Les instruments OTC expliqués : ce que signifie OTC sur Sky Trade

Sur Sky Trade, un instrument OTC est un prix généré par le propre serveur de Sky Trade. Il ne provient d'aucune banque, d'aucune bourse ni d'aucun marché, et il ne suit pas le marché réel qui porte le même nom. « EUR/USD OTC » n'est pas l'EUR/USD ; « BTC/USD OTC » n'est pas le Bitcoin. Le prix est produit par un modèle de marche aléatoire, il tourne 24 h/24, 7 j/7, et son prochain mouvement est réellement imprévisible. Tout le reste de cet article découle de ces faits.

Ce que signifie « OTC » dans la finance en général

Dans l'univers financier au sens large, OTC signifie « over the counter », c'est-à-dire de gré à gré : des instruments négociés directement entre deux parties plutôt que sur une bourse centrale dotée d'un carnet d'ordres public. Le marché des changes au comptant lui-même est en grande partie de gré à gré ; banques et teneurs de marché se cotent des prix entre eux et à leurs clients, et il n'existe pas de prix officiel unique.

Dans le monde des plateformes de trading à court terme, l'étiquette a dérivé. Elle désigne souvent des instruments disponibles quand le marché réel est fermé, typiquement le week-end. Cet usage a peu à voir avec le sens des manuels, d'où l'intérêt d'être précis sur ce qu'elle signifie ici.

Ce que signifie « OTC » chez Sky Trade

Voici exactement ce qu'est un instrument OTC sur cette plateforme :

• Le prix est généré par le serveur de Sky Trade. C'est un modèle de marche aléatoire avec un nouveau tick toutes les 0,5 seconde. Ce n'est pas une cotation d'une bourse ou d'une banque.
• Il ne suit pas le marché réel. EUR/USD OTC peut monter pendant que le véritable EUR/USD baisse. Les actualités, les décisions des banques centrales et les données économiques ne le font pas bouger.
• Il est disponible 24 h/24, 7 j/7, y compris les week-ends et les jours fériés.
• C'est une martingale au sens mathématique. Concrètement, la meilleure prévision du prochain prix est le prix actuel. Le sens du prochain mouvement est à 50/50, et le modèle n'a aucune dérive intégrée, ni contre les traders, ni en leur faveur.
• La volatilité change lentement au fil du temps, si bien que certaines périodes sont plus calmes et d'autres plus agitées, mais cela ne dit rien du sens.
• Toutes les cryptos et tous les indices de Sky Trade sont uniquement en OTC. BTC, ETH, SOL et BNB, ainsi que les indices INDEX 250 et ASIA 200, sont générés par le serveur. INDEX 250 et ASIA 200 sont des indices synthétiques qui ne reproduisent aucun indice boursier réel.

Sky Trade propose actuellement 59 instruments : 21 paires forex du marché avec de vraies cotations et 38 instruments OTC. Vous pouvez les parcourir sur la page des marchés OTC.

Pourquoi l'OTC existe le week-end

Le marché des changes réel ferme du vendredi soir au dimanche soir (UTC). Les paires du marché sur Sky Trade deviennent indisponibles quand aucune cotation réelle récente n'est arrivée depuis 2 minutes, ce qui se produit le week-end et lors des grands jours fériés. Les instruments OTC ne dépendent d'aucun flux extérieur, ils continuent donc de tourner. Si vous tradez un samedi, vous tradez de l'OTC. Le calendrier du marché réel est présenté dans les sessions du marché forex.

En quoi les rendements diffèrent

Sur Sky Trade, les rendements vont de 20 % à 94 % et évoluent lentement sur chaque instrument. Les paires du marché plafonnent à 92 %. Parmi les instruments OTC, deux détiennent le maximum de 94 % à tout moment, et ces leaders changent toutes les 25 minutes.

Un rendement plus élevé abaisse le taux de réussite nécessaire pour être à l'équilibre, mais sur un prix à 50/50 il ne rend pas le trade rentable. Exemple chiffré, à titre d'illustration : un trade OTC de 10 $ à 94 % de rendement.

• Gain (50 %) : +9,40 $
• Perte (50 %) : −10,00 $
• Espérance : 0,5 × 9,40 − 0,5 × 10 = −0,30 $ par trade, soit −3 % de la mise

À un rendement plus faible, disons 80 %, le même calcul donne −1,00 $ par trade. Sur les instruments OTC, le rendement est le principal chiffre qui modifie votre résultat attendu, et ce résultat est négatif pour tout rendement inférieur à 100 %.

Paires du marché ou OTC : une comparaison honnête

Les deux utilisent le même mécanisme de trade, et les comptes démo et réel voient les mêmes prix.

Ce qu'il ne faut pas croire au sujet de l'OTC

Comme les prix OTC sont générés, beaucoup de légendes circulent à leur sujet. Voici ce que le modèle exclut.

• « Les figures OTC ». Il n'y en a aucune à exploiter. Une marche aléatoire produit des formes qui ressemblent à des doubles sommets, des tendances et des supports, parce que des données aléatoires en produisent toujours, mais elles ne contiennent aucune information sur le prochain mouvement. Aucune figure graphique ni aucun indicateur ne fonctionne mieux en OTC ; en moyenne, aucun ne fonctionne du tout.
• « Les astuces de manipulation OTC ». Des idées comme « le prix se retourne toujours après trois bougies vertes » ou « il va contre la majorité » sont le sophisme du joueur déguisé. Les ticks passés ne changent pas les chances du suivant.
• « Les vraies actualités font bouger l'OTC ». Non. Le prix n'est relié à aucun marché.
• « Le BTC OTC suit le Bitcoin avec un décalage ». Il ne suit pas du tout le vrai prix du Bitcoin.
• « Le volume confirme les cassures OTC ». Sky Trade n'a pas de données de volume, ni en OTC ni sur les paires du marché. Voir les bases du volume.

Y a-t-il une raison d'utiliser l'OTC ?

Honnêtement : l'OTC permet de placer des trades Hausse/Baisse quand le marché réel est fermé, ou sur des instruments comme les cryptos et les indices que Sky Trade ne propose qu'en OTC. C'est utile pour apprendre le terminal et le mécanisme, et le compte démo utilise le même générateur. Ce n'est pas un endroit où l'analyse procure un avantage. Si vous voulez confronter votre lecture des graphiques à de vrais acheteurs et vendeurs, utilisez les paires du marché pendant les heures d'ouverture.