평균 회귀 (Mean reversion)

평균 회귀는 극단적인 움직임 뒤에는 이동평균, 박스권의 중간, 또는 적정 가치라는 개념 같은 어떤 평균 쪽으로 되돌아오는 움직임이 따르는 경향이 있다는 생각입니다. 이를 바탕으로 한 전략은 이례적인 하락 뒤에 사고 이례적인 상승 뒤에 팔며, ‘이례적’을 정의하는 데 CCI, RSI, 볼린저 밴드 같은 오실레이터를 자주 씁니다.

이 접근법은 가격이 실제로 중심 주위를 오가는 박스권에 맞습니다. 평균 자체가 계속 멀어지고 모든 ‘극단’이 새로운 일상이 되는 추세에서는 고전합니다. 강한 추세 중에 ‘돌아올 수밖에 없다’며 상승에 매도하는 것은 트레이더가 돈을 잃는 고전적인 방법 중 하나입니다.

몇 가지 단서가 있습니다.

• 어떤 평균을 고르느냐가 결과를 좌우합니다. 평균이 다르면 극단도 다릅니다.
• 회귀가 만기보다 오래 걸릴 수 있습니다. 가격이 결국 돌아올 수는 있지만, 거래가 닫힌 뒤일 수 있습니다.
• 모든 것이 평균으로 회귀하지는 않습니다. 랜덤 워크에는 돌아갈 중심이 없습니다.

마지막 요점은 Sky Trade의 OTC 상품에서 중요합니다. 그 가격은 랜덤 워크 모델에서 나오므로 평균 쪽으로 끌어당기는 내장된 힘이 없습니다. 시장 통화쌍에서 회귀는 경향일 뿐 규칙이 아닙니다. CCI 이해하기와 박스권을 참고하세요.