Glossaire · Bases du trading

Liquidité

La facilité à acheter ou vendre un actif sans trop faire bouger son prix ; une forte liquidité signifie beaucoup d'intervenants et des prix serrés.

Par Équipe éditoriale de Sky TradeMis à jour

La liquidité décrit la capacité de négociation disponible au prix actuel ou à proximité. Sur un marché liquide, les gros ordres sont absorbés avec peu d'impact sur le prix et les cotations évoluent en douceur. Sur un marché peu liquide, les prix peuvent sauter, les spreads s'élargissent et les mouvements deviennent erratiques.

Sur le forex, la liquidité dépend fortement de l'heure. Elle culmine lorsque les grandes places financières sont ouvertes — surtout pendant le chevauchement Londres–New York — et se raréfie en fin d'après-midi américaine et autour des jours fériés. Les paires majeures comme EUR/USD sont généralement les plus liquides ; les paires exotiques, beaucoup moins.

Pourquoi c'est important pour vous : une liquidité faible produit des pics soudains, des niveaux peu fiables et davantage de fausses cassures. Une figure qui paraît nette aux heures chargées peut ne rien valoir aux heures calmes.

Une confusion fréquente consiste à assimiler liquidité et volatilité. Elles augmentent souvent ensemble autour des nouvelles, mais un marché liquide peut être très calme, et un marché peu liquide peut être agité sans raison visible.

Le flux de Sky Trade ne contient pas de données de volume : la session de trading est donc votre repère pratique pour la liquidité. Voir les sessions du marché forex et l'outil des horaires de marché.

Exemple

À 14:00 UTC, avec Londres et New York ouvertes, EUR/USD avance par petits pas réguliers ; à 22:30 UTC, la même paire peut sauter de 5 pips sur une seule cotation.

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