннях таймером свічки ви точно бачите, коли це станеться.