ATR (Average True Range)
Un indicateur de volatilité qui montre l'ampleur moyenne des mouvements récents, à partir du true range de chaque période ; il ignore la direction.
L'Average True Range, autre outil de J. Welles Wilder, fait la moyenne du true range des N dernières périodes, généralement 14. Le résultat est exprimé en unités de prix : un ATR de 0,0008 sur EUR/USD en M5 signifie que la bougie moyenne de cinq minutes a couvert environ 8 pips.
L'ATR ne dit rien de la direction. Un ATR en hausse peut accompagner une envolée comme une chute ; il montre seulement que les mouvements s'amplifient. Il est donc utile pour des questions pratiques plutôt que pour des prévisions :
- Le marché est-il calme ou agité par rapport à d'habitude ?
- Cette bougie de cassure est-elle grande par rapport au mouvement normal ?
- Mon expiration est-elle assez longue pour qu'un mouvement typique se développe ?
En trading classique, l'ATR sert aussi à fixer les distances de stop et la taille des positions. Dans les transactions à rendement fixe, où la perte est limitée à la mise, son rôle principal est d'accorder l'expiration et les attentes à la volatilité du moment.
Les valeurs de l'ATR ne sont pas comparables d'un instrument à l'autre, sauf à les convertir en pourcentages, et comme toute moyenne il réagit avec retard aux changements soudains. Dans le terminal Sky Trade, l'ATR se trouve dans le groupe des oscillateurs. Voir le guide de l'ATR et la volatilité expliquée.
L'ATR(14) de GBP/USD en M1 affiche 1,5 pip à 03:00 UTC et 4,2 pips à 13:35 UTC. La même transaction de 30 secondes fait face à des mouvements près de trois fois plus grands après une publication de données américaines.