Ichimoku Kinko Hyo: die fünf Linien und die Wolke erklärt

Ichimoku Kinko Hyo, meist kurz Ichimoku genannt, ist ein vollständiges System zum Lesen von Trends, verpackt in einen einzigen Indikator: fünf Linien und eine schattierte „Wolke“, die zusammen Trendrichtung, Momentum und wahrscheinliche Unterstützungs- oder Widerstandszonen beschreiben. Der Name lässt sich grob mit „Gleichgewichtschart auf einen Blick“ übersetzen. In der Praxis verwirrt der erste Blick eher, also nehmen wir ihn Linie für Linie auseinander.

Die fünf Linien

Ichimoku basiert auf Mittelpunkten, nicht auf Durchschnitten von Schlusskursen. Ein Mittelpunkt ist (höchstes Hoch + tiefstes Tief) / 2 über einen Zeitraum. Die klassischen Einstellungen sind 9, 26 und 52.

Der Tenkan ist die schnelle Linie, der Kijun die langsame. Weil sie Mittelpunkte von Spannen verwenden, verlaufen sie flach, solange der Kurs innerhalb einer Spanne bleibt, und springen stufenartig, wenn ein neues Hoch oder Tief entsteht.

Die Wolke (Kumo)

Der Raum zwischen Senkou Span A und Senkou Span B ist der Kumo, die Wolke. Da beide Spannen um 26 Perioden nach vorn verschoben sind, reicht die Wolke in die Zukunft, über die letzte Kerze hinaus. Eine Prognose wird sie dadurch nicht; es sind einfach heutige Daten, vorausgezeichnet, damit du siehst, wo die Zone liegen wird. Eine kurze Definition findest du im Glossareintrag zum Kumo.

Liegt Span A über Span B, wird die Wolke meist in einer bullischen Farbe gezeichnet; liegt Span B darüber, in einer bärischen. Eine dicke Wolke markiert eine breite Zone vergangener Spannen und gilt oft als stärkere Unterstützung oder stärkerer Widerstand; eine dünne Wolke lässt sich leichter durchqueren.

Gängige Lesarten

Trader kombinieren typischerweise mehrere Bedingungen, statt sich auf eine zu verlassen:

• Kurs im Verhältnis zur Wolke. Über der Wolke deutet auf einen Aufwärtstrend hin, darunter auf einen Abwärtstrend, in ihr auf keinen klaren Trend.
• Tenkan/Kijun-Kreuzung. Kreuzt der Tenkan den Kijun nach oben, ist das ein bullisches Signal, nach unten ein bärisches. Kreuzungen über der Wolke gelten als stärker als Kreuzungen in ihr oder darunter.
• Kijun als Bezugspunkt. In Trends setzt der Kurs oft in Richtung Kijun zurück. Ein flacher Kijun zeigt ein Gleichgewicht an, und der Kurs neigt dazu, zu ihm zurückzudriften.
• Chikou Span. Liegt die nachlaufende Linie über dem Kurs von vor 26 Perioden, ist der aktuelle Schlusskurs höher als damals. Ein einfacher Momentum-Check, gezeichnet an einer verwirrenden Stelle.
• Künftige Wolkenfarbe. Ein Farbwechsel der vorausliegenden Wolke von bärisch zu bullisch zeigt, dass sich die Mittelpunkte verschoben haben — abgeleitet ist er trotzdem aus vergangenen Kursen.

Ein durchgerechnetes Beispiel

Stell dir GBP/USD auf dem M15-Chart während der Londoner Sitzung vor. Der Kurs ist über eine dünne Wolke gestiegen, der Tenkan hat den Kijun gerade nach oben gekreuzt, und die Chikou Span liegt über den Kerzen von vor 26 Perioden. Alle drei stimmen überein: Das ist die bullische Konstellation wie aus dem Lehrbuch.

In der nächsten Stunde setzt der Kurs zurück und berührt den Kijun, der flach bei 1,27150 verläuft. Dort hält er zwei Kerzen lang und steigt dann weiter. Wer Ichimoku nutzt, würde die Kijun-Berührung als Rücksetzer innerhalb eines Trends lesen.

Nun die Version, in der es scheitert — und die ist genauso häufig: dieselbe Konstellation, derselbe Rücksetzer, aber der Kurs schneidet durch den Kijun, taucht in die Wolke ein und läuft die nächsten zwei Stunden darin seitwärts. Vorher sah am Setup nichts anders aus. Ichimoku hat den Trend korrekt beschrieben, solange es ihn gab; wann er endet, konnte es nicht sagen.

Warum Ichimoku auf niedrigen Timeframes schwerfällig ist

Ichimoku wurde für Tagescharts japanischer Märkte entwickelt, wo 9, 26 und 52 grob Handelswochen und -monaten entsprachen. Auf einem S15- oder M1-Chart decken 52 Perioden ein paar Sekunden oder Minuten Tick-Rauschen ab. Daraus folgen mehrere praktische Probleme:

• Die Linien springen ständig um, weil jeder kleine Schwung ein neues Hoch oder Tief über 9 oder 26 Perioden setzt — das erzeugt häufige Kreuzungen, die sehr wenig bedeuten.
• Fünf Linien plus Wolke bedecken den Großteil des Charts und verdecken die Kerzen, die du eigentlich sehen musst.
• Weil es nachläuft, ist eine kurze Bewegung oft schon vorbei, bis sich drei oder vier Bedingungen auf M1 decken.

Wenn du Ichimoku mit kurzen Laufzeiten nutzt, lesen es viele Trader einen Timeframe höher als den, auf dem sie handeln — nur für den Kontext — und halten die Einstiege einfach. Der Leitfaden zu Timeframes erklärt die Idee.

Bei den OTC-Instrumenten von Sky Trade zeichnet Ichimoku Kurse, die der Server von Sky Trade erzeugt. Sie folgen keinem echten Markt, und das Modell macht die nächste Bewegung unvorhersehbar, daher haben Wolkenbrüche und Kreuzungen dort keinen Vorhersagewert über den Zufall hinaus.

So nutzt du es im Sky Trade Terminal

Ichimoku findest du in der Gruppe „Trend“ der Indikatorliste. Probiere es zuerst auf M15 oder H1 eines Marktpaars auf dem Demokonto aus, damit du lernst, was jede Linie tut, bevor sie einen schnellen Chart dekoriert.

Grenzen und Fehlsignale

Ichimoku ist ein nachlaufender Indikator. Kreuzungen innerhalb der Wolke sind überwiegend Rauschen. In Ranges wandert der Kurs in die Wolke hinein und wieder heraus, und jede Bedingung kippt hin und her. Und dass die Wolke in der Zukunft gezeichnet wird, kann ein falsches Gefühl von Weitsicht erzeugen. Betrachte die Wolke als Zone vergangenen Gleichgewichts, nicht als Vorhersage, und kombiniere sie mit einfachen Kurslevels aus Unterstützung und Widerstand. Wie jedes Werkzeug hebt es deine Trefferquote nicht von selbst über die Gewinnschwelle, die die Auszahlung vorgibt.