Bruit

Le bruit de marché, ce sont les soubresauts autour de la direction réelle : de minuscules mouvements de haut en bas causés par des ordres individuels, des mises à jour de cotation et le simple hasard. Sur un graphique d'une heure, il est à peine visible ; sur un graphique de cinq secondes, c'est l'essentiel de ce que vous voyez.

Plus votre expiration est courte, plus la part de votre résultat décidée par le bruit est grande. Une transaction qui expire dans 10 secondes est, en pratique, surtout un pari sur le bruit : même une lecture correcte de la tendance a peu de temps pour se manifester. C'est pourquoi les petites unités de temps produisent à la fois plus de signaux et plus de faux signaux.

Les traders réduisent le bruit en :

• analysant sur une unité de temps supérieure et en n'utilisant la plus petite que pour le timing ;
• lissant le prix avec des moyennes mobiles ;
• choisissant des expirations assez longues pour que l'idée ait le temps de se concrétiser.

Il existe aussi un piège plus subtil : le cerveau humain est très doué pour trouver des schémas dans le bruit. Une séquence comme hausse-hausse-hausse-baisse-hausse semble significative, mais ne l'est généralement pas. Sur les instruments OTC de Sky Trade, chaque tick provient d'un modèle aléatoire : les schémas de court terme y sont donc du bruit par construction. Voir les unités de temps expliquées.