Surtrading et discipline : pourquoi plus de trades rapporte rarement plus

Le surtrading consiste à prendre plus de trades que votre plan ne le justifie : des trades sans vraie configuration, des trades par ennui, des trades pour corriger son humeur. Les expirations courtes le rendent très facile, car un nouveau résultat n'est jamais à plus d'une minute. Le problème de fond est arithmétique : si votre trade moyen perd de l'argent, chaque trade supplémentaire est une perte supplémentaire en moyenne, et en faire davantage ne fait que vous faire perdre plus vite. La discipline ne consiste pas à trader moins pour le principe ; elle consiste à ne trader que lorsque vos règles le disent.

Les signes du surtrading

La plupart du surtrading est invisible de l'intérieur. Ces signes le rendent visible :

• Votre nombre de trades par séance ne cesse d'augmenter, alors que votre liste de configurations, elle, ne bouge pas.
• Beaucoup d'entrées de votre journal ont un champ configuration « aucune » ou une raison vague comme « ça avait l'air bien ».
• Vous tradez tous les instruments qui bougent au lieu des un ou deux prévus.
• Vous avez plusieurs trades ouverts en même temps que vous ne sauriez pas justifier un par un.
• Les séances se terminent quand vous êtes fatigué ou à court de solde, pas quand votre plan le prévoit.
• Vous vous sentez agité quand vous n'êtes pas en position.

Si trois de ces signes ou plus vous parlent, le problème ne vient probablement pas de vos indicateurs.

Les maths : espérance multipliée par le volume

L'espérance par trade vous dit ce que vaut chaque trade en moyenne. Votre résultat attendu pour une séance est cette valeur multipliée par le nombre de trades.

Exemple concret, à titre d'illustration. Deux traders, tous deux avec un taux de réussite de 50 % sur des paires du marché à 90 % de rendement, tous deux misant 10 $. Espérance par trade : 0,5 × 9 $ − 0,5 × 10 $ = −0,50 $.

Aucun des deux n'est « malchanceux ». Le trader B fait simplement tourner le même processus perdant six fois plus souvent. N'importe quel jour, l'un ou l'autre peut finir dans le vert, et c'est ce qui entretient l'habitude, mais les moyennes sont implacables.

Même avec un vrai avantage, le volume n'est pas gratuit. Un avantage, s'il existe, réside généralement dans un petit nombre de bonnes configurations. Les trades ajoutés au-delà sont en général plus faibles et pris à de moins bons moments : l'avantage par trade diminue donc à mesure que le volume augmente. « Plus de trades » ne signifie « plus de profit » que si chaque trade supplémentaire est aussi bon que le premier, et en pratique c'est rarement le cas.

Un plan de trading avec des critères d'entrée

Un plan de trading est la principale défense contre le surtrading, car il transforme « est-ce que je le prends ? » d'une impression en liste de contrôle. Un plan utile tient sur une page :

1. Instruments : deux au maximum, nommés.
2. Horaires : une fenêtre fixe, par exemple 13:00–15:00 UTC, et les sessions ou actualités à éviter. Voir les bases du calendrier économique.
3. Configuration : des conditions écrites qui doivent toutes être réunies, par exemple « tendance en M5 marquée par des sommets et des creux ascendants ; repli sur l'EMA 20 ; la bougie de signal clôture de nouveau dans le sens de la tendance ».
4. Règle d'expiration : fixe, par exemple 3 bougies de l'unité de temps de la configuration.
5. Mise : un pourcentage fixe du solde. Voir le risque par trade.
6. Limites : nombre maximal de trades par séance et par jour, perte quotidienne maximale.
7. Pauses : ce que vous faites après des pertes consécutives.

Si un trade potentiel ne remplit pas l'une des conditions de la configuration, ce n'est pas un trade. « Presque », c'est non.

Limiter le nombre de trades

Une limite stricte de trades vous oblige à choisir. Quand vous savez que vous n'avez que huit trades aujourd'hui, vous laissez naturellement passer les médiocres et attendez les configurations auxquelles vous croyez vraiment.

Façons de la fixer :

• Par séance : par exemple 6 à 10 trades.
• Par jour : par exemple 15 à 20, toutes séances confondues.
• Par configuration : par exemple, pas plus d'un trade par signal ; ne revenez pas sans cesse sur le même mouvement.

Choisissez des chiffres adaptés à la fréquence de votre configuration. Si elle apparaît en moyenne quatre fois par jour, une limite de 30 trades n'est pas une limite.

Pauses et durée des séances

L'attention s'émousse, et c'est dans la fatigue que les règles commencent à plier. Règles pratiques :

• Programmez des séances avec une heure de début et une heure de fin, et fermez le terminal à la fin.
• Après deux pertes d'affilée, faites une pause d'au moins dix minutes loin de l'écran.
• Une fois la limite de perte quotidienne atteinte, arrêtez jusqu'au lendemain. Sky Trade n'a pas de limite de perte intégrée : celle-ci dépend entièrement de vous.
• Si vous remarquez les signes du tilt décrits dans la psychologie du trading, la séance est terminée.

Mesurer la discipline

La discipline se suit comme n'importe quel autre chiffre. Dans votre journal de trading, marquez chaque trade comme conforme ou non aux règles, et calculez chaque semaine :

• la part des trades qui ont suivi le plan ;
• le résultat des trades planifiés comparé à celui des trades non planifiés ;
• le nombre moyen de trades par séance par rapport à votre limite.

Pour beaucoup de traders, supprimer simplement les trades non planifiés est la plus grande amélioration possible. Cela ne rend pas rentable une méthode qui ne l'est pas, mais cela vous évite de payer un supplément pour vos impulsions.