Marubozu và con xoay: thân đầy quyết đoán so với thân nhỏ do dự

Marubozu và con xoay (spinning top) nằm ở hai đầu đối lập của cùng một thang đo. Marubozu gần như toàn là thân, với bóng rất ngắn hoặc không có: một bên đã kiểm soát khoảng thời gian đó từ lúc mở cửa đến lúc đóng cửa. Con xoay có thân nhỏ và bóng ở cả hai phía: giá đã di chuyển qua lại nhưng kết thúc gần nơi nó bắt đầu. Cả hai đều là những viên gạch xây dựng chứ không phải tín hiệu hoàn chỉnh, và việc đọc chúng tốt quy về một tỷ lệ duy nhất: kích thước thân so với tổng biên độ.

Tỷ lệ thân so với biên độ

Mỗi cây nến có tổng biên độ (cao nhất trừ thấp nhất) và thân nến (khoảng cách giữa giá mở cửa và đóng cửa). Tỷ lệ giữa chúng nói lên rất nhiều:

Các ngưỡng phân chia là quy ước; các tác giả khác nhau vạch chúng khác nhau. Điều quan trọng là phổ liên tục, không phải các con số chính xác.

Marubozu

"Marubozu" trong tiếng Nhật đại khái có nghĩa là "cạo trọc" hay "hói": một cây nến đã bị cạo sạch bóng.

• Marubozu tăng mở cửa bằng hoặc gần đáy và đóng cửa bằng hoặc gần đỉnh. Bên mua đã kiểm soát suốt cả khoảng thời gian.
• Marubozu giảm mở cửa bằng hoặc gần đỉnh và đóng cửa bằng hoặc gần đáy.

Một số trader phân biệt "marubozu mở cửa" (không có bóng ở phía mở cửa) với "marubozu đóng cửa" (không có bóng ở phía đóng cửa). Đầu đóng cửa quan trọng hơn: một cây nến đóng cửa tại điểm cực trị cho thấy áp lực vẫn còn khi khoảng thời gian kết thúc. Mục từ marubozu trong từ điển có định nghĩa ngắn gọn.

Marubozu có thể khởi đầu một nhịp di chuyển, tiếp nối nó, hoặc ở cuối một đợt chạy dài, đánh dấu sự cạn kiệt. Ba cây marubozu liên tiếp là dạng mạnh của ba chàng lính trắng hoặc ba con quạ đen.

Con xoay

Nến con xoay có thân nhỏ nằm khoảng giữa biên độ, với bóng trên và bóng dưới dài tương đương nhau. Trong khoảng thời gian đó, bên mua và bên bán đều đẩy giá ra xa giá mở cửa, và không bên nào giữ được trận địa. Nó là người anh em hiền hơn của doji chân dài.

Sau một xu hướng mạnh, con xoay có thể là dấu hiệu đầu tiên của sự ngập ngừng. Trong vùng đi ngang, con xoay chỉ là hình dáng thông thường của giao dịch trầm lắng.

Một ví dụ cụ thể

GBP/USD trên khung M15 đang trôi ngang giữa 1,27000 và 1,27150. Rồi một cây nến mở cửa ở 1,27140, không hề giao dịch dưới 1,27138, và đóng cửa ở 1,27230, với đỉnh 1,27232. Biên độ: 9,4 pip. Thân: 9 pip. Đó là một marubozu tăng phá vỡ đỉnh vùng đi ngang.

Cây nến tiếp theo mở cửa ở 1,27230, tăng lên 1,27270, giảm xuống 1,27190 và đóng cửa ở 1,27240. Biên độ: 8 pip. Thân: 1 pip, nằm ở giữa. Một con xoay.

Cách đọc cặp nến này: marubozu cho thấy bên mua dứt khoát đẩy qua đỉnh vùng đi ngang. Con xoay cho thấy ngay sau đó đã có một cuộc giằng co. Điều đó bình thường sau một cú phá vỡ và tự nó không phải lời cảnh báo. Nếu các cây nến tiếp theo giữ được trên đỉnh vùng cũ ở 1,27150, cú phá vỡ trông lành mạnh. Nếu giá rơi trở lại vào vùng, marubozu hóa ra là một phá vỡ giả. Các cây nến mô tả cuộc chiến; chúng không công bố trước người chiến thắng.

Vì sao bối cảnh vẫn quyết định

• Một marubozu ở cuối một nhịp di chuyển dài và bị kéo căng có thể là đợt bùng nổ cuối cùng chứ không phải một khởi đầu mới.
• Một marubozu khi công bố tin tức thường phản ánh một lần định giá lại nhanh duy nhất.
• Một con xoay trong vùng đi ngang là nhiễu; cùng cây nến đó tại một mức quan trọng sau một nhịp di chuyển mạnh thì đáng xem lại lần nữa.
• Trên những biểu đồ rất yên ắng, một "marubozu" có thể chỉ là cây nến hai pip. Hãy so sánh kích thước của nó với các cây nến gần đây, ví dụ bằng ATR.

Thời gian hết hạn ngắn và OTC

Trên biểu đồ S5–M1, một marubozu năm giây có thể chỉ là một đợt tick dồn dập, và con xoay xuất hiện khắp nơi. Với thời gian hết hạn ngắn, những hình dạng này có giá trị thông tin hơn trên M5 hoặc M15, nơi một cây nến thân đầy thể hiện áp lực bền bỉ chứ không phải một đợt bùng nổ thoáng qua.

Trên các công cụ OTC của Sky Trade, giá do máy chủ của Sky Trade tạo ra và không đi theo bất kỳ thị trường thực nào. Mô hình khiến bước giá tiếp theo không thể dự đoán, nên một marubozu ở đó cho thấy chuỗi ngẫu nhiên đã đi theo một hướng trong một lúc, không hàm ý gì cho cây nến tiếp theo.

Cách dùng trong terminal Sky Trade

Dùng kiểu biểu đồ Nến; nến Heikin Ashi được lấy trung bình và tạo ra nhiều cây nến không có bóng nhưng không phải marubozu theo nghĩa kinh điển. Thêm ATR giúp bạn đánh giá một cây nến thân đầy thực sự lớn hay chỉ trông lớn trên một biểu đồ yên ắng.