CCI(顺势指标)
以平均偏差为单位、衡量典型价格偏离其均值多远的振荡指标;±100 标示异常强烈的偏离。
顺势指标(Commodity Channel Index)由 Donald Lambert 创立,它将典型价格——(最高价 + 最低价 + 收盘价)÷ 3——与其移动平均值比较,再用差值除以平均绝对偏差乘以常数 0.015。选择这个常数,是为了让大多数读数落在 −100 到 +100 之间。尽管名字里有“商品”,CCI 适用于各类市场。
与 RSI 或 Stochastic 不同,CCI 没有固定边界。超过 ±100 的读数被视为强烈偏离,有些交易者把 ±200 视为极端。
存在两种相反的解读流派:
- 均值回归:在区间行情中逆向操作极值,预期价格回到均值附近。
- 动量:把升破 +100 视为强势的开始,而不是结束。
两者之间的冲突正是主要启示:同样的读数在区间和趋势中含义不同。请把 CCI 与行情状态过滤器配合使用,而不是盲目套用阈值。穿越零轴和背离是其他常见信号。
典型价格为 1.2660,其 20 周期均值为 1.2645,平均偏差为 0.0008:CCI =(1.2660 − 1.2645)÷(0.015 × 0.0008)= 125,属于强烈的向上偏离。