Standardabweichung
Ein statistisches Maß dafür, wie weit Werte um ihren Durchschnitt streuen; im Trading ein gängiges Maß für die Kursvolatilität.
Die Standardabweichung (oft σ, Sigma, geschrieben) sagt dir, wie weit Werte typischerweise von ihrem Mittelwert entfernt liegen. Auf Kurse angewandt bedeutet eine kleine Standardabweichung, dass sich die Schlusskurse eng um den Durchschnitt drängen; eine große bedeutet, dass sie weit streuen – ein volatiler Markt.
Ihre bekannteste Anwendung im Trading sind die Bollinger-Bänder: Die Bänder werden zwei Standardabweichungen über und unter einem gleitenden 20-Perioden-Durchschnitt gezeichnet. Sinkt die Standardabweichung, ziehen sich die Bänder zusammen; steigt sie, weiten sie sich.
Die Statistik hat einen wichtigen Haken. Bei einer Normalverteilung liegen etwa 95 % der Werte innerhalb von zwei Standardabweichungen um den Mittelwert, und Trader wiederholen das oft so, als bliebe der Kurs 95 % der Zeit innerhalb der Bänder. Echte Kursveränderungen sind nicht normalverteilt: Große Bewegungen kommen häufiger vor, als die Glockenkurve nahelegt, und der gleitende Mittelwert verschiebt sich selbst, wenn der Kurs einem Trend folgt. Eine Bewegung über zwei Sigma hinaus ist also ungewöhnlich, aber nicht selten – und kein verlässliches Umkehrsignal.
Die Standardabweichung blickt außerdem zurück: Sie beschreibt die jüngste Vergangenheit, nicht die nächste Kerze. Siehe Volatilität erklärt und Bollinger-Bänder.
Die letzten 20 M1-Schlusskurse von EUR/USD haben einen Durchschnitt von 1,08500 und eine Standardabweichung von 3 Pips. Das obere Bollinger-Band liegt daher 6 Pips über dem Durchschnitt, bei 1,08560.