Powrót do średniej (mean reversion)

Powrót do średniej to idea, że po skrajnych ruchach zwykle następują ruchy z powrotem w stronę jakiejś średniej: średniej kroczącej, środka konsolidacji lub pojęcia wartości godziwej. Strategie oparte na tej idei kupują po nietypowych spadkach i sprzedają po nietypowych wzrostach, często używając oscylatorów takich jak CCI, RSI czy wstęgi Bollingera do zdefiniowania, co jest „nietypowe”.

To podejście pasuje do konsolidacji, gdzie cena rzeczywiście oscyluje wokół środka. Radzi sobie słabo w trendach, gdzie sama średnia wciąż się oddala, a każde „ekstremum” staje się nową normą. Sprzedawanie wzrostu, bo „musi wrócić”, w trakcie silnego trendu to jeden z klasycznych sposobów, w jaki traderzy tracą pieniądze.

Kilka zastrzeżeń:

• Wybrana średnia kształtuje wynik; różne średnie dają różne ekstrema.
• Powrót może potrwać dłużej niż Twój czas wygaśnięcia. Cena może w końcu wrócić — już po zamknięciu Twojej transakcji.
• Nie wszystko wraca do średniej. Błądzenie losowe nie ma środka, do którego mogłoby wracać.

Ten ostatni punkt ma znaczenie na instrumentach OTC w Sky Trade: ich ceny pochodzą z modelu błądzenia losowego, więc nie ma wbudowanego przyciągania w stronę średniej. Na parach rynkowych powrót do średniej to tendencja, a nie reguła. Zobacz CCI — wyjaśnienie i konsolidacja.